에퀴터블 홀딩스 KBW Insurance Conference 2026

네, 라이언 감사합니다. 뵙게 되어 반갑습니다.

네, 참석해 주신 모든 분들께 감사드리며, 로빈과 제가 여러분과 함께하게 되어 기쁩니다.

한 걸음 물러서서 보면, 우리 사업에는 상당한 호재가 있습니다. 매년 많은 사람들이 65세에 도달하며 은퇴하고 있습니다. 사람들의 걱정이 너무 빨리 죽는 것에서 너무 오래 사는 것으로 바뀌었다고 생각합니다. 코어브리지와 에퀴터블 양사의 사업을 보면 매우 상호보완적입니다. 조금 뻔한 말이지만, 이처럼 큰 규모의 거래를 할 때는 1 더하기 1이 3이 되도록 노력해야 합니다.

자산 관리 사업, 자문 사업, 이전의 에퀴터블 어드바이저와 코어브리지 어드바이저, 그룹 은퇴 사업, 기관 시장 사업, 그리고 이것이 우리 대차대조표에 미칠 영향 등 사업 간 상호보완적 특성을 보면 그렇습니다. 마지막으로 개인 은퇴 사업과, 에퀴터블이 RILA 분야에서 시장 선도자이며 코어브리지가 고정 연금 및 고정 지수 연금에서 상위 5위권에 있다는 점도 매우 상호보완적입니다. 이 모든 것을 아우르는 것은 세계적 수준의 유통망입니다. 우리 사업에서 소매 도매, 직접 자문, 직장 내 판매 형태의 세계적 수준 유통망을 갖추는 것은 매우 중요합니다. 그래서 이 두 플랫폼을 결합하면 규모의 경제 효과가 발생하며, 이에 대해서도 곧 말씀드릴 것입니다.

규모의 경제는 여러 가지 방식으로 나타납니다. 이 회사는 시가총액 300억 달러 이상, 그리고 250억 달러 이상의 법정 자본을 보유하게 될 것입니다. 재무 상태가 매우 우수하며, 이에 대해서는 로빈이 추가로 설명할 것입니다. 이것이 두 훌륭한 회사를 하나로 모은 이유입니다.

네. 재무 사항에 들어가기 전에, 이 회사들이 합쳐질 때 좋은 점 중 하나는 마크가 자주 언급하는 것처럼 고객에게 미칠 영향입니다.

우리가 고객에게 미칠 영향력입니다. 합병된 회사는 1,000만 명이 넘는 고객에게 서비스를 제공할 것입니다. 이는 더 많은 고객이 더 많은 성장 기회를 의미하기 때문에 매우 매력적입니다. 재무적인 측면만 놓고 봐도, 이보다 더 매력적인 거래는 생각할 수 없습니다. 우리는 미국 내 수익과 현금 흐름 기준으로 미국 1위 보험사가 될 것입니다. 다른 은퇴 시장에 노출되고 싶지 않으며, 수익과 현금 흐름의 원천이 된다면, 마크가 언급한 시장의 호조와 함께 매우 좋은 위치에 서게 되는 것입니다. 우리는 합병 사업에서 50억 달러의 영업이익과 40억 달러의 현금 흐름을 창출하며, 15%의 자기자본이익률을 달성할 것입니다.

이 거래는 주주들에게 매우 매력적일 것이지만, 앞으로 고객을 위해 우리가 할 일에 대해 정말 기대하고 있습니다.

네. 3월 말 거래를 발표했을 때, 마크 피어슨, 로빈, 그리고 저 모두가 재무 상태에 미칠 영향에 대해 꽤 구체적으로 설명했습니다. 하지만 가장 먼저, 조직을 가동시켜야 한다고도 말씀드렸습니다. 오늘은 9월 초이고, 조직의 가장 상위 3단계 인사를 발표했습니다. 총 500명의 임원이 회사에 임명되었습니다. 이 임원들은 기본적으로 일상 업무를 수행하며 2026년 말까지, 즉 합병 종료를 예상하는 시점까지 업무를 수행하는 동시에 미래를 계획하고 있습니다. 이에 맞춰 통합 및 혁신 사무국을 설치했습니다.

인력이 배치되었고, 1월 1일 합병 종료 시점에 바로 업무를 시작할 수 있도록 모든 통합 활동을 조율하는 데 순조롭게 진행되고 있습니다. 또한 여러 승인 절차도 확보했습니다. FINRA가 거래를 승인했고, 주주들도 거래를 승인했습니다. 반독점 심사 절차가 진행되었습니다. 물론, 우리 주주들은 지난달 또는 7월에 거래를 승인했습니다. 현재 규제 절차를 진행 중입니다. Equitable과 Corebridge의 활동을 감독하고 관리하는 주요 4~5개 주 정부와 적극적으로 협력하고 있으며, AllianceBernstein과 관련된 몇몇 국제 규제 기관도 대응하고 있습니다.