CME 그룹 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 좋은 아침입니다. 오늘 모두 잘 지내고 계시기를 바랍니다.

오늘 아침 일찍 2026년 3분기에 관한 상세한 내용이 담긴 실적 논평 자료를 발표했으며, 오늘 이 컨퍼런스콜에서 해당 내용을 논의하겠습니다. 먼저 면책 조항을 말씀드린 뒤 테리에게 진행을 넘기겠습니다. 이번 컨퍼런스콜과 당사 웹사이트의 기타 참고 자료에서 언급된 내용 중 과거 사실이 아닌 것은 모두 미래예측진술입니다. 이러한 진술은 미래 실적을 보장하지 않습니다. 여기에는 예측하기 어려운 위험과 불확실성, 가정이 수반됩니다. 따라서 실제 결과와 실적은 진술에 명시되거나 암시된 내용과 중대하게 다를 수 있습니다. 당사 실적에 영향을 미칠 수 있는 요인에 관한 자세한 내용은 당사 웹사이트에 게시된 미국 증권거래위원회(SEC) 제출 서류에서 확인하실 수 있습니다. 마지막으로, 실적 발표 자료에서 재무제표 다음에 GAAP 기준과 비GAAP 기준 지표 간의 조정 내역을 확인하실 수 있습니다.

그럼 회장 겸 최고경영자(CEO)인 테리 더피에게 진행을 넘기겠습니다.

고맙습니다, 애덤. 오늘 아침 함께해 주신 여러분께도 감사드립니다. 뛰어난 3분기 실적에 대해 몇 가지 말씀드린 뒤, 린에게 재무 실적 개요를 설명하도록 하겠습니다. 린 외에도 경영진 여러 명이 함께 참석해 있으며, 준비된 발언이 끝난 후 질문에 답변드릴 예정입니다. 중앙은행 정책의 변화와 지정학적 불확실성, 지속적인 시장 변동성 속에서도 전 세계 시장 참여자들은 사상 최대 규모로 CME그룹을 찾고 있습니다. 3분기 일평균 거래량은 2,940만 계약으로 CME그룹 역사상 3분기 기준 최고치를 기록했으며, 전년 동기 대비 16% 증가했습니다. 이러한 견조한 성장은 모든 자산군에 걸쳐 나타났으며, 6개 자산군 모두에서 전년 대비 두 자릿수 거래량 증가를 달성했습니다. 금융상품과 원자재 상품 거래량은 각각 16% 증가했습니다.

견조한 거래량 증가를 넘어, 사업의 근본적인 건전성은 미결제약정의 견조한 흐름과 고객에게 제공하는 상당한 자본 효율성에서 가장 잘 드러납니다. 분기 말 미결제약정은 1억 2,800만 계약에 달했으며, 현재는 1억 3,300만 계약을 넘어섰습니다. 9월 말 기준으로 당사 역사상 가장 높은 미결제약정입니다. 말씀드린 것처럼, 미결제약정은 10월에도 계속 증가하고 있습니다. 또한 9월에는 금리와 외환 상품군 모두에서 대규모 미결제약정 보유자 수가 사상 최고치를 기록했습니다. 아울러 3분기에는 자본 효율성도 사상 최고 수준을 달성해, 고객들에게 증거금 절감액으로 하루 평균 1,000억 달러 이상을 제공했습니다.

해외 사업도 사상 최고의 3분기를 기록했습니다. 일평균 거래량은 900만 계약으로 전년 대비 22% 증가했습니다. 이는 일평균 거래량 650만 계약으로 20% 증가한 유럽·중동·아프리카 지역과, 하루 210만 계약으로 28% 증가한 아시아·태평양 지역이 견인했습니다. 해외 거래량 사상 최고치는 에너지 상품 거래량이 40%, 농산물 상품 거래량이 28%, 주가지수 상품 거래량이 24% 증가한 데 힘입은 결과입니다. 고객을 지원하기 위해 상품 혁신은 여전히 당사 전략의 핵심입니다. 분기 중에는 단일 주식 선물과 E-나노 주가지수 선물을 비롯한 여러 신상품을 출시했습니다. 또한 올해 초 출시한 24시간 거래 암호화폐 상품의 높은 호응을 바탕으로, 1온스 금 및 100온스 은 계약에도 24시간 거래를 확대했습니다.

앞으로도 SEC의 국채 청산 의무화에 앞서 12월 7일 CME 증권 청산 서비스를 출시할 계획이며, 현재 일정대로 진행되고 있습니다. 혁신은 앞으로도 실적과 고객에게 효과적으로 서비스를 제공하는 역량을 이끄는 핵심 동력이 될 것입니다. 그러나 진정한 혁신은 언제나 시장의 공정성과 금융 안전장치, 고객 보호를 기반으로 해야 합니다. 실질적인 리스크 관리가 없는 혁신은 진보가 아닙니다. 이는 시스템 리스크를 초래할 가능성이 있습니다. CME그룹은 시장의 공정성을 지키기 위해 최선을 다하고 있으며, 혁신을 명분으로 핵심 보호 장치를 결코 희생하지 않을 것입니다. 오히려 시장의 안전성과 건전성을 지키면서 혁신적인 상품을 계속 출시하고 있습니다. 기술 혁신 또한 고객의 요구에 부응해야 합니다. 구글 클라우드와 함께 진행 중인 클라우드 전환의 일환으로, 6월에 댈러스 재해 복구 시설을 개설해 고객 테스트를 시작했습니다.

해당 인프라의 성능은 긍정적이었으며, 지연 시간과 일관성 측면에서 온프레미스 서비스와 대등하거나 더 우수했습니다. 시카고 주 거래 지역은 계획대로 계속 진행되고 있으며, 2027년 말에 시장의 클라우드 전환을 시작할 것으로 예상합니다. 이 일정과 지금까지의 긍정적인 테스트 결과를 고려해, 그동안 가축 시장을 댈러스로 이전할 필요는 더 이상 없다고 판단했습니다. 차세대 시장 참여자에게는 최고 수준의 기술 선택지가 필요합니다. 씨엠이 그룹은 고객에게 구글 클라우드 관리형 서비스와 초저지연 코로케이션을 함께 제공하는 유일한 글로벌 거래소로서 독보적인 입지를 갖추고 있습니다. 시장 참여자들이 복잡하고 빠르게 변화하는 세계 경제에 대응하기 위해 계속해서 씨엠이 그룹을 찾고 있다는 점은 분명합니다. 이번 분기에 이룬 성과가 매우 자랑스럽고, 앞으로의 기회에 대해서도 큰 자신감을 갖고 있습니다.

그럼 이제 린에게 통화를 넘겨 재무 실적을 좀 더 자세히 설명드리도록 하겠습니다.

감사합니다, 테리. 오늘 아침 함께해 주신 모든 분께도 감사드립니다. 테리가 말씀드린 것처럼, 씨엠이 그룹은 3분기에 인상적인 재무 성장을 기록했습니다. 매출은 17억 달러로, 2025년 3분기보다 13% 증가했습니다. 이는 3분기 전체 매출 기준 사상 최고 기록이며, 2억 4,300만 달러를 기록한 시장 데이터 부문도 분기 기준 사상 최고치를 경신했습니다. 시장 데이터 매출은 20% 증가했으며, 전년 동기 대비 매출 성장세를 34분기 연속 이어갔습니다. 분기 조정 비용은 5억 3,200만 달러였으며, 라이선스 수수료를 제외하면 4억 2,800만 달러였습니다. 이번 분기에는 주식 부문이 23% 증가하며 거래량의 강한 성장을 이끌었고, 그 결과 주로 주식 거래와 관련된 라이선스 수수료가 늘었습니다. 매출 성장과 영업 레버리지에 힘입어 조정 영업이익은 전년 동기 대비 15% 증가한 12억 달러를 기록했으며, 조정 영업이익률은 69.4%였습니다.

조정 순이익은 11억 달러였으며, 이에 따라 조정 희석 주당순이익은 2025년 3분기보다 13% 증가한 3.02달러를 기록했습니다. 이번 분기 조정 순이익률은 62.4%였습니다. 규율 있는 자본 환원에 대한 의지를 다시 한번 보여주며, 분기 중 정기 분기 배당금 4억 6,500만 달러와 자사주 매입 5억 2,400만 달러를 포함해 주주들에게 거의 10억 달러를 환원했습니다. 3분기 실적은 글로벌 위험 관리의 중심지로서 씨엠이 그룹의 입지를 다시 한번 보여줍니다. 모든 자산군에서 두 자릿수 거래량 증가를 기록하고 매출과 이익도 두 자릿수 성장한 결과, 분기 기준 매출, 조정 순이익 및 주당순이익이 모두 회사 역사상 두 번째로 높은 수준을 기록했습니다. 올해 첫 3개 분기 동안 매출은 9%, 조정 주당순이익은 11% 증가했습니다.

연초 이후 이어진 견조한 성장세는 글로벌 벤치마크 상품 전반에 걸친 탄탄한 고객 수요와 고객에게 최상의 서비스를 제공하기 위한 지속적인 혁신을 반영합니다. 4분기에 들어선 현재 거래량은 지난해 기록적인 4분기보다 17% 증가했으며, 연초 이후 누적 거래량도 지난해 기록을 12% 웃돌고 있습니다. 올해도 또 한 번의 사상 최대 실적을 달성하기 위한 계획에 차질 없이 순항하고 있으며, 고객을 위해 깊고 유동성 높은 시장을 제공하고 자본 효율성을 극대화하는 한편 주주를 위해 견조한 이익을 창출하는 데 계속 집중하고 있습니다. 이제 질문을 받겠습니다.