ING 그룹 Bank of America 31th Annual Financials CEO Conference

네. 정확히 40분이었습니다. 와.

네. 답변을 좀 더 길게 해보죠.

감사합니다. 우선 자연스럽게 시작하기 위해 간단히 말씀드리면, 지난주가 예산안 발표일이었는데 이 자리에 계신 분들에게 인상적이었던 점은 그 안에 특별한 내용이 없었다는 것입니다.

네. 말씀하신 대로 소수 연립정부입니다. 지난주 화요일에 예산안 발표일 토론이 있었고, 이제 이 소수 연립정부는 예산안에 대한 지지를 확보해야 합니다. 이후 예산안은 올해 후반에 비준을 받아야 합니다. 따라서 아직 최종 확정된 것은 아닙니다. 동시에 이번 예산안은 경제 성장과 국내 투자 촉진에 초점을 둔 예산안도 아니었습니다. 또한 유럽의 추가 통합을 지지하는 정부이기도 합니다. 네덜란드는 유럽의 통합, 특히 유럽 내 은행들의 통합에 초점을 맞추는 E6 그룹의 일원이기도 합니다. 추가 투자를 촉진하려는 움직임도 있습니다. 정부가 지원하고 금융기관들도 지원할 국가투자기관에 대한 발표도 있었습니다. 따라서 이 역시 긍정적이라고 생각합니다.

그런 의미에서 말씀하신 것처럼 은행과 관련된 새로운 내용이나 추가적인 은행 부담금 인상은 없습니다. 솔직히 말씀드리면, 저희는 이미 네덜란드에서 상당히 높은 수준의 은행 부담금을 납부하고 있습니다. 실제로 네덜란드에서는 글로벌 대차대조표를 기준으로 은행 부담금을 납부하고 있으며, 이 문제에 대해서는 정부와도 정기적으로 논의하고 있습니다. 하지만 저희가 이를 변경해야 한다고 일관되게 분명히 밝혀 왔다고 생각합니다. 그렇지 않다면 최소한 부담금이 인상되는 일은 피해야 합니다. 지금까지는 그렇게 진행되어 왔습니다.

네. 우선 저희는 양호한 영업 활동이 양호하고 더 높은 매출 성장으로 이어지는 것을 확인했습니다. 운영 및 비용 측면에서도 규모의 확장성이 개선되었고, 자본 관리 역시 원칙에 따라 진행했다고 생각합니다. 이를 2024년 자본시장 설명회와 비교해 말씀드리면, 새롭게 제시한 가이던스는 기본적으로 ROTE를 14%에서 16% 초과 수준으로 2%포인트 상향한다는 의미이며, 이는 세 가지 영역에서 비롯됩니다. 우선 매출 측면입니다. 매출은 2년 전 제시했던 것보다 10억 유로 추가로 성장하고 있습니다. 이는 대출과 예금 부문의 활동 증가에서 비롯됩니다. 주거래 고객은 연간 100만 명씩 계속 증가하고 있으며, 이는 당시 제시했던 수준과 동일하고 현재도 그 추세를 유지하고 있습니다.

또한 순이자수익(NII) 측면에서도, 마진 확대뿐만 아니라 지난 2년 반 동안 이어진 예금 증가도 확인할 수 있습니다. 예금은 약 1,000억 유로 증가했습니다. 대출도 양호한 성장세를 보이고 있습니다. 연초 이후 대출 성장률을 연환산하면 약 8%입니다. 이것이 추가 성장의 한 요소입니다. 성장의 두 번째 요소는 수수료 수익 증가입니다. 당시에는 연간 약 5~10% 성장해 2027년 수수료 수익을 약 50억 유로까지 늘리겠다고 말씀드렸습니다. 그 수치는 이미 올해 달성했습니다. 수수료 수익 증가는 2027년에 이르면 기존 전망보다 3억~5억 유로 추가될 것으로 예상됩니다. 이것이 매출 측면의 내용입니다. 두 번째 요소는 비용 측면입니다.

이처럼 활동이 추가로 증가했음에도 불구하고, 앞서 말씀드린 주거래 고객의 연간 100만 명 증가뿐 아니라 대출이 8%, 예금이 약 7% 성장하는 것도 확인할 수 있습니다. 투자 고객도 분기마다 약 10만 명에서 25만 명씩 추가되고 있습니다. 보험 상품의 판매·유통도 확대하고 있습니다. 성장과 발전을 실제로 이끌 수 있는 수단은 많으며, 이를 통해 차이를 더욱 확대하고 있습니다. 고객을 통해 더 많은 매출을 창출하고자 합니다. 현재 영위하고 있는 네 개 부문 모두에서 고객에게 더 많은 서비스를 제공함으로써 성장할 여지가 상당합니다. 그러나 은행 전반의 거래량이 증가했음에도, 모든 허브를 활용하고 특정 센터에 모여 KYC, 즉 고객확인 업무나 컨택센터 업무, 운영 처리 업무를 수행하는 등 운영의 확장성을 활용하고 점점 더 확대하고 있다는 점을 확인할 수 있습니다.

또한 클라우드 환경인 기능별 기술도 점점 더 활용하고 있습니다. 이 모든 요소가 운영의 확장성을 뒷받침합니다. 아직 갈 길이 멀지만, 이는 또한 성장을 더욱 가속화하면서도 비용을 통제하는 데 도움이 됩니다. 이는 당시 말씀드린 대로 2027년 말 기준 비용이 3~4% 증가해 약 133억 유로에 이를 것이라는 의미입니다. 현재 비용은 약 130억 유로 수준에 머물 것으로 예상됩니다. 당초 제시했던 비용 가이던스보다 약 3억 유로 낮은 수준의 가이던스를 제시하고 있습니다. ROTE를 2%포인트 높인 세 번째 요인은 자본 규율입니다. 강력한 성장세에도 불구하고, 2분기 실적 발표 자료에서도 확인하셨듯이 대출이 크게 증가했음에도 자본 증가는 제한적이었습니다. 특히 도매금융 부문 덕분입니다.

저희는 지난해부터 SRT, 즉 중요위험 이전을 시작했습니다. 지난해에야 이를 시작할 수 있었던 이유는 유럽중앙은행의 요건에 부합하도록 모델을 구축하거나 기존 모델을 조정하기 위해 많은 작업을 진행해야 했기 때문입니다. 지난해까지, 그리고 올해에도 이러한 모델을 최종 확정하는 작업을 진행해 왔습니다. 이는 이러한 새로운 모델이 마련됨에 따라 위험 이전도 진행할 수 있게 됐다는 의미이며, 저희는 지난해부터 이를 시작했습니다. 지난해에는 약 12bp를 실행했습니다. 올해에는 15~20bp를 실행할 예정입니다. 올해 들어 현재까지 이미 4bp를 실행했으므로, 앞으로 추가로 11~15bp를 실행하면 됩니다. 이는 기본적으로 은행의 위험가중자산 구성을 소매금융 쪽, 즉 자기자본이익률 스펙트럼의 상단에 해당하는 부문 쪽으로 더 기울인다는 의미입니다.