RXO 26년 2분기 어닝콜

여러분, 안녕하세요. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 샬럿에 함께한 분들은 RXO의 최고재무책임자 제이미 해리스와 최고전략책임자 재러드 와이스펠드입니다. 2분기에 사업 전반에 걸친 물량 증가와 수익성 개선을 포함해 강력한 실적을 달성했습니다. 오늘 아침 전하고 싶은 주요 내용은 네 가지입니다. 첫째, 중개 부문에서 수익성 있는 시장 점유율을 확보했습니다. 트럭 적재량은 2% 성장하며 시장을 상회했습니다. 기억하시겠지만, 우리는 올해 중반부터 트럭 적재량의 시장 초과 성장을 재개하겠다고 약속한 바 있습니다. 그 목표를 예상보다 앞당겨 달성했습니다. 분기 중 42%에 달하는 스팟 믹스 덕분에 4년 만에 가장 큰 분기별 적재당 총이익 성장률 증가를 기록했습니다. 둘째, 보완 서비스 부문에서도 강력한 실적을 보였습니다.

라스트 마일 부문은 점유율을 확대하며 정차 횟수를 3% 증가시켰고, 매니지드 트랜스포테이션은 분기 중 약 1억 달러 규모의 화물 운송 계약을 수주했습니다. 셋째, 사업 모멘텀은 계속될 것으로 예상되며, 3분기에도 중개 부문 물량과 적재당 총이익이 전년 대비 성장할 것으로 기대합니다. 마지막으로, 우리의 실적은 지속적인 혁신에 기반하고 있습니다. 분기 동안 에이전틱 AI 도구의 도입에서 큰 진전을 이루었으며, 이는 물량, 마진, 생산성, 서비스 개선을 이끌었습니다. 2분기 실적에 대해 먼저 말씀드리겠습니다. 중개 부문에서는 전년 대비 전체 물량이 2% 성장했습니다. 풀 트럭 적재량은 2% 증가했고, LTL(부분 적재) 물량은 3% 성장했습니다. 풀 트럭 적재량은 올해 상반기 매월 연속 성장했습니다. 또한, 트럭 적재 스팟 믹스를 다시 한 번 900 베이시스 포인트 순증시켰습니다.

이로 인해 트럭 적재 적재당 총이익이 전 분기 대비 11% 증가했으며, 이는 지난 4년간 가장 높은 성장률입니다. 깊은 고객 관계 구축, 탁월한 서비스 제공, 성장에 대비한 인력 배치에 집중함으로써 스팟, 프로젝트, 미니 입찰에서 승리할 수 있었습니다. 보완 서비스 부문에서는 매니지드 트랜스포테이션이 계속해서 성과를 내고 있습니다. 2분기에 약 1억 달러 규모의 화물 운송 계약을 수주했습니다. 이러한 수주는 RXO의 다른 사업 부문에 시너지 물량 증가로 이어져 매우 중요합니다. 화주들은 RXO가 규모와 인프라를 활용한 독특한 첨단 기술 솔루션으로 복잡한 물류 문제를 해결해 주기 때문에 매니지드 트랜스포테이션 수요에 RXO를 계속 선택하고 있습니다. 매니지드 트랜스포테이션의 후기 영업 파이프라인은 여전히 견고하며, 성공적인 깊은 관계를 구축한 다양한 고품질 신규 고객과 장기 거래 기업 고객으로 구성되어 있습니다.

라스트 마일 부문에서는 시장 점유율 확대에 힘입어 정차 횟수가 3% 증가했습니다. RXO는 여전히 주요 대형 및 부피가 큰 브랜드들의 선호 공급자입니다. 탁월한 서비스와 상당한 라스트 마일 규모 덕분에 수익성 있는 시장 점유율 확대가 계속되고 있습니다. 전체적으로 RXO의 EBITDA는 분기 동안 4천만 달러로, 중개 부문의 빠른 개선과 라스트 마일 정차 횟수 증가가 예상보다 좋아서 당초 제시한 범위 상단을 초과했습니다. 중개 부문의 주요 지표인 물량, 스팟 믹스, 적재당 총이익이 7월에도 지속되고 있습니다. 매니지드 트랜스포테이션은 7월에도 1억 달러 규모의 화물 운송 계약을 추가로 수주했습니다. 이러한 결과는 중개 물량과 적재당 총이익이 계속 성장하는 가운데 라스트 마일 부문은 약화될 것으로 예상되는 3분기 전망에 대한 확신을 줍니다. 제이미와 재러드는 통화 후반부에 우리의 전망에 대해 더 자세히 말씀드릴 것입니다.

이제 화물 시장 현황과 우리가 어떻게 경쟁에서 우위를 점하고 있는지에 대해 업데이트해 드리겠습니다. 공급 중심의 회복이 본격적으로 진행되고 있습니다. 지난 가을 규제 집행이 시작될 때 우리는 이것이 시장의 구조적 변화라고 말했으며, 이는 사실로 입증되고 있습니다. 이 구조적 변화는 산업의 안전성을 개선하고 도난 및 사기 방지에 도움을 주며, 수요가 지속적으로 개선될 경우 다년간의 회복을 위한 기반을 마련할 것입니다. 이 변화가 우리 사업에 어떤 영향을 미치고 있는지 말씀드리겠습니다. 용량 축소로 인해 구매 운송 비용은 계속 상승하고 있지만, 계약 운임은 비용 증가를 완전히 상쇄할 만큼 빠르게 오르지 않고 있습니다.

FreightWaves SONAR가 측정한 업계 전반의 운송 요청 거절률이 6월에 18%에 육박하며 4년 만에 최고치를 기록한 것을 보면 이 현상이 업계에 미치는 영향을 알 수 있습니다. 이것은 이 사이클의 이 시점에서는 정상적인 현상입니다. 이러한 환경에서 화주들은 화물을 처리할 가장 신뢰할 수 있는 파트너에게 의지합니다. 그들은 사이클 전반에 걸쳐 독특한 솔루션을 제공하고 깊은 관계를 유지하며, 무엇보다도 물량 증가를 감당할 수 있는 자원을 가진 파트너를 찾습니다. RXO는 고객과 긴밀히 협력하여 서비스, 물량, 가격을 최적화하고 있으며, 스팟, 프로젝트, 미니 입찰을 처리하는 데 있어 고객이 선택하는 파트너입니다. 이 화물은 적재당 총이익이 더 높습니다. 우리는 수요가 계속 부진함에도 불구하고 물량과 수익성을 성장시키며 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

이제 오늘날 화물 시장에서 또 다른 중요한 주제인 운송업체 심사, 화물 보안, 보험 프로그램에 대해 말씀드리겠습니다. 이 분야에 대한 우리의 접근 방식도 차별화되어 있습니다. 우리는 복잡한 요구와 엄격한 기준을 가진 대형 기업 화주를 대상으로 하며, RXO 플랫폼에 허용하는 운송업체의 품질에 대해서는 타협하지 않습니다. 우리의 화물 보안 프로그램은 외부에서도 인정받아 최근 CargoNet과 FreightWaves로부터 상을 받았습니다. 보험사들이 중개업체의 조달 품질과 운송업체 심사 과정에 더 큰 비중을 두면서, 우리는 RXO가 업계 전반에 비해 유리한 위치에 있다고 믿습니다. 화주들은 파트너를 선택할 때 규모와 서비스뿐만 아니라 엄격한 운송업체 심사 과정과 재무 안정성도 기준으로 삼아 점점 더 까다로워지고 있습니다. 이러한 강점들이 RXO 브랜드를 정의하며, 포춘 500대 기업 중 약 절반이 저희를 신뢰하여 화물을 맡기는 이유입니다.

제이미가 이번 콜 후반부에 운송업체 심사 및 보험 프로그램에 대해 더 자세히 설명드릴 예정입니다. 기술 부문으로 넘어가면, 특히 에이전틱 AI 이니셔티브와 관련해 2분기 로드맵에서 상당한 진전을 이루고 있습니다. 이 모든 것이 물동량, 마진, 생산성, 서비스 측면에서 성과를 이끌어내고 있습니다. 이 분야에서 최근 성과 몇 가지를 예로 들어 설명드리겠습니다. 올해 초, 새로운 스팟 견적 에이전트를 출시했으며, 이를 사용한 영업 담당자들의 물동량과 적재당 총이익이 모두 증가했습니다. 2분기에는 이 도구의 도입을 촉진하는 데 집중했으며, 에이전트를 통해 이메일로 처리한 스팟 견적이 5배 증가했습니다. 이것이 2분기 강력한 스팟 비중에 기여했습니다. 또한, 새로운 도구 배포로 인해 운송업체들의 참여도도 증가하고 있습니다.

향상된 AI 화물 매칭 모델과 개선된 운송업체 사용자 경험이 결합되어 이번 분기에 운송업체로부터의 디지털 제안이 전분기 대비 25% 증가하는 데 도움을 주었습니다. 시장 내 용량이 매우 부족한 상황에서 이는 매우 강력한 도구입니다. AI는 신규 관리형 운송 고객 온보딩을 가속화하고 라스트 마일 내에서 더 빠른 배송을 가능하게 하고 있습니다. 저희는 이러한 강력한 도구들을 더 많은 사람들에게 제공하고, 기술의 영향력을 사업 전반에 확대하여 물동량, 마진, 생산성, 서비스 개선에 집중하고 있습니다. 사업 전반에서 쌓아온 모멘텀에 대해 매우 기대하고 있습니다. 중개 부문에서는 점유율을 확대하고 수익성 높은 스팟 기회를 확보하며 적재당 총이익을 크게 증가시키고 있습니다.

관리형 운송 부문에서는 견고한 영업 파이프라인을 보유하고 있으며 신규 고객을 확보하고 기존 고객과의 관계를 확장하여 중개 부문의 성과를 견인할 것입니다. 라스트 마일 부문에서는 대형 및 부피가 큰 제품 분야에서 가장 큰 브랜드들의 가정 배송 서비스를 제공하는 최대 공급자입니다. 신규 도구를 도입하고 채택을 촉진하여 신규 사업 기회 포착, 운송업체 네트워크 사용자 경험 개선, 일상 업무 처리 시간 단축에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 직원들이 고객 및 운송업체와 더 깊은 관계를 구축할 수 있는 시간이 확보되어, 사업 내에서 판매 선순환을 촉진하는 데 도움이 되고 있습니다. 우리 사업이 가진 성공 공식에 더해, 현재 시장은 지난 3년간보다 훨씬 더 우호적인 상황입니다.

용량이 계속 시장에서 빠져나가면서 공급 주도 회복을 촉진하고 있으며, 우리는 분명히 그 초기 단계에 있습니다. 우리는 현재 시장 상황을 최대한 활용하여 2분기 실적 초과 달성에 힘을 실었습니다. 전체 수요가 증가하면 RXO의 성장률은 더욱 크게 확대될 것입니다. RXO는 아직 정상화된 수익 수준에 도달하지 못했습니다. 아직 그에 근접하지는 않았지만, 그 경로는 명확하고 달성 가능하다고 봅니다. 미래에 대해 이보다 더 기대될 수 없습니다. 이제 제이미가 재무 실적에 대해 더 자세히 설명드리겠습니다.

제이미? 감사합니다, 드류, 그리고 좋은 아침입니다.