패스널 26년 3분기 어닝콜

패스널 컴퍼니의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 콘퍼런스 콜은 제프 와츠 사장 겸 최고경영자와 맥스 터니클리프 최고재무책임자가 진행합니다. 먼저 분기 실적과 사업 운영 전반에 대해 설명드린 후, 남은 시간은 질의응답으로 진행하겠습니다. 오늘 콘퍼런스 콜은 패스널의 독점 발표 자료이며, 패스널이 녹음하고 있습니다. 패스널의 동의 없이 오늘 콘퍼런스 콜을 녹음, 복제, 전송 또는 배포하는 것은 허용되지 않습니다. 이번 콘퍼런스 콜은 패스널 투자자 관계 홈페이지인 investor.fastenal.com을 통해 인터넷으로 음성 생중계되고 있습니다. 웹캐스트 다시보기는 2026년 12월 1일 자정(미 중부시간)까지 웹사이트에서 시청하실 수 있습니다. 다시 한번 말씀드리면, 오늘 콘퍼런스 콜에는 회사의 향후 계획과 전망에 관한 진술이 포함될 수 있습니다.

이러한 진술은 현재의 기대를 바탕으로 한 것이며, 당사는 이를 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 회사의 실제 실적은 예상과 크게 다를 수 있다는 점에 유의해 주시기 바랍니다. 실제 실적이 예상과 달라질 수 있는 요인은 회사의 최신 실적 발표 자료와 미국 증권거래위원회에 제출한 정기 보고서에 기재되어 있으니, 해당 요인들을 꼼꼼히 검토해 주시기 바랍니다. 이제 제프 와츠 씨에게 발언을 넘기겠습니다.

감사합니다, 드레이. 여러분, 좋은 아침입니다. 패스널의 2026년 3분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 패스널의 최고경영자 제프 와츠입니다. 오늘 함께해 주셔서 감사드립니다. 오늘 아침에는 최고재무책임자 맥스 터니클리프도 함께하고 있습니다. 이번 분기 실적을 살펴보기에 앞서, 블루 팀에 감사의 뜻을 전하고 싶습니다. 오늘 발표하는 모든 실적은 지점과 고객사 현장 사무소, 물류센터, 트럭센터 지원팀에서 일하는 직원들이 만들어 낸 것입니다. 이들은 매일 고객을 위해 최선을 다하고 있습니다. 문제를 해결하고, 고객이 사업을 운영하는 데 도움을 줄 더 나은 방법을 끊임없이 찾고 있습니다. 블루 팀 여러분, 감사합니다. 이번 분기는 매우 좋은 실적을 거둔 분기였으며, 여러분 모두가 자랑스러워할 만한 성과입니다. 이제 실적을 살펴보기 전에 간단한 안내 사항 두 가지를 말씀드리겠습니다. 첫째, 이번 분기에는 발표 자료의 구성이 달라졌습니다.

내용을 더 쉽게 따라가실 수 있도록 투자자 프레젠테이션의 형식을 새롭게 정비했습니다. 이제 주요 사항에서 시작해 목표, 매출을 이끈 요인, 재무 실적, 주요 시사점 순으로 구성했습니다. 변경하지 않은 사항도 분명히 말씀드리고 싶습니다. 정의는 동일하며 과거 데이터도 그대로입니다. 참고해 오신 세부 자료도 모두 그대로 포함되어 있습니다. 다만 일부 자료를 부록으로 옮겼습니다. 부록 첫 페이지에서 어떤 자료가 어디로 이동했는지 정확히 확인하실 수 있습니다. 둘째, 오늘 콘퍼런스 콜은 45분을 목표로 진행하겠습니다. 질의응답은 대체로 기존과 비슷한 방식으로 진행하고, 평소와 비슷한 수의 질문을 받겠습니다. 이제 이번 분기로 넘어가겠습니다. 제 생각에 핵심은 아주 간단합니다. 매출은 15.5% 증가했고, 이익은 매출보다 더 빠르게 성장했습니다.

순매출은 24억 6,000만 달러로, 전년 대비 3억 3,000만 달러 증가했습니다. 영업이익률은 21.5%로 90bp 상승했고, 투하자본수익률은 32.5%로 230bp 상승했습니다. 영업이익은 전년 대비 9,000만 달러 증가했습니다. 이는 패스널 역사상 단일 분기의 전년 동기 대비 증가 폭으로는 가장 큰 수치입니다. 이번 분기를 이끈 요인 중 제게 특히 두드러졌던 것은 세 가지입니다. 첫째, 성장이 가속화됐습니다. 둘째, 그 성장을 더 높은 영업이익률과 더 빠른 이익 성장으로 연결했습니다. 셋째, 이번 분기는 주로 주요 고객사 전략과 신규 계약 수주를 통한 시장점유율 확대에 힘입었습니다. 이제 5번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 여기서는 세 가지 전략적 목표를 다시 살펴보겠습니다. 이 목표들은 이전에 논의한 것과 같은 핵심 축이며, 저희가 하는 모든 일은 이 목표들과 연계되어 있습니다. 첫째는 영업 효율성 향상입니다.

주요 고객사 전략과 신규 계약 수주를 통해 대형 고객사에서 점유율을 높이고 있습니다. 일일 매출 증가율과 최대 고객사 사업장들의 성장에서 이를 확인하실 수 있습니다. 서비스 부문에서는 FMI 설치 기반을 계속 확대하고 있습니다. 패스트빈과 패스트벤드 기술, 그리고 디지털 기반을 이루는 이러한 도구들은 고객 경험을 개선하고 고객 유지율을 높이며, 고객사와 저희 운영 모두의 효율성을 크게 향상시킵니다. 마지막으로 총주소가능시장(TAM)을 확대하고 있습니다. 신제품, 신규 지역, 새로운 사업 모델과 서비스를 통해 현재 저희가 매출을 창출하고 있는 시장의 범위를 계속 넓혀가고 있습니다. 국제 사업과 패스너 이외 제품의 성장 추이는 월간 매출 발표 자료에서 확인하실 수 있으며, 전략은 일관되게 유지되고 있습니다. 분기마다 달라지는 것은 이를 뒷받침하는 증거이며, 이번 분기에는 그 증거가 강력했다고 생각합니다. 이제 6번 슬라이드로 넘어가 매출을 실제로 견인한 요인을 살펴보겠습니다.

고객 사업장 데이터에서 신규 고객과 기존 고객을 포함한 대형 고객사들의 진전이 계속 확인되고 있습니다. 죄송합니다, 더 정확히 말하면 저희와 함께 성장하고 있는 더 큰 규모의 고객사들입니다. 계약 고객 수는 전년 대비 6.4% 증가했으며, 신규 계약은 여러 사업장을 운영하는 전국 단위 고객사에 집중됐습니다. 저희와 거래하면서 월 5만 달러 이상을 지출하는 사업장 수는 약 2,800곳에서 약 3,300곳으로 거의 19% 증가했고, 해당 사업장들의 매출은 약 28% 늘었습니다. 계약 고객이 현재 매출의 76% 이상을 차지하며, 이들 고객의 일평균 매출은 18.8% 증가했습니다. 이번 분기에는 가격 인상이 성장에 약 2.4% 기여했습니다. 이는 연초보다 둔화된 속도입니다. 전년 대비 가격 인상의 기여도가 2025년 4분기와 2026년 1분기 사이에 정점을 기록했기 때문입니다. 이제 2025년에 시행한 가장 큰 폭의 가격 인상 조치들의 기저효과가 반영되고 있습니다. 상반기에는 시장 상황이 개선됐으며, 이러한 개선세는 3분기에도 이어졌습니다.

저희 성장률은 저희가 사업을 영위하는 산업 시장의 성장률을 웃돌았습니다. 저는 이것이 저희가 시장 점유율을 높이고 있다는 가장 분명한 신호라고 생각합니다. 이제 7번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 디지털 매출 비중은 61.4%였으며, 디지털 매출은 일평균 기준으로 약 16% 증가해 회사 전체 성장률을 웃돌았습니다. 고객이 디지털 방식으로 거래하면 주문의 정확도가 높아지고 양측 모두 수작업이 줄어들며, 고객과의 관계도 훨씬 더 긴밀하게 통합됩니다. 이번 분기에는 가중 기준으로 에프엠아이 기기 약 7,500대를 계약했으며, 이는 하루 약 117대에 해당합니다. 지난해 하루 110대와 비교되는 수치입니다. 설치 기반은 7% 증가한 14만 3,000대를 넘어섰고, 패스트빈을 통한 매출은 약 18% 증가했습니다. 연간 가중 기준 기기 계약 대수는 2만 7,000~2만 9,000대에 이를 것으로 계속 예상하고 있습니다. 저희는 이 기회가 분명히 존재한다고 확신합니다.

서비스를 개선하고 고객과의 관계를 강화하며 양측의 효율성을 높일 수 있도록, 고객이 기술 기반 보충 방식으로 전환하도록 계속 지원해야 합니다. 이제 8번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 과거와는 조금 다른 내용이지만, 저희가 어떻게 성과를 내는지 보여주는 실제 사례를 가끔 소개해 드리겠습니다. 어떤 통계보다도 이런 사례가 저희의 이야기를 더 잘 전달한다고 생각하기 때문입니다. 오늘은 몇 분 동안 저희 고객 전략이 실제로 어떻게 실행되는지 살펴보고, 고객의 과제를 파악한 뒤 저희의 공급망 역량을 실제 성과로 구현하는 방식을 보여드리고자 합니다. 이 사례의 고객은 신규 고객으로, 직접 자재 재고 부족과 공급망 차질을 겪고 있었으며 제품 소비량에 대한 통제도 제한적이었습니다. 사업이 성장하면서 이러한 과제는 더욱 중요해졌습니다. 계약을 체결한 후 저희는 바로 업무에 착수했습니다.

린 식스 시그마 전문가들이 프로세스를 도식화하고 근본 원인을 파악했습니다. 자동화와 디지털 가시성이 제한적이고 물리적 정리 체계도 미흡한, 수작업 중심의 일관성 없는 시스템이 원인이었습니다. 이후 저희는 공급망 현대화를 위한 로드맵을 수립했고, 승인이 나자 팀은 신속하게 움직였습니다. 9번 슬라이드에서 보시는 것처럼 직접 자재 보관 구역과 창고 공간을 재정비했습니다. 명확한 라벨과 바코드가 부착된 보관함을 설치하고, 에프엠아이 기술을 도입했으며, 진열 계획도를 수립했습니다. 또한 고객사를 패스트360°에 연결해 시설 전반에 대한 가시성을 크게 높였습니다. 지속적인 성과를 측정하기 위한 핵심성과지표도 마련했습니다. 성과는 상당합니다. 디지털 가시성은 0%에서 99%로 높아졌습니다. 이제 보충은 자동화됐고, 재고 부족은 사라졌으며 재고는 줄었습니다. 직원들은 제품을 찾고 가지러 다니는 데 시간을 덜 쓰게 됐습니다.

시간이 지남에 따라 이 솔루션은 전체 비용을 25~30% 절감할 것으로 기대합니다. 다만 이것은 시작에 불과하다는 점을 강조하고 싶습니다. 고객사의 운영에 대해 더 많이 파악하고 관계를 더욱 발전시켜 나가면서, 현지 팀과 업계 전문가들은 새로운 제품과 기술, 시스템, 비용 절감 기회를 계속해서 고객에게 제공할 것입니다. 이것이 바로 저희 모델의 힘입니다. 초기 투자가 가치를 창출합니다. 그 가치는 신뢰를 쌓고, 신뢰는 관계를 확대할 기회를 만듭니다. 시간이 지날수록 이러한 혜택은 고객뿐 아니라 패스널에도 누적됩니다. 이제 맥스에게 마이크를 넘겨 재무 실적을 설명드리겠습니다.

감사합니다, 제프. 여러분, 좋은 아침입니다. 전반적으로 매우 견조한 분기였습니다. 수요가 개선됐고 지속적으로 시장점유율을 높였으며, 비용 관리를 통해 이러한 성장을 영업이익률과 이익 증가로 이어지게 했습니다. 매출은 15.5% 증가했고, 영업이익과 주당순이익은 약 20% 증가했습니다. 10페이지에서 사업 및 시장 동향부터 말씀드리겠습니다. 3분기 산업 여건은 더욱 개선됐습니다. 미국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 평균 약 55를 기록했고, 주요 최종 시장의 산업생산도 플러스 성장세를 유지했습니다. 이는 지난해 말 이후 나타난 점진적인 개선 흐름과 일치합니다. 다만 전통적인 제조업 및 자동차 부문보다 일부 산업 시장에서 성장세가 더 강하게 나타나고 있습니다. 일평균 매출 증가율은 2분기 14.7%에서 15.5%로 개선됐습니다. 이러한 개선은 주로 신규 고객 확보, 기존 고객의 지출에서 차지하는 비중 확대, 산업 활동 개선에 힘입은 것입니다.

전반적으로 고객 수요는 견조했습니다. 현장에서 들은 내용은 당사의 실적과 일치했습니다. 데이터센터와 기타 수요가 높은 시장에서 성장 기회가 가장 컸으며, 부진은 상대적으로 적은 수의 영역에 집중됐습니다. 이 슬라이드는 개선세가 얼마나 폭넓게 나타났는지를 보여줍니다. 중공업이 다시 한번 성장을 주도했습니다. 중공업은 매출의 약 45%를 차지했으며, 일평균 매출은 약 20% 증가했습니다. 주요 고객사, 기계가공 제품, 항공우주 및 산업 장비 부문에서 성장이 가장 두드러졌습니다. 기타 제조업 매출은 약 13% 증가해, 개선세가 가장 큰 고객사와 성장세가 가장 강한 업종을 넘어 확산됐음을 보여줬습니다. 건설 및 기타 비제조업 시장도 성장에 기여했습니다. 비주거용 건설은 인프라, 전기 및 유틸리티 부문의 활동에 힘입어 계속 성장했고, 운송 및 재판매 고객사도 견조한 증가세를 기록했습니다. 자재 유형별로는 직접 자재가 약 19% 증가해 간접 자재의 약 14% 증가율을 웃돌았습니다. 이는 고객사의 생산 활동 강화, 대형 고객사 확보, 제품 공급 여건 개선 및 가격 조정에 따른 것입니다.