KKR & CO RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference 2026
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- KKR는 2025년 12월 31일 기준 약 7,440억 달러의 운용자산(AUM)을 보유한 세계 최대 대체자산 운용사 중 하나이다.
- 비즈니스 모델은 자산 관리, 보험 사업, 전략적 지분 보유로 구성되어 있으며, 2026년은 이 모델 실행에 집중하는 해로 설정했다.
- 주요 전략적 우선순위는 고객과 보험 계약자를 위한 뛰어난 투자 성과 창출, 프라이빗 웰스 플랫폼 구축, 최근 인수한 Arctos의 성공적 통합, 보험 사업의 경쟁력 강화, 전략적 지분 확대, 그리고 인재 및 플랫폼에 대한 지속적 투자이다.
- KKR의 문화는 오랜 기간 함께 일한 리더들이 협력과 신뢰를 기반으로 하나의 손익계산서(PNL)로 운영하며, 전 세계 사업부 간 협업과 이동성을 촉진하는 점이 독특하다.
- 직원 소유 프로그램을 통해 비관리직 직원들에게 광범위한 주식 소유 기회를 제공하며, 이는 직원 참여도 증가, 이직률 감소, 안전사고 감소, 운전자본 효율성 향상 및 매출총이익 확대에 긍정적 영향을 미쳤다.
- 글로벌 지정학적 불확실성과 변동성 속에서도 자본 시장은 견조하며, 1분기 수익은 2025년 1분기와 유사한 2억~2억 2,500만 달러 범위로 예상된다.
- 프라이빗 크레딧 부문은 1,350억 달러 AUM 중 850억 달러가 자산 기반 금융에 집중되어 있으며, 직접 대출은 400억 달러로 상대적으로 작고 대부분 기관 펀드에서 우수한 성과를 보이고 있다.
- 소프트웨어 포트폴리오(전체 AUM의 약 7%)는 AI 등 기술 변화에 대비해 신중하게 관리 중이며, 장기적으로는 승자가 더 많을 것으로 전망한다.
- 2025년에는 1,290억 달러의 기록적 자금 조달을 달성했으며, 기관, 보험, 프라이빗 웰스 부문 모두에서 강한 펀드레이징 환경을 유지하고 있다.
- Arctos 인수는 스포츠 팀 및 리그 투자, GP 솔루션, 그리고 향후 성장 가능성이 큰 세컨더리 시장 진출을 위한 전략적 결정이며, 장기적으로 1,000억 달러 규모 플랫폼 구축을 목표로 한다.
- 전략적 지분 부문은 약 20개 기업으로 구성되어 있으며, 2026년 3억 5,000만 달러 이상의 영업이익에서 2030년 11억 달러 이상으로 성장 목표를 설정했다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
오늘 함께해 주셔서 감사합니다. KKR의 CFO인 롭 루인을 모시게 되어 정말 기대됩니다. KKR은 전 세계에서 가장 큰 대체자산 운용사 중 하나입니다. 2025년 12월 31일 기준 운용자산(AUM)은 약 7,440억 달러이며, 이는 사모펀드, 부동산, 인프라, 프라이빗 크레딧, 그리고 리퀴드 전략 전반에 걸쳐 분산돼 있습니다.
롭, 환영합니다. 바트, 감사합니다. 오늘 아침 저희를 초대해 주셔서 감사드리고, 오늘 관심을 가져주신 모든 청중 여러분께도 감사드립니다.
좋습니다. 먼저 간단히 소개 차원에서 KKR에 대한 상위 수준의 개요를 말씀해 주시고, 더 중요하게는 2026년에 어떤 전략적 우선순위에 집중하고 계신지부터 시작해 볼까요?
물론입니다. 저희 비즈니스 모델과 전략은 현재로서는 대체로 이미 정립돼 있습니다. 저희는 자산운용 사업에 더해 보험 사업, 그리고 전략적 보유자산을 결합한 구성이 승리하는 비즈니스 모델이라고 생각합니다. 2026년을 바라보면, 저희에게는 실행이 핵심인 한 해가 될 것입니다. 바트, 우선순위에 대해 물으셨는데요. 항상 최우선 과제는 고객과 보험계약자들을 위해 탁월한 투자 성과를 창출하는 것입니다. 프라이빗 웰스는 여전히 저희의 매우 중요한 전략적 우선순위이며, 10년 이상이 지난 뒤에도 정말 자랑스러울 수 있다고 느끼는 운용수단과 상품을 통해 프라이빗 웰스 플랫폼을 신중하게 구축해 나가고 있습니다. 이 대화에서 분명 말씀드리게 되겠지만, 최근 저희는 아르크토스 인수를 발표했습니다.
큰 우선순위는 그것이 당사에 잘 통합되도록 하는 것이고, 양측의 생태계로부터 첫날부터 혜택을 누릴 수 있도록 하는 것입니다. 저희는 그 부분에 시너지가 크다고 봤습니다. 보험 사업 측면에서는, 소싱 및 오리기네이션에서의 경쟁우위를 제3자 자본 조달에서의 경쟁우위와 결합하는 것이 핵심입니다. 이 두 가지가 GA의 플랫폼과 결합되면, 향후 10년에 걸쳐 정말 차별화된 보험 비즈니스를 계속 구축할 수 있게 해줄 것이라고 저희는 생각합니다. 그리고 전략적 보유자산 부문에서는, 다시 말씀드리지만 사모펀드 측의 글로벌 소싱 및 오리기네이션 플랫폼을 활용해, 자산운용과 보험에서 하고 있는 모든 활동에 더해 추가적인 사업 영역을 확장해 나가는 것입니다.
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