츄이 J.P. Morgan 54th Annual Global Technology, Media and Communications Conference

좋은 아침입니다. 본격적으로 시작하기 전에, 온라인 반려동물 관련 지출의 전반적인 현황을 이해할 수 있도록 간단히 설명해 주실 수 있을까요? 서드파티 데이터에 따르면 미국의 반려동물 사료 및 간식 지출의 40% 이상이 온라인에서 발생하는 것으로 추정됩니다. 디지털 침투율이 다음 단계로 추가 상승하는 동력은 무엇이며, 반려동물을 키우는 가구 수의 구조적 증가가 다시 가속화될 필요가 있을까요?

질문에 담긴 내용이 많네요. 하나씩 풀어보겠습니다. 전체적으로 저희는 반려동물 산업의 TAM을 현재 1,600억 달러로 보고 있고, 그중 약 150억 달러, 즉 15는 헬스케어가 아닌 서비스입니다. 여기에는 미용, 위탁, 숙박 등등이 포함됩니다. 이를 제외하면, 현 시점에서 디지털로 전환될 여지가 있는 TAM은 대략 1,500억 달러 수준입니다. 저희는 이 TAM을 크게 세 가지 축으로 나눠서 보고 있습니다. 앞서 말씀드린 150억 달러는 1,500억 달러에서 제외했습니다. 대략 900억 달러, 1,000억 달러에 가까운 규모가 사료 및 용품이고, 약 500억 달러 이상이 헬스케어입니다. 사료 및 용품 부문은 오래전부터 디지털화가 진행돼 왔습니다.

지난 약 6년 동안 사료 및 용품의 이커머스 침투율은 10%대 중반에서, 더그가 언급했듯이 30%대 중반에서 30%대 후반 수준으로 올라왔습니다. 반면 헬스케어는 사료 및 용품 대비 5년, 7년, 8년 정도 뒤처져 있다고 봅니다. 그래서 현재 헬스 전체의 침투율은 10%대 중반 수준에 진입하고 있습니다. Chewy의 매출 구성과 그 아래에서 성장 동력을 만들어내는 방식을 보면, 온라인으로 이동하는 1달러당 저희는 사료 및 용품 버티컬에서 0.40~0.45달러를 가져오고, 헬스 버티컬에서는 온라인으로 이동하는 1달러당 0.70달러를 가져오고 있습니다. 그 기반이 되는 저희의 동력은 구조적입니다. 저희 판단으로는 이커머스 트렌드는 앞으로도 계속될 것입니다.

이미 여러 해 동안 이어져 왔고요. 팬데믹 기간에는 말 그대로 ‘최고조’가 있었고, 이후에는 그 흐름이 다소 되돌아가면서 오프라인 리테일이 정상화되는 과정이 있었습니다. 하지만 구조적 트렌드, 즉 온라인으로 향해 불어온 ‘흐름’은 앞으로도 계속 그 방향으로 이어질 것입니다. 사실 향후 몇 년 안에 저희는 이 카테고리의 온라인 침투율이 45%~50%를 넘어설 것으로 보고 있고, 헬스케어 분야는 앞으로도 점점 더 디지털화될 것입니다. Chewy는 지난 6년 동안 구축해 왔는데요, 저희는 자사 퍼스트파티 데이터를 기반으로 통합된 매우 큰 플랫폼을 만드는 데 집중해 왔고, 이제는 클리닉을 통한 오프라인 거점으로 chewy.com의 커머스도 상당 부분 끌어오고 있습니다. 네, 그 부분은 아마 조금 더 이야기하게 될 것 같습니다.