파이브 스타 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 파이브스타 뱅코프의 2026년 3분기 재무 실적을 살펴보기 위해 함께해 주셔서 감사합니다.

이번 실적은 어제 발표되었으며, 당사 웹사이트 fivestarbank.com의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 저와 함께한 헤더 럭은 수석 부사장 겸 최고재무책임자입니다. 2026년 3분기에도 파이브스타 뱅코프는 견조한 실행력을 이어갔습니다. 대차대조표의 지속적인 성장, 순이자마진 확대, 견조한 수익성, 그리고 인수 방식의 공모 성공이 이를 뒷받침했습니다. 순이익은 2026년 2분기 1,940만 달러에서 2,190만 달러로 증가했습니다. 7월 인수 방식의 공모 이후 가중평균 기본 보통주 발행주식 수가 11% 증가했음에도 기본 주당순이익은 0.92달러로 상승했습니다. 투자 목적으로 보유한 대출은 이번 분기에 1억 8,450만 달러 증가했으며, 연환산 기준 약 16% 성장했습니다.

성장은 주로 상업용 부동산 대출 활동과 상업은행 부문의 지속적인 대출 실행에 힘입었습니다. 예금은 2,510만 달러 증가했고, 도매성 예금을 제외한 예금은 7,510만 달러 늘어나 자금 조달 구성이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줬습니다. 이번 분기에 파이브스타 뱅코프는 인수 방식의 공모를 완료했으며, 인수 할인액과 수수료, 공모 관련 비용을 차감한 후 약 1억 3,000만 달러의 순조달액을 확보했습니다. 이번 공모는 일반적인 기업 목적과 지속적인 성장을 지원하기 위해 실시됐으며, 성장 기회 추구를 위한 은행 투자와 운전자본 확보에도 사용될 예정입니다. 이번 공모를 통해 자본 관리에 대한 보수적인 접근 방식을 유지하면서도 전략적 기회를 추진할 수 있는 역량이 강화됐다고 봅니다. 예상대로 공모에 따른 가중평균 기본주식 수의 11% 증가는 이번 분기 평균자기자본이익률과 주당순이익에 소폭의 희석 효과를 가져왔습니다.

이번 주식 발행으로 자본이 크게 강화돼 2026년 9월 30일 기준 보통주자본 1등급 비율은 12.52%로 개선됐으며, 이는 전 분기보다 255bp 상승한 수치입니다. 이번 분기에도 주 전역으로 유기적 확장을 추진하는 전략을 이어갔습니다. 최신 풀서비스 지점을 로디에 개점해 센트럴밸리의 농업 및 기업 커뮤니티를 지원하기 위한 입지를 강화했습니다. 또한 이번 분기에 칼라바사스 행정 사무소를 개설하고 팔로알토에 경험이 풍부한 뱅킹 전문가 4명을 영입해 남부 캘리포니아와 샌프란시스코 베이 지역에서 입지를 넓혔습니다. 사업개발 담당자 팀은 이번 분기에 45명에서 50명으로 확대돼 기존 고객 관계를 강화하고 향후 대출 및 예금 성장을 견인할 역량이 높아졌습니다. 2026년 3분기 주요 재무 실적은 순이익 2,190만 달러로, 전 분기보다 13% 증가했습니다.

세전 충당금 적립 전 이익은 3,200만 달러로, 전 분기보다 13% 증가했습니다. 평균자산이익률은 155bp로, 2026년 2분기 149bp보다 높았습니다. 평균자기자본이익률은 15.04%로, 2026년 2분기 16.67%보다 낮았습니다. 순이자마진은 3.69%로, 전 분기보다 6bp 상승했습니다. 평균 대출수익률은 6.14%로, 전 분기보다 6bp 상승했습니다. 총예금 평균 조달비용은 2.19%로, 전 분기보다 3bp 상승했습니다. 효율성 비율은 39.13%로 전 분기 40.91%보다 개선됐으며, 주당 장부가치는 25.15달러로 전 분기보다 14% 증가했습니다. 3분기 실적은 견조한 대차대조표 성장에 힘입었습니다. 투자 목적 보유 대출은 1억 8,450만 달러, 연율 기준 약 16% 증가해 2026년 9월 30일 현재 47억 달러에 달했습니다.

분기 중 총예금은 2,510만 달러 증가했습니다. 더욱 중요한 점은 비도매 예금이 7,510만 달러 증가해 계획된 도매 자금 조달 축소분을 상회했으며, 예금 구성을 한층 개선했다는 것입니다. 분기 말 비도매 예금 계좌는 총예금 계좌의 약 96%를 차지했습니다. 또한 탄탄한 유동성 포지션을 유지했으며, 분기 말 가용 유동성은 약 25억 달러였습니다. 자산 건전성은 계속 양호했습니다. 부실대출 비율은 2026년 6월 30일 0.30%에서 2026년 9월 30일 0.28%로 하락했습니다. 전 분기와 마찬가지로 부실대출 잔액은 주로 지역사회 재투자법(CRA) 관련 단일 여신에서 발생했습니다. 이 여신은 2025년에 처음으로 신용등급이 하향 조정됐으며, 2026년 2분기에 발생주의 중단 상태로 분류됐습니다. 2026년 9월 30일 현재 해당 여신의 잔액은 1,140만 달러이며, 장부금액을 상당히 웃도는 감정가의 담보로 충분히 확보돼 있습니다.

당사는 이 거래처의 여신 문제를 포트폴리오 전반의 취약성을 나타내는 신호가 아니라 개별적인 사안으로 보고 있습니다. 나머지 포트폴리오의 신용 추이는 안정적이며 대체로 당사의 예상과 일치합니다. 상업용 부동산 포트폴리오는 보수적인 대출 심사 기준의 이점을 계속 누리고 있습니다. 가중평균 담보인정비율(LTV)은 약 56%로, 포트폴리오 전반에 걸쳐 상당한 담보 여력을 제공합니다. 분기 중 대손충당금 전입액은 250만 달러였습니다. 이는 주로 대출 증가와 연례 CECL 모델 업데이트에 따른 변경 사항과 관련이 있습니다. 분기 중 실시한 공모로 모든 자본비율이 크게 개선됐습니다. 보통주자본 1등급(CET1) 비율은 12.52%로, 1등급 레버리지 비율은 11.21%로, 총 위험기준자본 비율은 15%로 상승했습니다.

분기 말 총 주주자본은 약 6억 1,700만 달러로 증가해 대차대조표의 지속적인 성장과 전략적 확장 기회를 뒷받침할 수 있는 유연성이 커졌습니다. 당행은 건전 자본 보유 은행으로 인정받기 위해 필요한 모든 규제 기준을 계속 상회하고 있습니다. 당사는 주주 가치 제고를 위해 계속 노력하고 있습니다. 3분기에 주당 0.25달러의 현금 배당을 지급했으며, 2026년 11월 지급 예정인 주당 0.25달러의 추가 배당도 선언했습니다. 분기 중 총자산은 1억 8,200만 달러 증가했으며, 이는 주로 견조한 대출 성장에 힘입은 것입니다. 상업용 부동산 대출은 8,180만 달러 증가했고, 소비자 대출은 5,090만 달러 증가했습니다. 전년 대비 총자산은 46억 달러에서 56억 달러로 증가해 당사가 영업하는 시장 전반에서 지속적인 성장세를 보여주었습니다. 2026년 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 6억 7,950만 달러로, 총예금의 14.08%를 차지했습니다.

현금 및 현금성 자산과 미사용 즉시 차입 가능 한도를 합산한 총 유동성은 2026년 9월 30일 기준 약 25억 달러로, 2026년 6월 30일의 23억 달러와 비교됩니다. 분기 말 기준 예금보험에 가입되어 있거나 담보가 설정된 예금은 총예금의 68%로 증가한 반면, 순무보험·무담보 예금은 감소해 자금 조달 구조가 더욱 강화되었습니다. 무역 및 재정 정책의 변화, 지정학적 불확실성, 지속적인 금리 변동성이 특징인 현재의 환경에서는 신중한 대차대조표 관리가 필요합니다. 당사는 이러한 환경에 잘 대처할 수 있는 입지를 갖추고 있다고 생각합니다. 투자 목적으로 보유한 대출의 약 73%가 변동금리 또는 금리 변동형 대출로, 금리 변동에 상당한 수준으로 대응할 수 있습니다. 탄탄한 유동성 포지션과 보수적인 대출 심사 기준을 바탕으로, 4분기에 접어드는 가운데 당사의 대차대조표는 다양한 경제 상황에서도 견조한 실적을 낼 수 있도록 구성되어 있다고 생각합니다.

경제 및 정책 불확실성이 여전히 높은 수준이지만, 고객 활동은 계속 양호하며 영업 파이프라인도 건전하게 유지되고 있습니다. 당사의 대차대조표상 유동성 프로필과 자본 포지션을 고려할 때, 4분기에 접어들면서도 리스크 관리에 대한 규율 있는 접근 방식을 유지하는 동시에 성장 기회를 추구할 수 있는 유리한 입지를 갖추고 있다고 생각합니다. 신중한 대출 심사 기준, 종합적인 대출 모니터링, 관계 중심 대출에 대한 집중은 건전한 신용 품질을 유지하는 데 기여했습니다. 2026년 9월 30일 기준 대손충당금은 4,940만 달러로, 지속적인 대출 성장과 충당금 관리에 대한 당사의 규율 있는 접근 방식을 반영합니다. 투자 목적으로 보유한 대출 대비 대손충당금 비율은 2026년 9월 30일 기준 1.05%였습니다. 포트폴리오 구성, 현재의 신용 성과, 전반적인 경제 환경을 고려할 때 현재의 충당금 수준은 적정하다고 계속 판단하고 있습니다.

분기 중 총부채 증가는 신규 계좌와 기존 고객 관계에서 유입된 자금으로 무이자 예금이 증가한 데 따른 것입니다. 비도매성 예금은 7,510만 달러 증가한 반면, 도매성 예금은 5,000만 달러 감소했습니다. 이는 핵심 예금 고객 관계를 강화하고 도매성 자금 조달에 대한 의존도를 낮추려는 당사의 지속적인 전략을 반영합니다. 2026년 9월 30일 기준 무이자 예금은 총예금의 약 25.1%를 차지해 당사의 상업은행 고객 관계가 탄탄함을 보여주었습니다. 당사의 예금 기반은 장기적인 고객 관계를 바탕으로 계속 구축되고 있습니다. 예금 고객 관계의 약 62%는 예금 잔액이 500만 달러를 초과하며, 평균 거래 기간은 약 7년입니다. 당사는 평균 거래 기간이 긴 이 고객 기반이 예금 기반의 안정성과 지속성을 뒷받침하고, 경기 변동 전반에 걸쳐 자금 조달 구조를 강화하는 데 기여한다고 믿습니다. 그럼 이제 실적을 설명해 드리도록 헤더에게 넘기겠습니다.