뱅크 오즈크 26년 3분기 어닝콜

저는 뱅크 OZK의 투자자 관계 및 기업 개발 담당 전무이사 제이 스테일리입니다. 오늘 아침 저희 콘퍼런스콜에 참석해 주시고 질의응답 시간에 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 질의응답 시간에는 당사의 미래에 대한 기대, 추정 및 전망과 관련한 미래예측진술을 할 수 있습니다. 실제 실적이나 결과가 이러한 미래예측진술에 명시되거나 암시된 전망과 달라질 수 있는 여러 요인과 위험에 대한 자세한 내용은 당사의 실적 발표 자료, 경영진 논평, 재무 보충 자료 및 기타 공시 자료를 참조해 주십시오. 오늘 질문에 답변하기 위해 조지 글리슨 회장 겸 최고경영자, 브래넌 햄블런 사장, 팀 힉스 최고재무책임자, 기업 및 기관금융 부문 사장 제이크 먼이 함께했습니다. 이제 질문을 받겠습니다. 질문 대기열에 등록하는 방법을 청취자 여러분께 다시 안내해 드리도록 교환원 리즈에게 부탁하겠습니다.

감사합니다. 네, 맷, 감사합니다.

오늘 아침 통화에 참여해 주셔서 감사드리고, 질문도 감사합니다. 저희는 3분기에 대출이 매우 양호하게 성장했습니다. 이는 기업·투자금융(CIB) 부문의 성장과, 그보다 기여도가 낮은 간접 해양·레저용 차량(RV) 대출 및 커뮤니티 뱅킹의 성장에 따른 것이었습니다. 예상했던 대로 부동산 특화 그룹(RESG)에서는 이번 분기에 중간에서 다소 높은 수준의 조기 상환이 있었습니다. 3분기와 4분기의 주요 차이는 3분기에 발생할 것으로 예상했던 RESG 조기 상환 건 중 몇 건이 실제로는 4분기에 이뤄졌다는 점입니다. 이미 말씀드린 전망에도 반영된 내용입니다. 10월 첫 19일 동안 RESG 대출에서 약 6억 9,000만 달러의 조기 상환 및 원금 상환이 있었습니다. 일부 상환 시점이 3분기에서 4분기로 옮겨졌습니다. 경영진 발언에서 말씀드렸듯이, 4분기 RESG 조기 상환 규모는 역대 최고 수준에 근접하거나 사상 최고치를 기록할 수도 있습니다.

이러한 상환은 CIB의 지속적인 견조한 신규 대출 취급과 간접 대출 및 커뮤니티 뱅킹에서 기대하는 지속적인 신규 대출 취급으로 상쇄될 것입니다. 4분기에는 대출 잔액이 다소 되돌려지는 모습을 보실 수도 있습니다. 연간 대출 성장률을 3~5%로 예상한다고 안내드렸으므로, 이는 4분기에 잔액이 다소 감소할 수 있음을 시사합니다. 이는 연초에 제시한 전망보다 약 1%포인트 낮은 수준일 가능성이 큽니다. 연초에는 내년 1분기에 발생할 것으로 봤던 RESG 대출 상환 중 일부가 올해로 앞당겨질 수 있다는 점을 반영한 것입니다.

올해 4분기와 내년 사이에 이러한 움직임과 시점 조정이 있을 수 있다는 점을 고려하면, 내년 대출 성장률 전망의 상단을 1%포인트 높인 이유도 설명됩니다. 일부 성장이 4분기에 반영될 수 있다는 점을 반영한 것입니다. 예상되는 움직임은 모두 동일합니다. 전망에서 달라진 것은 3분기와 4분기, 그리고 4분기와 내년 1분기 사이의 시점이 조금 달라진 것뿐입니다. 두 번째 질문에 이어 말씀드리면, 내년 대출 성장률은 10~12%로 상당히 양호할 것으로 예상합니다. 거래가 실제로 마무리되고 장부에 반영되기 전까지는 확정된 것이 아니지만, 모든 사업 부문에서 검토 중인 기회에 대해 상당히 구체적으로 파악하고 있습니다.

이를 통해 한두 분기 정도의 가시성을 확보할 수 있고, 각 사업 부문의 성장 동력도 확인할 수 있습니다. 따라서 해당 전망에 대해 상당히 긍정적으로 보고 있으며, 2027년 대출 성장률은 2028년에 더욱 가속화될 것으로 예상합니다. 2028년에는 RESG의 상환 물결이 대부분, 또는 완전히 지나갔을 것으로 보기 때문입니다. 높은 상환 규모로 꾸준히 감소해 온 RESG 잔액은 2028년 어느 시점부터 감소세가 전환될 것으로 예상합니다. 그 시점이 늦기보다는 이르기를 바라지만, 몇 분기 더 지나면 좀 더 명확하게 알 수 있을 것입니다. 2028년 어느 시점부터 RESG가 성장에 기여할 것으로 예상하며, CIB와 간접대출, 커뮤니티 뱅킹의 긍정적인 성장세도 이어질 것으로 봅니다.

10월 1일에 출범한 사업 부문을 추가해 간접대출의 성장 잠재력도 확대했다는 점을 참고해 주시기 바랍니다. 향후 성장률 전망에 대해 상당히 긍정적으로 보고 있습니다.

감사합니다. 좋은 질문입니다.

물론 이 사안에 주목하고 있습니다. 다만 매트, 이를 서두르거나 긴급하게 처리할 사안으로 보지는 않습니다. 이 부동산들을 신중하게 처분할 수 있습니다. 서두르거나 감수하지 않아도 될 손실을 떠안을 필요는 없습니다. 저희는 현명하고 책임감 있게 대응하려고 합니다. 경영진 발언에서 말씀드렸듯이, 한 곳을 제외한 모든 부동산에 대해 잠재적 매수자들이 적극적으로 검토하고 있습니다. 그 한 곳은 매각보다 임대에 더 중점을 두고 있습니다. 경영진 발언에서 말씀드렸듯이, 애틀랜타 부동산은 인내심을 갖고 임대 전략을 추진하면 상당한 가치 상승 여지가 있다고 보고 있습니다.

임대 기회를 논의하고 있는 관심 당사자도 두 곳 있습니다. 대형 상업용 부동산 매각이든 부동산 임대든, 이런 일들을 성사시키는 데는 몇 분기가 걸립니다. 로스앤젤레스의 선셋 부지에서 보셨듯이, 최종적으로 성사 가능한 거래를 이루려면 절차를 두어 차례 거쳐야 할 때도 있습니다. 저희는 해당 자산들의 가치를 적절하게 평가했다고 생각합니다. 저희는 이 자산들의 잠재 매수자나 임차인을 찾기 위해 항상 부지런히 노력하고 있으며, 적절한 시점에 바라건대 적정한 가격으로 매각할 수 있을 것입니다. 저희는 해당 포트폴리오에 대해 꽤 긍정적으로 보고 있습니다.