아리스타 네트웍스 JPMorgan's 2026 Global Technology, Media and Communications Conference

감사합니다, 수밋. 네, 다시 돌아오게 되어 정말 좋습니다. 초대해 주시고 모든 준비를 해주셔서 감사합니다. 여기 오게 되어 정말 좋습니다. 몇 가지 포인트로 시작한 다음, 여러분 질문으로 넘어가겠습니다. 먼저 여러분께 강조하고 싶은 큰 주제 두 가지를 말씀드리고, 그다음 몇 가지 포인트를 더 짚겠습니다. 큰 틀에서 보시면, 오늘 여기서 꼭 가져가셔야 할 것은 두 가지입니다. 첫째, 아리스타는 공급망 관리에 매우 탁월합니다. 코로나19 시기로 돌아가 보면, 회사에 대한 그 당시의 히스토리가 없으신 분들도 계실 텐데요, 저희는 코로나19 국면에 들어가서도 공급 관리를 하는 데 있어 동종 업계 대부분보다 더 좋은 성과를 냈습니다.

그래서 오늘 존 맥쿨 님을 함께 모셨습니다. 당시 그 모든 일을 총괄했던 핵심 인물이고, 여러분께서 직접 말씀도 들어보시고 대화도 나눌 수 있게 하고 싶었습니다. 두 번째로 전해드리고 싶은 것은, 저희 제품은 가치 측면에서 정말 뛰어나며 경쟁 측면에서도 매우 좋은 성과를 내고 있다는 점입니다. 그래서 타이슨이 함께한 것입니다. 그는 저희 AI 및 클라우드 네트워킹 그룹을 이끌고 있고, 그 제품들의 가치를 매우 잘 설명해 줄 수 있다고 생각합니다. 이 두 가지가 저희가 가장 큰 차원에서 말씀드리고 싶은 내용입니다. 조금 더 세부적으로는, 공급과 관련된 질문이 많이 나올 것이라는 점을 저희도 알고 있습니다. 수밋이 저희에게 물어볼 질문도 많이 준비해 왔습니다. 지금 저희가 이야기하는 것은 업계 전반의 공급 문제입니다.

저희는 이것이 아리스타에만 국한된 문제라고 보지 않습니다. 저희는 꽤 오랫동안 공급 이슈를 겪어 왔습니다. 저희는 일부 부품의 리드타임이 길다는 점을 몇 분기 전부터 계속 말씀드려 왔고, 그 상황은 지금도 이어지고 있습니다. 다만 저희가 보기에는, 이것이 매출 관점에서 저희에게 반드시 어떤 변화를 가져온다고 보지는 않습니다. 저희는 이미 수요만큼 제품을 출하하지 못하는 상황에 있고, 그 상태가 꽤 오랫동안 지속되어 왔습니다. 실적 발표 이후 공개한 최근 실적 자료(덱)에서도 보셨겠지만, 저희는 어차피 그 내용을 업데이트했습니다. 저희 매출은 3년 동안 연평균성장률(CAGR) 20%, 20% 이상을 이야기하고 있습니다.