퍼스트 하와이안 26년 3분기 어닝콜

기다려 주셔서 감사합니다. 퍼스트 하와이안의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드로 참여하고 계십니다. 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 마련되어 있습니다. 질문하시려면 전화기에서 별표를 누른 다음 11번을 눌러 주십시오. 질문에 대한 답변을 들으신 후 대기열에서 나가시려면 별표를 누른 다음 11번을 다시 눌러 주시면 됩니다. 다시 안내해 드리면, 오늘 진행되는 내용은 녹음되고 있습니다. 이제 오늘 진행을 맡아 주실 케빈 하세야마 전략기획 및 투자자 관계 담당 수석 부사장을 소개해 드리겠습니다. 말씀해 주십시오. 감사합니다, 조너선.

2026년 3분기 재무 실적을 살펴보기 위해 함께해 주신 모든 분께 감사드립니다. 오늘 저와 함께하는 분들은 밥 해리슨 회장 겸 사장 겸 최고경영자, 제이미 모지스 최고재무책임자, 리아 나카무라 최고위험책임자입니다. 오늘 말씀드리는 내용에서 참고할 슬라이드 자료를 준비했습니다. 이 자료는 당사 웹사이트 fhb.com의 투자자 관계 섹션에서 내려받거나 확인하실 수 있습니다. 오늘 통화에서 미래예측진술을 할 예정이므로, 면책 관련 안내는 슬라이드 1을 참고해 주십시오. 또한 일부 비일반회계기준 재무지표에 관해 설명드릴 수 있습니다. 이 자료의 부록에는 해당 비일반회계기준 재무지표와 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준 재무지표 간의 조정 내역이 포함되어 있습니다. 이제 밥에게 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 케빈. 오늘 함께해 주신 모든 분께 감사드립니다. 슬라이드 2로 넘어가 인수 진행 상황을 말씀드리겠습니다. 슬라이드에서 보시는 것처럼, 필요한 규제 당국 및 주주 승인을 받는 절차가 순조롭게 진행되고 있습니다. 다음 주요 일정은 10월 29일에 열리는 임시 주주총회와 최종 규제 승인을 받는 것입니다. 통합 계획은 순조롭게 진행되고 있으며, 이번 분기 중 거래를 마무리할 것으로 계속 예상하고 있습니다. 진행 과정에서 지속적으로 업데이트를 제공해 드리겠습니다. 이제 지역 경제를 간략히 살펴보겠습니다. 주 정부가 에너지 비용 상승과 이례적으로 활발한 폭풍 시즌이라는 두 가지 역풍에 대응하면서 쉽지 않은 한 해를 보내고 있습니다. 그럼에도 경제는 성장세를 이어가고 있지만, 성장 속도는 다소 둔화됐습니다. 9월 주 전체 실업률은 2.8%로 비교적 안정적이었으며, 같은 달 전국 실업률은 4.2%였습니다. 방문객 산업은 계속해서 회복력을 보이고 있습니다.

전체 방문객 수는 지난해보다 1.8% 증가했으며, 이는 주로 미국 본토와 일본에서 온 방문객 증가에 따른 것입니다. 8월까지 연초 이후 방문객 지출액은 152억 달러로, 2025년 같은 기간보다 4.1% 증가했습니다. 주택 시장은 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 오아후의 9월 단독주택 중간 가격은 110만 달러로, 지난해보다 3.9% 하락했습니다. 콘도 가격은 52만 3,000달러로 안정세를 유지했으며, 2025년보다 2.8% 상승했습니다. 슬라이드 3으로 넘어가겠습니다. 이번 분기 실적은 팀이 꾸준히 견조한 성과를 거뒀음을 보여줍니다. 순이자이익이 증가했고, 예금 잔액이 늘어나는 가운데 예금 비용은 감소했으며, 순이자마진은 5bp 상승했습니다. 순이자이익은 예상에 부합했고, 합병 관련 비용과 세금 합의 관련 비용을 제외한 비이자비용은 예상보다 적었습니다.

2,430만 달러의 세금 합의 관련 비용은 2016년 BNP파리바에서 분리될 당시 발생한 세금 채무와 관련해 캘리포니아주 정부와 합의하면서 발생했습니다. 앞서 언급한 세금 합의로 3분기에 3,100만 달러의 세금 혜택도 발생했습니다. 전반적으로 신용 건전성은 양호하지만, 이번 분기에는 신용 지표에 다소 변동성이 있었습니다. 리가 뒤에서 자세히 설명해 드리겠습니다. 슬라이드 4로 넘어가겠습니다. 대차대조표는 여전히 건전합니다. 충분한 유동성을 바탕으로 탄탄한 자본을 유지하고 있습니다. 대차대조표는 여전히 자산 민감도가 높아, 금리가 높은 수준을 더 오래 유지되는 시나리오에서 수혜를 볼 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 이번 분기에는 자사주를 매입하지 않았습니다. 슬라이드 5로 넘어가겠습니다. 이번 분기 총대출은 1억 1,500만 달러 감소했습니다.

이는 주로 예상치 못한 상업용 부동산 대출 상환, 딜러 재고금융 잔액의 소폭 감소, 주택담보대출 포트폴리오의 잔액 감소에 따른 것입니다. 예를 들어, 대규모 상업용 부동산 대출 한 건이 예상치 못하게 상환됐습니다. 본토의 한 대출기관이 매우 공격적인 금리를 제시해 해당 대출을 차환했기 때문입니다. 이는 포트폴리오의 신용 건전성과 수요를 반영한다고 생각합니다. 대출 상환은 분기 말에 더 집중됐습니다. 3분기 평균 잔액은 전분기보다 소폭 높았습니다. 이제 제이미에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 밥. 슬라이드 6으로 넘어가겠습니다. 총예금은 약 5,000만 달러 증가했고, 3분기 총예금 비용은 3bp 하락했습니다. 기업 및 공공기관의 운영성 예금 잔액 증가는 소매예금 감소로 일부 상쇄됐습니다. 무이자성 예금 비율은 32%였습니다. 슬라이드 7을 보시면, 순이자이익은 1억 7,410만 달러로 전분기보다 310만 달러 증가했습니다. 순이자이익 증가는 순이자마진 확대와 이번 분기 평균 대출 잔액 증가에 힘입은 것입니다. 3분기 순이자마진은 3.30%로 전분기 대비 5bp 상승했으며, 자산 수익률과 조달 비용 모두 순이자마진 개선에 기여했습니다. 슬라이드 8로 넘어가겠습니다. 비이자수익은 5,610만 달러로 당사의 전망에 부합했습니다. 3분기 비이자비용은 1억 6,000만 달러였습니다.

이번 분기에는 합병 관련 비용 670만 달러가 포함됐습니다. 밥이 언급한 것처럼, 2016년 기업공개와 관련된 캘리포니아주 세금 합의에 따른 비용 2,430만 달러도 포함됐습니다. 이 비용은 해당 합의와 관련해 인식한 3,100만 달러의 세금 혜택으로 상쇄되고도 남았습니다. 이 항목들을 제외하면 영업비용은 당사의 예상 범위에 충분히 들어왔습니다. 이제 리에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 제이미. 9번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 3분기에 일부 변동성이 있었지만, 전반적인 대출 포트폴리오는 여전히 건전합니다. 자산 건전성은 견조하며 포트폴리오의 성과는 계속해서 당사의 예상 범위 내에 있습니다. 당사의 위험 감수 성향에는 변함이 없습니다. 과거의 통상적인 수준에서 확인할 수 있듯이, 자산 건전성이 당사의 위험 감수 성향 범위 내에 유지되도록 포트폴리오를 계속 관리하고 있습니다. 이 슬라이드에서는 이번 분기 주요 신용 지표 일부의 변동을 초래한 요인을 요약해 설명합니다. 3분기 순상각액은 2,190만 달러로, 총대출 및 리스의 60bp에 해당합니다. 이는 주로 시애틀 도심에 위치한 오피스 건물 대출 중 참여 대출 1,250만 달러를 부분 상각한 데 따른 것입니다.

이 대출은 2019년에 취급되어 코로나19 기간에도 양호한 실적을 보였지만, 시애틀의 오피스 수요 위축에 따른 경제 여건 변화와 장기간 지속된 고금리로 어려움을 겪었습니다. 당사는 이를 개별적인 사례로 보고 있습니다. 시애틀 도심 오피스 포트폴리오에는 다른 대출이 한 건뿐이며, 이 대출은 계속 양호한 실적을 보이고 있습니다. 또한 오랫동안 당사와 협력해 온 매우 탄탄한 스폰서가 뒷받침하고 있습니다. 연초 이후 연율화한 순상각률은 29bp입니다. 요주의 자산은 3분기에 72bp 증가했습니다. 이는 주로 오피스 외 상업용 부동산 대출 4건의 등급 하향 조정에 따른 것입니다. 신용 검토 절차에 따라 이러한 등급 하향 조정이 이루어졌지만, 실제 손실 규모는 제한적이라고 판단하고 있다는 점이 중요합니다. 은행은 3분기에 2,030만 달러의 충당금을 적립했습니다.

충당금 비용 증가는 오피스 대출 상각과 상업용 부동산 대출의 등급 하향 조정에 따른 것입니다. 대손충당금은 400만 달러 감소한 1억 6,400만 달러이며, 총대출 및 리스 대비 충당금 비율은 1.14%입니다. 3분기 말 기준 총대출 및 리스 대비 부실자산과 90일 이상 연체 대출의 비율은 45bp였습니다. 이 증가는 주로 최근 주택담보대출 서비스 업무를 외주화하면서 발생한 운영상의 문제와 앞서 언급한 상각 처리된 오피스 대출에 따른 것입니다. 해당 대출 중 상각되지 않은 부분은 이자수익 정지 상태로 분류되었습니다. 분기 말 이후 주택담보대출의 40%가 연체 상태에서 벗어났으며, 나머지 대출도 순조롭게 해결할 수 있을 것으로 확신합니다.

10페이지로 넘어가면 주요 신용 지표를 요약해 보실 수 있습니다. 이제 밥에게 다시 넘기겠습니다.

감사합니다, 리. 11페이지에는 주요 실적 동인에 대한 업데이트된 전망이 나와 있습니다. 3분기 대출 성장률이 당초 기대에 미치지 못했기 때문에 연간 대출 성장률 전망을 기존 3~4%에서 1~2%로 낮췄습니다. 자산 민감형 대차대조표는 계속해서 높은 금리 환경의 수혜를 받고 있습니다. 이에 따라 4분기 순이자마진은 3.34~3.35%로 예상하며, 연간 순이자마진 전망은 3.26~3.27%로 상향 조정합니다. 연간 비이자수익 전망은 약 2억 2,000만 달러로 유지합니다. 합병 관련 비용과 해당 합의에 따른 3분기 세금 비용을 제외한 비용은 기존 예상보다 낮을 것으로 보이며, 연간 전망 범위는 이제 5억 1,000만~5억 1,500만 달러입니다.

실효세율은 변동이 없을 것으로 보이며, 4분기 합병 관련 비용은 약 2,500만 달러로 예상합니다. 이제 질문을 받겠습니다.