피플스 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

감사합니다, 게리. 여러분, 좋은 아침입니다. 오늘 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 피플스는 여러 전략적 우선순위에 집중하면서 높은 사업 활동 수준을 유지하고 있습니다. 이달 말 시티즌스와의 합병을 마무리하기 위해 진행 중입니다. 또한 최근 캐피털 뱅코프의 인수 예정 사실을 발표했으며, 2027년에 인수를 마무리할 것으로 예상합니다. 이러한 전략적 이니셔티브를 추진하게 되어 기쁘게 생각하며, 이번 투자를 통해 역량과 상품, 서비스, 회사 실적을 개선할 기회를 얻게 될 것으로 기대합니다. 현재에 초점을 맞추면, 오늘 아침 발표한 2026년 3분기 실적에서 확인할 수 있듯이 견조하고 높은 수준의 핵심 실적을 꾸준히 달성하고 있어 기쁘게 생각합니다. 3분기 희석 주당순이익은 0.91달러를 기록했습니다. 일회성 항목을 조정한 분기 희석 주당순이익은 1.04달러로, 애널리스트 컨센서스인 0.93달러를 웃돌았습니다.

분기 일회성 항목에는 투자 유가증권 손실 450만 달러가 포함됐으며, 이로 인해 희석 주당순이익이 0.10달러 감소했습니다. 이는 예정된 시티즌스 합병과 관련해 자산 규모를 100억 달러 미만으로 유지하기 위한 노력의 일환이었습니다. 또한 인수 관련 비용 150만 달러가 발생해 희석 주당순이익이 0.03달러 감소했습니다. 3분기 주요 성과로는 순이자이익 1% 증가, 순이자마진 8베이시스포인트 확대, 수수료 기반 수익 5% 증가, 신용손실충당금 24% 감소, 일회성 항목을 조정한 효율성 비율 개선, 평균자산수익률 상승(1.36%), 평균 자기자본이익률 상승(10.44%), 부실대출 11% 감소, 금리가 낮은 이자부 요구불예금 및 머니마켓 계좌 잔액 합계가 약 1억 달러 증가한 점, 규제자본비율 개선 등이 있습니다.

신용손실충당금은 360만 달러로 감소해 2분기보다 24% 줄었습니다. 총대출 대비 신용손실충당금 비율은 1.11%로, 6월 30일보다 3베이시스포인트 하락했습니다. 분기 중 신용손실충당금이 감소한 것은 개별 분석 대상 대출의 충당금이 줄고 선상환율, 조기상환율 및 자금조달금리를 조정한 데 따른 것입니다. 다만 순상각액이 증가하면서 감소 폭이 일부 상쇄됐습니다. 연율 기준 분기 순상각률은 직전 분기 31베이시스포인트에서 35베이시스포인트로 상승했습니다. 3분기에는 기업·산업 대출 상각액이 증가했고, 상업용 부동산 대출과 간접 소비자 대출의 상각액도 늘었습니다. 반면 리스 상각액은 25% 감소했습니다. 예상했던 대로 소액 리스 상각액은 2026년 내내 감소했습니다.

당사는 소액 리스 사업을 계속 추진할 것이며, 2027년에는 연중 성장세가 회복될 것으로 보고 있습니다. 적절한 위험조정수익률을 확보하고 변동성을 최소화하는 데 주력하겠습니다. 3분기 부실채권은 전분기 말 대비 400만 달러, 11% 감소했으며, 이는 비발생채권 감소에 따른 것입니다. 요주의여신은 1,800만 달러 감소한 반면, 고정이하여신은 3,000만 달러 증가했습니다. 3분기에는 상업용 부동산 거래처 2곳과 상업·산업 대출 거래처 1곳의 신용등급이 하향 조정되면서 증가세를 이끌었습니다. 현재 해당 여신을 정리하는 절차를 진행 중이므로 상당한 손실은 예상하지 않습니다. 시티즌스 합병으로 인한 대출 포트폴리오 편입에 따라 4분기에는 요주의여신 및 고정이하여신 잔액이 증가할 것으로 예상합니다.

연체 수준은 계속 개선되고 있습니다. 9월 30일 기준 대출 포트폴리오의 99.2%가 정상으로 분류됐으며, 전분기 말에는 99.1%였습니다. 대출 잔액을 살펴보면, 6월 30일 대비 1,900만 달러, 연율 기준 1% 증가했습니다. 지난 분기 실적 발표에서 연말에 대출 상환이 발생해 대출 성장에 부담이 될 것으로 예상한다고 말씀드렸습니다. 이번 분기에는 상업 대출이 1억 6,000만 달러 넘게 상환되면서 그중 일부가 현실화됐습니다. 또한 연말까지 자산 규모를 100억 달러 미만으로 전략적으로 관리하고 있어 대출 취급에도 선별적으로 접근해 왔습니다. 잔액 증가는 대부분 건설 대출에서 발생했으며, 해당 대출은 4,000만 달러 증가했습니다. 상업·산업 대출과 주택담보대출 한도대출도 각각 3,400만 달러와 1,000만 달러 늘었습니다.

앞서 말씀드린 대출 상환으로 상업용 부동산 대출은 3,800만 달러 감소했습니다. 주거용 부동산 대출은 1,400만 달러, 리스는 1,200만 달러 줄었습니다. 4분기에는 시티즌스 합병으로 매입회계 조정 전 기준 약 3억 5,000만 달러의 대출이 추가될 것으로 예상됩니다. 이제 재무 실적에 대해 말씀드리도록 케이티에게 발언을 넘기겠습니다.

감사합니다, 타일러. 순이자이익은 1%, 즉 110만 달러 증가했고, 순이자마진은 8bp 개선됐습니다. 대출 수익률 상승에 따른 투자 확대가 순이자마진 개선에 기여했으며, 대출 수익 증가가 순이자이익을 뒷받침했습니다. 매입회계 상각이익은 100만 달러로 전분기의 110만 달러와 비교해 각각 순이자마진에 4bp와 5bp 기여했습니다. 2026년 첫 9개월 동안 순이자이익은 5%, 즉 1,280만 달러 증가했습니다. 같은 기간 순이자마진은 8bp 확대됐으며, 이는 대부분 예금 비용 감소에 따른 것입니다. 예금 이자비용은 2025년 첫 9개월 대비 약 1,900만 달러 감소했습니다. 매입회계 상각이익은 340만 달러로 2025년의 780만 달러와 비교해 각각 순이자마진에 5bp와 12bp 기여했습니다.

금리 변동 위험과 관련해서는 중립에 가깝거나 약간 자산 민감적인 상태입니다. 몇 분기 동안 이와 같은 상태를 유지해 왔으며, 현재 진행 중인 두 건의 합병도 전반적인 금리 위험 포지션에 유의미한 영향을 미치지 않을 것입니다. 다음으로 수수료 기반 수익을 살펴보겠습니다. 직전 분기 대비 5% 증가했으며, 리스 수익 증가와 예금 계좌 서비스 수수료, 신탁 및 투자 수익, 은행 소유 생명보험 수익 증가가 이를 견인했습니다. 2026년 첫 9개월 동안 수수료 기반 수익은 8% 증가했습니다. 이는 주로 리스 수익, 신탁 및 투자 수익, 예금 계좌 서비스 수수료 증가에 따른 것입니다. 비이자비용은 직전 분기 대비 2% 증가했습니다. 여기에는 인수 관련 비용 150만 달러가 포함됐으며, 대부분 전문 서비스 수수료였습니다. 이러한 비용을 제외하면 비이자비용은 2분기와 동일했습니다.

2026년 첫 9개월 동안 비이자비용은 4% 증가했습니다. 여기에는 인수 관련 비용 190만 달러가 포함됐으며, 전문 서비스 수수료 증가의 주된 요인이었습니다. 급여 및 복리후생 비용도 증가에 기여했으며, 수수료 기반 리스 수익에 대응하는 영업리스 비용도 증가했습니다. 3분기 보고 기준 효율성 비율은 58.5%로, 직전 분기의 58.3%보다 상승했습니다. 인수 관련 비용을 제외한 3분기 조정 효율성 비율은 57.3%로, 2분기의 57.9%보다 낮아졌습니다. 2026년 첫 9개월 동안 보고 기준 효율성 비율은 58.5%로 전년 동기의 59%보다 낮았으며, 이는 매출 증가에 따른 것입니다. 인수 관련 비용을 제외한 2026년 조정 효율성 비율은 57.9%로, 2025년의 59%보다 낮았습니다.

대차대조표를 살펴보면, 총자산 대비 투자 포트폴리오 비중은 분기 말 18.3%로, 6월 30일의 19.1%보다 낮아졌습니다. 시티즌스 합병과 관련한 투자 포트폴리오 재편의 일환으로 증권을 추가 매각했으며, 약 5,900만 달러 규모의 증권을 매각해 분기에 450만 달러의 손실이 발생했습니다. 이를 통해 총자산 100억 달러 미만을 유지할 수 있는 유연성을 확보할 뿐 아니라 투자 포트폴리오의 수익률도 개선할 수 있습니다. 분기 말 예대율은 91.9%로 직전 분기 말의 91.5%보다 상승했으며, 이는 주로 예금 감소와 3분기 일부 대출 증가에 따른 것입니다. 중개형 양도성예금증서를 제외한 핵심 예금 잔액은 6월 30일보다 1,900만 달러 증가했습니다. 이자 지급 요구불예금과 머니마켓 계좌 잔액이 각각 5,200만 달러와 4,600만 달러 증가하는 등 큰 폭의 증가세를 보였습니다.

이러한 증가분은 소매 양도성예금증서 잔액 4,400만 달러 감소와 무이자 예금 잔액 3,400만 달러 감소로 일부 상쇄됐습니다. 총예금 대비 요구불예금 비중은 9월 30일과 6월 30일 모두 36%로 변동이 없었습니다. 총예금 대비 무이자 예금 비율은 분기 말과 6월 30일 모두 21%로 변동이 없었습니다. 시티즌스 합병으로 2026년 4분기에 약 5억 5,000만 달러의 예금이 추가될 것으로 예상합니다. 자본 수준과 관련해, 이익이 배당을 웃돌면서 모든 규제 자본 비율이 직전 분기 말보다 개선됐습니다. 유형자본 대비 유형자산 비율은 이번 분기에 하락했으며, 매도가능 투자 포트폴리오의 미실현 손실 증가로 부정적인 영향을 받았습니다. 이제 마무리 말씀을 위해 타일러에게 다시 넘기겠습니다.