F5 Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

마이크, 초대해 주셔서 감사합니다. 메가트렌드에 대해 말씀드리기 전에, 안전항구 조항을 먼저 말씀드리겠습니다. 오늘 논의는 불확실성과 위험이 수반된 미래 예측성 발언을 포함할 수 있습니다. 실제 결과는 이러한 발언에 명시되거나 암시된 내용과 상당히 다를 수 있습니다. 이러한 위험 요소에 대한 자세한 내용은 당사의 SEC 제출 문서를 참조해 주시기 바랍니다. 마이크, 투자자 행사에서 이 부분에 대해 조금 이야기했던 것으로 기억합니다. 오늘날 세상은 애플리케이션 위에서 운영되고 있습니다. 애플리케이션은 이전과는 비교할 수 없을 정도로 높은 성능, 보안, 확장성을 요구합니다. 오늘날 우리는 주변 아키텍처를 형성하는 세 가지 메가트렌드의 교차점에서 운영하고 있다고 생각합니다. 첫 번째는 하이브리드 및 멀티클라우드와 관련된 부분입니다. 현재 90%의 조직이 하이브리드 멀티클라우드 아키텍처를 사용하고 있습니다. 이들은 평균적으로 22개의 서로 다른 환경에서 운영하고 있습니다.

이로 인해 하이브리드 멀티클라우드를 관리하려는 대규모 조직에는 엄청난 복잡성이 발생합니다. 두 번째는 확장되는 위협 환경입니다. 최첨단 AI는 보안에 대한 사고방식과 애플리케이션 보안에 대한 집중 방식을 근본적으로 변화시키고 있습니다. 오늘날에는 취약점 발견 시점과 이를 악용으로부터 보호하기 위해 패치해야 하는 시점 간의 간격이 상당히 줄어들었습니다. F5는 이러한 애플리케이션의 정문 역할을 하고 있습니다. 지난 1년간 애플리케이션 계층 공격이 140% 증가한 것을 확인했습니다. 세 번째 메가 트렌드는 AI, 특히 AI 추론입니다. 오늘날 조직들은 AI 기반 애플리케이션을 대량으로 구축하거나 준비하고 있습니다. 우리는 매우 중요한 위치에 있습니다. AI의 간접적인 사용 사례가 우리 제품을 통한 추가 대역폭을 유도하고, 그 결과 수요 증가로 이어집니다. 또한 우리는 매우 구체적으로 직접적인 사용 사례 세트를 추구하고 있습니다.

그 중 세 가지가 있습니다. 데이터 저장소 앞에 위치할 수 있는 데이터 전달 기회를 공략합니다. AI 런타임 보안과 관련된 여러 가지를 추구합니다. 오늘날 애플리케이션은 이러한 AI 위협으로부터 보호하고 AI 기능을 활용하기 위해 추가적인 보안을 필요로 합니다. 세 번째는 AI 팩토리 로드 밸런싱과 관련되어 있습니다. 이는 전 세계가 구축 중인 AI 팩토리를 위한 GPU 최적화와 관련이 깊습니다. 이 세 가지를 결합하면 서로 겹쳐져 엄청난 수요 환경을 만들어냅니다.

네, 지난 몇 분기 동안 매우 건강한 수요 환경이 지속되고 있다고 보고 있습니다. 우리의 파이프라인 상태는 매우 견고합니다. 파이프라인 생성률도 계속해서 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다. 지난 몇 분기 동안 새로운 성장 동력이 나타나고 있으며, 시스템 부문에서 이에 대해 많이 언급해 왔습니다. 디지털 주권이 유럽의 대기업들 사이에서 중요한 화두가 되었고, 이제 아시아 태평양 지역에서도 그 현상을 보고 있습니다. 이러한 환경에서 데이터 센터 용량 확장에 대한 관심이 새롭게 집중되고 있습니다. AI 또한 디지털 주권 수요를 촉진하고 있으며, 고객들이 더 많은 워크로드를 온프레미스에 유지하려는 경향이 있습니다. 우리는 이를 지원하기 위한 용량 확장이 증가하는 것을 보고 있습니다.

또한 톰이 언급한 것처럼, 고객들은 현재 상황을 대비하고 있으며 AI에 의해 구동되는 워크로드의 지속적인 성장을 준비하고 있습니다. 우리가 목격하는 리프레시 과정의 일환으로 용량 확장이 크게 이루어지고 있는데, 이는 이전 리프레시 사이클과 비교했을 때 새로운 현상입니다. 이러한 모든 추세가 기존의 소프트웨어 및 리프레시 관련 성장과 더불어 새로운 성장 동력을 만들어내고 있어, 올해 가이던스 상향과 2027 회계연도 진입 시점의 모멘텀 전망에 대한 자신감을 주고 있습니다.

네, F5를 차별화하는 큰 요소 중 하나는 고객이 어떤 환경에서도 애플리케이션을 운영할 수 있도록 지원한다는 점입니다. 몇 년 전만 해도 데이터 센터 역량에 계속 투자하는 것이 대세는 아니었지만, 우리는 장기적으로 고객들이 하이브리드 멀티클라우드 환경에 놓이게 될 것이며, 데이터 센터와 클라우드 기반 환경 모두에서 전달 및 보안 솔루션의 효율성이 매우 중요해질 것이라고 판단했습니다. 그리고 지금 그 예측이 현실화되고 있습니다. 이로 인해 우리가 보고 있는 용량 성장뿐만 아니라, 고객들이 하이브리드 멀티클라우드 환경을 준비함에 따라 포트폴리오 전반에 걸친 확장도 나타나고 있습니다.

네, 저희는 2027년 2분기에 소프트웨어 지원 종료일이 있습니다. 기존 iSeries 인프라를 리프레시하지 않는 고객들은 여전히 고객 지원을 받을 수 있지만, 소프트웨어 업데이트는 받지 못하게 됩니다. Mitos 이후의 환경에서는 고객들이 현재 지원되는 소프트웨어 버전을 사용하고 있는지 확인하는 것이 더욱 중요해졌으며, 이는 새로운 취약점에 대응하기 위한 업데이트를 받기 위함입니다. 과거 주기와 달리 고객들이 인프라를 오래 사용하는 경향이 있었던 것과 달리, 지금은 보다 체계적으로 리프레시를 진행하는 모습을 보고 있습니다. 리프레시 속도가 다소 빨라지고 있다고 생각합니다.

하지만 소프트웨어 지원 종료일 이후에도 리프레시가 계속되는 긴 꼬리 현상이 있을 것입니다. 일부 고객은 장비의 위험도가 낮다고 판단하거나 예산 일정에 따라 그 이후에도 리프레시를 진행할 수 있습니다. 지원 종료일에 가까워질수록 수요가 급증하는 모습을 보이고, 이후에는 남은 리프레시 수요가 점차 완만하게 감소하는 경향이 나타납니다.