트위스트 바이오사이언스 2026 Global Healthcare Conference

안녕하세요. 초대해 주시고 소개해 주셔서 감사합니다. 트위스트에서는 DNA 제작에 필요한 화학 공정을 소형화하는 기술을 개발했습니다. DNA는 A, C, G, T라는 네 가지 문자로 구성되어 있으며, 저희는 네 개의 컬러 프린트 헤드, 즉 A 헤드, C 헤드, G 헤드, T 헤드를 갖춘 프린터를 보유하고 있습니다. 그런 다음 두 대의 아이폰, 또는 신형 아이폰 듀오 정도 크기의 정사각형 실리콘 칩 위에 인쇄합니다. 일반적으로 사람들은 DNA 조각 96개를 합성할 수 있습니다. 하지만 트위스트에서는 이를 소형화했기 때문에 100만 개를 제작할 수 있습니다. 따라서 저희는 파운드리입니다. 이는 트위스트의 전략이 칩에서 처리하는 물량을 늘리는 것이라는 의미입니다. 비행기의 개념과 비슷하다고 할 수 있습니다.

빈 비행기를 운항하는 것은 좋지 않지만, 일단 비행기가 운항 중이라면 좌석 하나를 추가로 판매할 수 있고, 그 추가 좌석에서 발생하는 매출은 사실상 거의 100%의 매출총이익률을 기록하게 됩니다. 따라서 저희는 동일한 칩으로 제작되면서도 다양한 애플리케이션에 활용되는 제품을 계속해서 추가해 왔습니다. 2021년과 2026년의 제품 포트폴리오를 비교해 보면, 저희는 매우 많은 제품을 추가했고, 그 결과 SAM이 2021년 20억 달러에서 2026년 70억 달러로 확대됐으며, 향후에는 130억 달러까지 늘어날 전망입니다. 저희는 여러 시장에 서비스를 제공하고 있습니다. 물론 학술 시장에서는 저희가 차지하는 비중이 작고, 주요 초점은 진단 도구에 맞춰져 있습니다. 특히 암 진단을 지원하고 있으며, 희귀질환 분야도 지원하고 있습니다.

이는 저희의 NGS 애플리케이션 사업부와 DNA 합성 및 단백질 솔루션 사업부에 해당합니다. 후자의 사업부에서는 주로 치료제 신약 발굴 분야에 서비스를 제공하고 있습니다. 지난 몇 년 동안 저희는 매우 높은 성장률을 기록했으며, 제 기억으로는 4분기에 23% 성장했습니다. 죄송합니다. 3분기입니다. 3분기에 23% 성장했습니다. 방금 실적을 발표했습니다. 그리고 4분기의 경우, 가이던스에서 암시된 성장률은 25%였으며, 2026년에는 20%를 넘는 성장을 전망하고 있습니다. 참고로 저희 회계연도는 9월에 종료됩니다. 저희가 투자자들에게 말씀드린 중요한 내용 중 하나는 4분기에 흑자 전환하겠다는 것입니다. 따라서 15일이 남아 있고, 15일 후에는 흑자 전환을 달성하게 됩니다. 이를 입증하려면 장부를 마감하는 데 30일이 더 필요하지만, 어떤 상황에서도 저희의 목표는 4분기에 조정 EBITDA 기준 손익분기점에 도달하는 것입니다.

네. DSPS는 D로 시작하는데, 이는 DNA 합성 및 단백질 솔루션을 의미합니다. 저희는 그 분야에서 사업을 시작했습니다. 저희는 다양한 형태의 DNA를 제공하고 있습니다. DNA를 풀 형태로 받을 수도 있고, 어레이 형태로 받을 수도 있으며, 클론형일 수도 있고 비클론형일 수도 있습니다. 모든 세부 사항을 아실 필요는 없지만, 기본적으로 스타벅스와 비슷합니다. 커피를 주문하는 방법이 수없이 많습니다. 트위스트 웹사이트에 들어가 보시면 DNA를 주문하는 방법이 다양하게 있습니다. 특히 인공지능 신약 개발과 관련해 일어난 일은, 사람들이 저희를 찾아와 이렇게 말하기 시작했다는 것입니다. "있잖아요? 저희가 귀사의 DNA를 받았는데, 이제 단백질을 만들어야 합니다. 저희를 위해 단백질을 만들어 주실 수 있나요?"

저희가 만든 DNA를 활용해 자동화 및 고속 처리 방식으로 DNA를 단백질로 발현하고 있습니다. 다시 말씀드리지만, 방식은 다양합니다. 어떤 고객은 중국 햄스터 난소 세포 발현을 원하고, 어떤 고객은 인간 배아 신장 세포 발현을 원하며, 어떤 고객은 무세포 발현을 원합니다. 다시 말씀드리지만, 고객이 원하는 것은 무엇이든 해드립니다. 이 제품군은 저희에게 빠르게 성장하는 사업이었습니다. 일부 고객은 이렇게 말합니다. "사실 단백질은 필요하지 않습니다. 데이터만 있으면 됩니다. 이것을 분석해서 데이터만 보내주실 수 있나요?" 저희는 지금까지 그렇게 해왔습니다. 방금 만든 단백질과 고객이 원하는 표적을 활용해 결합 데이터, 발현 가능성 데이터, 개발 가능성 데이터, 즉 에피토프 관련 데이터를 제공할 수 있습니다. 고객이 원하는 데이터는 무엇이든 제공하고, 그 데이터를 판매합니다.

현재 일어나고 있는 일은, DNA를 판매하면 아마 50달러를 받았을 것이라는 점입니다. 프렙 DNA를 판매하면 100달러였을 것입니다. 단백질을 판매하면 200달러였을 것입니다. 이제 데이터의 경우에는 고객이 원하는 내용에 따라 300달러에서 500달러를 받을 수 있습니다. 가치사슬을 따라 더 높은 단계로 올라가 신약 개발에서 고객을 더욱 지원하게 되면, 더 많은 가치를 창출할 수 있으며, 이는 저희의 훌륭한 성장 동력이 되어 왔습니다.

네, 제가 약간의 배경 설명과 명확한 설명을 덧붙이겠습니다.

네. 저희가 말씀드린 내용은 2025년에 주문액이 2,500만 달러였다는 것입니다.

5월 투자자의 날에는 2026년에 세 자릿수 성장률을 달성할 수 있을 것이라는 가시성을 확보하고 있다고 말씀드렸습니다. 8월에는 가시성이 더 높아졌기 때문에 2027년에도 다시 세 자릿수 성장률을 달성할 수 있을 것으로 판단한다고 말씀드렸습니다.

네. 이러한 가시성은 물론 고객들과 논의하는 데서도 나오지만, 고객군을 분석하는 데서도 나옵니다.