BCB 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

토머스, 말씀해 주십시오. 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다.

회사의 3분기 실적 발표회에 참석해 주셔서 감사합니다. 시작하기에 앞서, 보도자료에 포함된 미래예측진술을 읽어 보시기를 권해 드립니다. 먼저, 당연한 이야기부터 말씀드리겠습니다. 제 경력 중 이런 분기를 발표한 적은 거의 없었습니다. 여러 면에서 회사에 매우 중요한 시기였습니다. 제가 은행에 합류한 6월 1일 실적 발표회에서 제시했던 모든 목표를 성공적으로 달성했으며, 그 이상을 이루었다고 해도 과언이 아닙니다. 이번 분기 실적은 자본 발행과 대출 매각에 관한 최근의 모든 공시 및 발표에서 제시한 가이던스와도 상당히 부합한다고 생각합니다. 이번 발표회에서 순이익이라는 전화번호부 분량의 숫자를 논의하는 것은 별 의미가 없다고 생각합니다.

원하신다면 자와드가 그 부분에 대해 충분히 자세히 설명해 드릴 수 있습니다. 하지만 솔직히 말씀드리면, 숫자가 너무 커서 오히려 실감이 나지 않을 정도입니다. 저도 그만큼 큰 숫자를 제대로 셀 수 있을지 모르겠습니다. 말씀드린 것처럼, 숫자가 엄청나게 크기는 하지만 전략 계획과 자본, 자산 건전성에 관해 앞서 공개한 내용을 고려하면 그 의미는 충분히 명확하다고 생각합니다. 그래서 간단히 말씀드릴 내용은 이번 기간의 성과와 향후 전망에 국한하고자 합니다. 우선 순이자마진에 초점을 맞추는 것이 좋을 것 같습니다. 3억 300만 달러를 기록했습니다. 앞서 제시한 예상 범위인 2억 9,000만 달러에서 3억 달러보다 약간 높은 수준입니다. 약 100만 달러에 해당하는 미수이자 발생액 몇 건을 환입했음에도 이 같은 결과를 기록했습니다. 예금 비용이 낮아지는 추세를 보이며 순이자마진을 추가로 뒷받침했습니다.

예상대로 자산 건전성이 개선됐고, 대손충당금 적립률도 상승했습니다. 비판 대상 및 부실로 분류된 대출 대부분을 합계 2억 달러 넘게 매각하고, 다른 대출 1억 달러를 공정가치로 감액한 조치는 최근 BCB를 괴롭혀 온 대출 건전성 문제를 상당 부분 해소하는 데 기여했습니다. 4분기를 대출의 3%가 넘는 7,000만 달러의 대손충당금과 2,200만 달러의 낮은 수준의 부실채권으로 시작합니다. 4분기에 남아 있는 대마초 관련 대출 및 예금 포트폴리오를 매각할 것으로 계속 예상하고 있습니다. 모든 대출은 9월 30일 기준 시가로 평가했습니다. 3분기 중 자본 확충을 앞두고, 향상된 심사 절차를 잠재적인 향후 문제에 더욱 적절히 적용하기 위해 대출 장부를 검토하고 필요한 위험 등급 변경 사항을 확인했습니다.

그 과정에서 기존에 정상 등급이었던 대출 중 7,700만 달러를 추가로 확인했으며, 이후 해당 대출의 등급을 요주의 또는 고정 이하로 하향 조정했습니다. 이러한 규율을 통해 잔존 신용 위험에 계속 주의를 기울이고 관련 공시를 이어갈 수 있을 것으로 봅니다. 저희가 적용한 대출별 심사 절차를 통해 잔존 신용 위험을 적절히 드러내고 잠재적 손실 가능성을 반영했다고 생각합니다. 4분기에는 개별 대출을 해결하는 일회성 거래 몇 건을 통해 추가 부실 대출이 원만하게 정리될 것으로 예상했습니다. 또한 분기 중 규모가 큰 부실 대출 두 건이 전액 상환됐다는 점도 말씀드리고 싶습니다. 구조조정과 전년도 손실의 결과로 이연법인세자산에 대해 100% 평가충당금을 설정했습니다. 이는 6,000만 달러였습니다. 향후 몇 분기 동안의 수익성이 평가충당금 변경을 뒷받침할 수 있다고 판단되면 이를 환입할 수 있습니다.

자본 확충은 매우 성공적이었으며, 이후 주가도 긍정적으로 반응했습니다. 희석을 결코 가볍게 생각하지는 않지만, BCB가 택할 수 있는 대안은 훨씬 더 비관적이었습니다. 탄탄한 자본 구조로 은행과 회사를 보호하고 과거부터 이어진 문제에 정면으로 대응하는 것이 모든 주주의 이익에 가장 부합한다고 생각합니다. 새로운 투자자 여러분을 환영하며 보내주신 성원에 감사드립니다. 기존 주주 여러분과 함께 새로 참여하신 여러분의 이익을 위해 투명하고 선제적으로, 쉬지 않고 노력하는 모습을 보여드리겠습니다. 은행의 경영진을 보강했고, 상장기업에서 풍부한 경험을 쌓은 신규 이사 두 분을 영입했습니다. 우리가 내린 고통스러운 결정들이 향후 몇 분기 동안 기대를 충분히 입증할 만한 성과로 이어질 것이라고 확신합니다.

제 생각은 이 정도면 충분할 것 같습니다. 평소처럼 질문은 좀 더 구체적인 내용에 집중될 것 같은데, 기꺼이 답변드리겠습니다. 자와드도 저와 함께 통화에 참여하고 있습니다. 교환원님, 이제 질문을 받겠습니다.

네, 물론입니다. 6월 1일 통화에서 말씀드렸듯이 자산 건전성은 무엇보다도 가장 중요한 과제였습니다. 이번 분기에 진행한 과정에서는 약 100만 달러가 넘는 모든 대출을 하나하나 상당히 심층적으로 검토했습니다. 말씀드린 것처럼 일부 대출은 위험 등급을 다시 평가했습니다. 총액은 거의 1억 달러에 달하는 것으로 기억합니다. 제가 틀렸다면 자와드가 바로잡아 주겠지만, 시가 평가한 대출이 그 정도입니다. 남아 있는 요주의 대출을 살펴보시면 그중 대부분이 여기에 해당합니다. 이 대출 중 몇 건은 이번 분기에 정리될 것으로 예상합니다. 특히 부실 대출보다 상대적으로 규모가 작은 요주의 대출과, 잔액이 2,200만 달러까지 감소한 부실채권(NPL) 범주에서 그렇습니다.

대출업은 위험을 수반하는 사업이므로 절대 그럴 일이 없다고 단언할 수는 없습니다. 하지만 잠재적 손실이 우려되는 여신을 식별하고 가격을 책정하기 위해 우리가 더 할 수 있었던 일이 무엇인지 모르겠습니다.

저스틴: 알겠습니다. 분류 대출은 1억 6,000만 달러에서 4,600만 달러로 70% 감소해 상당히 의미 있는 개선을 보였고, 충당금 커버리지 비율도 28%에서 150%로 높아졌습니다.