CNB 파이낸셜 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 안녕하십니까. CNB 파이낸셜 코퍼레이션의 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

저는 CNB 파이낸셜 코퍼레이션과 주요 영업 법인인 CNB 뱅크의 사장 겸 최고경영자 마이클 페두지입니다. 오늘은 최고재무책임자 티토 리마, 최고운영책임자 마이클 노아, 최고신용책임자 그렉 딕슨이 함께하고 있습니다. 실적 개요와 주요 재무 성과를 발표한 뒤, 오늘 발표에 전화로 참여하신 분들의 질문을 받겠습니다. 마이크, 티토, 그렉, 오늘 논의에 함께해 주셔서 감사합니다. 먼저 2026년 3분기까지의 주요 실적을 살펴보겠습니다. 티토, 오늘 말씀드릴 내용 중에는 2026년 실적을 2025년의 해당 기간과 비교하는 부분이 있을 수 있습니다. 실적 발표 자료에서 공시한 전년도 재작성 재무제표에 대해 간략히 설명해 주시겠습니까?

물론입니다, 마이크. 여러분, 안녕하십니까. 전년도 실적 재작성과 관련해 말씀드리면, 2025년 7월 ESSA를 인수한 후 회계기준 ASU 2025-08, ‘금융상품—신용손실: 취득 금융자산’을 채택했습니다. 다소 형식적인 설명을 드리게 되어 죄송합니다만, 적용되는 회계기준을 명확히 공시하고자 합니다. 이 기준을 채택함에 따라 전년도, 즉 2025년 3분기 및 2025년 9개월 실적을 재작성했으며, 2025년 7월 인수일 이후 이전에 보고했던 취득 첫날의 대손충당금 설정에 따른 대손충당금 비용 인식을 제거했습니다. 이 회계기준의 채택은 취득 자산의 경제적 가치나 현금흐름에는 영향을 미치지 않았지만, 신용손실 비용을 인식하는 시점에는 영향을 주었습니다.

이번 변경은 오류나 수정, 또는 이미 공표된 재무제표의 재작성에 따른 것이 아니라, 당기와 전기 기간 간 비교 가능성을 확보하고 회계기준을 준수하기 위한 것입니다. 따라서 실적 발표 자료에 제시된 2025년 비교 금액 중 이 자리에서 논의할 수 있는 일부 금액은 해당 전기 기간에 이전에 보고된 금액과 다를 수 있습니다. 이 내용을 설명할 시간을 주셔서 감사합니다, 마이크.

설명 감사합니다, 티토. 흥미로운 점은 2025년에 이 회계기준이 적용되기 직전에 에사 인수가 완료됐다는 것입니다. 그렇지 않았다면 이 문제를 다룰 필요가 없었을 것입니다. 다행히도 이 변경은 2025년 연간 실적에는 영향을 미치지 않았습니다. 주로 지난해 3분기와 4분기에 보고된 대손충당금 관련 거래의 인식 시점에 영향을 주었으며, 이 거래들은 연말까지 사실상 서로 상쇄되어 순영향은 0달러였습니다. 중요한 점은 이번 재작성으로 2026년 분기별 실적이나 연초 이후 실적을 변경할 필요가 전혀 없다는 것입니다. 이제 2026년 연초 이후 및 3분기 주요 실적을 살펴보겠습니다.

2026년 상반기 실적에 3분기 희석주당순이익 0.91달러를 더한 결과, 2026년 첫 9개월간 희석주당순이익은 2.69달러를 기록했습니다. 이는 과거 어느 해의 같은 9개월 기간과 비교해도 회사 사상 최고치입니다. 이러한 사상 최고 실적은 몇 가지 핵심 요소에 기반하고 있습니다. 순이자마진이 지속적으로 양호했고, 연초 이후 대출 성장도 견조한 수준을 유지했습니다. 기업·상업 대출, 상업용 부동산 대출, 그리고 주로 주택담보대출인 소비자 대출 전반에서 합리적인 수준의 대출 실적을 기록했습니다. 유기적 예금 기반도 계속 성장했습니다. 특히 신규 및 확대된 자금관리 관계가 지속적으로 늘면서 무이자 예금 잔액이 증가했고, 계좌 활동 수수료 수입 확대에도 기여했습니다.

새로운 소매 투자 플랫폼으로의 전환을 계속하고, 신규 시장에서 프라이빗 뱅킹 조직과 영업 활동을 확대하면서 자산관리 수입도 늘었습니다. 마이클 노아와 티토 리마에게 추가 설명과 지표를 넘기기 전에 한 가지 말씀드리겠습니다. 수익률 곡선 변화로 인해 매도가능증권 포트폴리오의 세후 미실현 손실이 일시적으로 증가하는 역풍이 있었지만, 이번 분기와 에사 인수 이후 모든 분기에서 배당금 지급 후에도 유형자본을 늘릴 수 있는 지속적인 수익을 기록했습니다. 인수 후 투자금 회수 기간을 인수 전 모델의 예상보다 단축하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 금리 환경이 변화하는 현재 상황에서 순이자수익과 순이자마진을 뒷받침할 수 있도록 금리위험 관리 측면에서도 탄탄한 입지를 유지하고 있습니다.

그럼 최고운영책임자인 마이크 노아에게 마이크를 넘겨 핵심 은행 사업의 성장에 관한 통찰을 들어보겠습니다.

또한 6개 은행 사업부 전반에서 나타나는 경쟁 구도에 대해서도 말씀해 주시겠습니다.

마이크? 감사합니다, 마이크. 3분기에는 대출 파이프라인의 실행으로 실제 대출이 이뤄졌고, 연초에 비해 대출 조기상환 규모가 다소 줄어들면서 견조한 대출 성장세를 보였습니다.

매입한 신디케이트 대출을 제외한 자체 취급 대출은 3분기에 7,600만 달러 이상 증가했습니다. 이는 2분기 말 잔액 대비 연율 환산 4.7%의 증가율입니다. 2026년 상반기에는 기업·상업 대출이 성장을 주도했습니다. 반면 3분기에는 상업용 부동산 대출, 소비자 주택담보대출 및 주택담보대출 신용한도에서 더 많은 대출이 종결됐습니다.

4개 주에 걸친 영업 지역 전반에서 대체로 대출이 증가했지만, 이번 분기 대출 활동은 주로 버지니아주 리지뷰 뱅크 시장, 펜실베이니아주 이리에서 오하이오주 클리블랜드 광역권까지를 담당하는 이리뱅크 사업부, 그리고 뉴욕주 서부를 담당하는 뱅크온버펄로 시장의 성장에 힘입었습니다. 특히 주목할 점은 리지뷰 뱅크 사업부가 올해 출범 5주년을 맞았으며, 수익자산이 5억 달러를 넘어섰다는 것입니다. 최근 연방준비제도의 금리 조치에 따른 강한 경쟁과 가격 결정 환경의 어려움이 이어지고 있지만, 4분기에 들어서는 현재도 건전한 대출 파이프라인을 유지하고 있습니다. 2026년 6월 30일 대비 총예금은 3,260만 달러 감소했지만, 2026년 3분기에는 평균 이자 비용이 3.69%인 약 7,610만 달러 규모의 고비용 기업 예금을 전략적으로 정리한 영향이 포함됐습니다.

기업 예금 정리의 영향을 제외하면 총예금은 2026년 2분기 대비 약 4,350만 달러, 연율 환산 2.4% 증가했습니다. 재무관리 서비스 고객 관계 확대의 효과가 이어지면서 이번 분기 무이자 예금이 1,350만 달러, 연율 환산 4.7% 증가했습니다. 또한 에사 인수 이후 지점 및 시장 영업 기반을 최적화하기 위해 소매 예금의 성장과 가격 책정 전략도 계속 추진하고 있습니다. 최고경영자님, 주요 대출 및 예금 성장 지표를 간략히 정리해 주신 것 같습니다. 이제 다른 주요 재무 지표에 대한 자세한 내용과 통찰을 말씀해 주시도록 마이크를 넘기겠습니다.