램 리서치 Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026
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- Lam Research는 공급 제약과 클린룸 가용성 제약으로 인해 고객들이 회사가 인도할 수 있는 시기보다 더 빨리 제품을 원할 정도로 수요가 매우 강하다고 보고했습니다.
- 회사는 적시 인도, 리드타임 및 품질 관리, 전 세계 신규 팹을 지원하기 위한 채용 등 운영 실행에 집중하고 있습니다.
- Lam Research는 20년 만에 최고인 52%의 매출총이익률을 달성했으며 이 수준을 유지하겠다고 가이던스했고, 장기 매출총이익률 목표는 중간 50%대입니다.
- Customer Support Business Group (CSPG)은 예비품, 서비스, 장비 업그레이드 및 성숙 공정 투자에 의해 촉진되어 거의 $2.5 billion의 매출로 3분기 연속 기록 분기를 기록했습니다.
- 수요는 특히 최첨단 파운드리 로직과 DRAM을 위한 식각 및 증착에서의 아키텍처 혁신에 의해 주도되며, 두 부문과 NAND에서 모두 강한 성장이 예상됩니다.
- Lam Research는 TSMC, Samsung, Intel과 같은 고객들이 미국 내 팹 용량을 확장하는 것을 지원하기 위해 오리건주에 $3 billion 연구소 투자를 포함해 미국에 대한 대규모 투자를 진행하고 있습니다.
- 중국의 웨이퍼 팹 장비 지출은 소폭 성장하고 있으나 다른 지역보다 성장 속도가 느리며, 수출 통제가 특정 중국 고객에 대한 Lam의 서비스 제공을 제한하고 있습니다.
- 회사는 엔지니어링 생산성 및 서비스 효율을 개선하기 위해 내부적으로 AI를 활용하고 있으며, 현장 엔지니어가 장비 문제를 해결하는 데 사용하는 AI 도구를 포함하고 있습니다.
- Lam Research는 대규모 M&A 활동을 예상하지 않으며 유기적 성장과 소규모 톱인 인수에 집중하고 있습니다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 15개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
좋습니다. 시작할 시간이 된 것 같은데, 여기서는 휴대전화 기지국 지원이 안 되네요. 이 방에 계신 분들 중 질문 있으신가요? 저기, 짐은 아마 이쪽으로 오고 있을 거라는 건 알고 있습니다. 우선 모두, 지금 화면에 띄워져 있는 세이프 하버 문구를 확인해 주시기 바랍니다. 참고로, 오늘은 새로운 발언을 할 생각이 없어서, 이게 그렇게까지 중요하진 않을 것 같습니다. 다만 제가 어떤 미래예측진술을 하게 되더라도, 화면에 보이는 세이프 하버 문구 및 당사 웹사이트의 투자자 관계(IR) 섹션에 있는 세이프 하버 문구에 따라 보호됩니다. 짐 슈나이더가 어디에 있는지 모르겠네요.
짐은 오고 있습니다. 아마 엔비디아에서 오는 중일 겁니다.
네, 아마 오는 길일 거예요.
알겠습니다. 자, 그럼 즉흥적으로 진행하겠습니다.
시작하기 전에, 이 방에 계신 분들 중 저에게 질문하고 싶은 게 있으신가요?
아. 아, 짐이네요. 여기 있군요.
짐, 방에서 방으로 옮겨 다니고 계신 건 알고 있습니다.
죄송합니다. 이해합니다. 저는… 네, 알겠습니다.
좋습니다. 세이프 하버로 시작은 해뒀습니다.
잘 지내세요? 아주 잘 지냅니다.
뵙게 되어 반갑습니다. 네.
늦어서 죄송합니다. 여러분, 환영합니다. 더그, 이미 소개랑 세이프 하버는 하셨겠죠?
네, 했습니다. 좋습니다, 훌륭하네요.
당신 없이 먼저 시작했습니다.
좋습니다, 훌륭하네요. 여러분 감사합니다. 골드만삭스의 짐 슈나이더입니다. 램에 와 주셔서 감사합니다, 여러분.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 3명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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