르네산트 26년 3분기 어닝콜

진행해 주십시오. 안녕하십니까. 르네상트 코퍼레이션의 분기 웹캐스트 및 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다.

오늘 통화에는 르네상트의 경영진이 참석했습니다. 시작하기에 앞서, 이번 통화에서 말씀드릴 내용 중 상당 부분은 위험과 불확실성을 수반하는 미래예측진술임을 알려드립니다. 실제 결과가 미래예측진술에 담긴 예상 결과나 기타 기대치와 크게 달라질 수 있는 요인은 여러 가지입니다.

이러한 요인에는 자금 조달원 구성과 비용의 변화, 금리 변동, 규제 변화, 포트폴리오 성과, 최근 발표한 커머셜 홀딩 컴퍼니와의 합병에서 예상한 재무 지표의 실현 여부 등이 포함되며, 이에 국한되지는 않습니다. 그 밖의 요인은 최근 미국 증권거래위원회에 제출한 자료에서 확인하실 수 있습니다. 여기에는 최근 제출한 실적 발표 자료와 합병 제안 발표 보도자료가 포함됩니다. 두 자료 모두 당사 웹사이트 www.renasant.com의 ‘뉴스 및 시장 데이터’ 탭 아래 ‘보도자료’ 링크에 게시되어 있습니다. 당사는 변경된 가정, 예상치 못한 사건의 발생 또는 시간의 흐름에 따른 향후 영업 실적의 변화를 반영하기 위해 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무가 있음을 명시적으로 부인합니다. 또한 오늘 오전 논의할 재무 지표 중 일부는 비일반회계기준 재무 지표일 수 있습니다.

비일반회계기준 재무 지표와 실적 발표 자료에 제시된 가장 유사한 일반회계기준 지표 간의 조정 내역은 해당 자료에서 확인하실 수 있습니다. 이제 컨퍼런스콜을 케빈 채프먼 사장 겸 최고경영자에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 켈리. 좋은 아침입니다. 3분기 실적은 재무 목표 달성, 우수 인재 영입, 시장 점유율 확대 측면에서 계속해서 진전을 보여주고 있습니다. 3분기 조정 주당순이익은 0.86달러로, 1년 전보다 12% 증가했습니다. 분기 조정 평균자산수익률은 1.16%로, 전년 동기 1.09%보다 상승했습니다. 마찬가지로 조정 유형자기자본이익률은 14.5%로, 2025년 3분기 14.2%보다 높았습니다. 이번 분기 효율성 비율도 57.7%로 개선됐습니다. 핵심 사업은 계속 양호한 실적을 내고 있습니다. 이번 분기의 주요 성과로는 대출 및 핵심 예금의 견조한 성장, 사상 최대 대출 취급액, 안정적인 핵심 순이자마진, 부실 여신 감소, 비용 절감, 지속적인 자사주 매입 등이 있습니다. 주당순이익은 전분기 대비 감소했지만, 이는 주로 대출 성장세 확대에 따른 충당금 증가 때문이었습니다.

아울러 오늘 아침 커머셜 뱅크 앤드 트러스트 컴퍼니와의 합병을 발표하게 되어 기쁩니다. 이번 합병으로 멤피스 지역에서의 입지를 강화하고, 테네시주 서부 전역에서 탄탄하고 오랜 기간 유지되어 온 예금 및 자산관리 고객 관계를 확보하게 될 것입니다. 모트 포드와 커머셜 팀을 레나샌트에 맞이하게 되기를 기대합니다. 중요한 점은 이번 거래가 당사가 영업 지역 전반에서 계속 확인하고 있는 시장 점유율 확대 기회를 추구하는 데 방해가 되지 않을 것으로 본다는 것입니다. 전반적으로 레나샌트는 재무 실적을 지속적으로 개선하고 성장 기회를 활용하기에 매우 유리한 위치에 있으며, 커머셜 인수도 이러한 성장세에 더해질 것입니다. 이제 짐에게 통화를 넘겨 재무 실적에 대해 자세히 설명드리겠습니다.

감사합니다, 케빈. 좋은 아침입니다. 대차대조표를 살펴보면, 대출은 전분기 대비 5억 5,590만 달러 증가했으며 연율 환산 기준으로는 11.5% 늘었습니다. 예금은 2분기보다 7,320만 달러, 연율 환산 기준 1.3% 감소했습니다. 주된 원인은 공공기금 예금과 규모가 더 큰 비핵심 고비용 고객 관계 몇 건에서 자금이 유출된 것이며, 소비자 및 기업 예금이 연율 환산 기준 약 8% 증가하면서 이를 일부 상쇄했습니다. 보고 기준 순이자마진은 6bp 하락한 3.77%였고, 조정 순이자마진은 2bp 하락한 3.58%였습니다. 지난 분기의 채권 할인액 가속 상각분을 제외하면, 핵심 순이자마진은 전분기 대비 2bp 상승했습니다. 총예금비용은 1bp 상승하는 데 그쳐 1.97%를 기록했으며, 조정 대출 수익률은 5bp 상승한 6.08%였습니다. 자본 측면에서는 모든 규제자본비율이 적정 자본 보유 은행으로 인정받기 위한 최소 요건을 계속 웃돌고 있습니다.

대출 관련 신용손실충당금은 1,330만 달러를 기록했으며, 이 중 1,010만 달러는 실행 대출, 320만 달러는 미실행 약정에 대한 충당금입니다. 순상각액은 1,000만 달러였으며, 총대출 대비 신용손실충당금(ACL) 비율은 전분기보다 4bp 하락한 1.50%였습니다. 손익계산서를 살펴보면, 충당금 적립 전 순수익은 1억 1,260만 달러였습니다. 순이자이익은 2억 2,860만 달러로 전분기보다 90만 달러 증가했습니다. 공정가치 증가분과 지난 분기의 가속화된 채권 할인액 상각분을 제외한 핵심 순이자이익은 전분기 대비 580만 달러, 연율 기준 11% 증가했습니다. 3분기 비이자수익은 4,930만 달러로 전분기보다 190만 달러 감소했으며, 주된 요인은 모기지 금융 수익 감소였습니다. 3분기 비이자비용은 1억 6,030만 달러로 전분기보다 120만 달러 감소했으며, 주로 이연보상 충당금 감소에 따른 것입니다.

커머셜 뱅크 앤 트러스트 거래와 관련해서는 이번 거래의 세부 내용을 담은 보충 자료를 제공했습니다. 몇 가지 주요 내용을 말씀드리겠습니다. 거래 가치는 약 1억 4,000만 달러이며, 대략 주식 75%, 현금 25%로 구성됩니다. 4번 슬라이드에서는 커머셜의 우량 저비용 핵심 예금 기반을 개괄적으로 살펴볼 수 있습니다. 이번 거래로 주당순이익은 약 4% 증가하고 유형자산 장부가치는 약 1.5% 감소할 것으로 예상하며, 투자금 회수 기간은 2년이 채 되지 않을 것으로 추정합니다. 자본비율은 소폭 낮아질 것으로 예상하며, 거래 종결 시 보통주자본비율(CET1)은 약 11%가 될 전망입니다. 이번 거래는 2027년 1분기 중 종결될 것으로 예상합니다. 이제 케빈에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 짐. 레나산트는 높은 수준의 실적을 이어가는 동시에 업계 통합으로 생기는 기회를 활용하기에 매우 유리한 위치에 있다고 생각합니다. 레나산트에 관심을 가져 주셔서 감사드리며, 실적에 대해 여러분과 논의할 수 있기를 기대합니다. 이제 질의응답을 위해 통화를 진행자에게 넘기겠습니다.

네, 안녕하세요, 스티븐. 좋은 아침입니다. 예금 증가를 보면, 총예금에는 다소 변동 요인이 있습니다. 특히 공공기관 예금과 관련해 어떤 요인이 작용하는지 설명드리려고 했습니다. 그런 요인을 제외하고 보면 핵심 예금은 계속 의미 있는 속도로 증가하고 있습니다. 3분기에는 그 규모가 3억 달러를 조금 웃돌았던 것으로 기억합니다. 공공기관 예금의 계절적 변동은 올해 말이나 내년 초가 되면 반전되기 시작할 것입니다. 그러면 역풍이 더 이상 불지 않고 순풍으로 바뀔 것입니다. 그렇다고 핵심 예금을 늘릴 기회에 대한 관심을 잃거나 그 노력을 소홀히 한 것은 아닙니다.