모빅스 랩스 Status update

대표님, 시작해 주시기 바랍니다. 안녕하십니까, 그리고 참석해 주셔서 감사합니다.

저는 Mobix Labs의 CEO 필 샌소네입니다. 오늘 통화의 목적은 Mobix Labs의 새로운 방향성과 집중 분야의 근거를 설명드리고, 이러한 확대된 신규 전략이 훨씬 더 큰 총주소가능시장(TAM)에서 회사의 유의미한 장기 성장을 어떻게 뒷받침할 수 있다고 보는지 말씀드리기 위함입니다. 제 발언 이후에는 현재 인수 절차를 진행 중인 프로젝트 개발 플랫폼 Special Project Delivery, 즉 SPD의 공동 창업자인 폴 싱가렐라를 소개드리겠습니다. 당사는 그가 핵심 광물, 희토류, 에너지 및 기타 인프라 개발 기회를 추진하는 과정에서 리더십 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다. 폴은 본인의 경력과 SPD, 그리고 이 플랫폼 내에서 당사가 보고 있는 기회에 대해 보다 자세히 설명드릴 예정이며, 그의 경험과 전문성이 어디에서 당사의 전략 실행에 도움이 될 수 있는지도 함께 말씀드릴 것입니다.

시작에 앞서, 당사가 적시에 SEC에 제출할 것으로 예상하는 3분기 재무 실적에 대해 먼저 간단히 짚고 넘어가고자 합니다. 2026년 현재까지 신규 수주 활동은 견조했음에도, 업계 전반의 공급망 압박으로 인해 핵심 부품의 리드타임이 길어지면서 여러 주요 방위 및 항공우주 분야 프라임 계약업체들에 대한 당사의 생산 및 출하가 지연되었습니다. 이러한 제약으로 3분기 제품 출하가 제한되었고, 그 결과 일부 주문이 향후 기간으로 이연되었습니다. 이러한 요인들을 반영하여, 당사의 3분기 매출은 75만 달러~85만 달러 범위가 될 것으로 예상합니다. 현재 회계연도 4분기 매출은 140만 달러~180만 달러로 예상하며, 중간값 기준으로는 전 분기 대비 약 100%의 순차적 증가를 의미합니다. 당사의 Form 10-Q에는 전체 실적과 관련 공시가 모두 포함되어 있으니, 해당 문서를 참고해 주시기 바랍니다.

솔직히 말씀드리면, 기존 시장 내 이러한 문제들을 비롯한 다른 구조적 과제들은 Mobix Labs와 주주 여러분을 위해 앞으로 나아갈 최선의 경로에 대한 저희의 생각을 재정립하는 데 도움이 되었습니다. 지난 몇 달 동안, 이사회와 경영진은 새로운 사명과 함께 확장된 전략을 수립했습니다. 저희는 여러 보도자료를 통해 그 일부를 전달해 왔지만, 흥미로운 새로운 방향성에 대해 투자자 여러분께 직접 말씀드릴 필요가 있다고 판단했으며, 그것이 바로 오늘 컨퍼런스 콜의 목적입니다. 가장 먼저 말씀드릴 부분은, 국가안보 사안(National Security Matters) 이니셔티브에 대한 저희의 의지를 분명히 보여드리기 위해 회사명을 NSM Labs로 변경하겠다는 계획입니다. 새 이름은 하나의 약속이며, 그 이름은 단순한 리브랜딩이 아니기 때문에, 앞으로 몇 분 동안 저희가 정확히 무엇을 약속드리는지 설명드리고자 합니다. 이는 저희가 해결하기로 결정한 문제가 무엇인지에 대한 선언입니다.

여러분 중 많은 분들이 이 회사를 한동안 지켜보셨기 때문에, 현재 당사의 사업이 사실상 두 개의 회사로 구성되어 있다는 점을 알고 계실 것입니다. 군용 플랫폼 내부에서 민감한 전자장치가 정상적으로 견딜 수 있도록 하는 필터를 제조하는 EMI Solutions는 현재 항공우주 및 방위 프로그램에서 생산 자격을 갖추고 실제로 배치되어 있습니다. 시스템 수준의 무선 역량을 제공하는 데 있어 검증된 혁신기업인 RaGE Systems는 항공우주·방위와 국토안보 분야 모두에 제품을 판매하고 있습니다. 세 번째도 곧 더해질 예정입니다. 저희는 몬태나주 보즈먼에 기반을 둔 미국산 드론 개발사 Vision Aerial을 인수하기 위한 최종 계약을 체결했으며, 이 회사의 제품은 국방수권법(National Defense Authorization Act)의 국내 조달 요건을 충족하도록 설계되어 있습니다. 이 준수 여부는 생각보다 훨씬 중요합니다. 이는 미국 정부에 판매할 수 있는지 여부를 가르는 차이입니다.

이들 회사를 하나로 묶고 시너지와 상당한 경쟁우위를 제공하는 것은, 다수의 미국 정부 프로그램을 수행하면서 축적해 온 경험, 전문성, 그리고 고객 관계입니다. 그러한 프로그램의 공급업체로 활동하면 외부에서는 배울 수 없는 것들을 배우게 되며, 이는 향후 우리의 노력을 이끄는 매우 귀중한 경험을 제공합니다. 여기에는 희토류와 핵심 광물이 우리 공동의 국가안보에 갖는 막대한 중요성에 대한 인식도 포함됩니다. 제가 아는 가장 분명한 사례를 하나 들어보겠습니다. 거의 모든 현대식 방위 체계 내부에는 모터, 액추에이터, 유도 및 감지 패키지 같은 구성요소들이 들어가 있는데, 이런 것들은 희토류와 핵심 광물이 있기에 비로소 존재할 수 있는 부품들입니다. 이런 소재들은 프로그램 개요서에서 거의 언급되지 않지만, 이것들이 없으면 그 플랫폼은 날지도, 조종도, 보지도 못합니다. 그 밖의 모든 것, 즉 기체 구조, 소프트웨어, 수년에 걸친 엔지니어링은 그저 실어 나르는 화물에 불과합니다.

그런데 대부분의 공개된 추정치에 따르면, 전 세계 희토류 정제 및 가공 능력의 약 90%가 중국에 있습니다. 그 공급망 안에서 오래 일할수록 희토류에 대한 우리의 의존도가 점점 더 분명해집니다. 일단 들여다보기 시작하자, 우리는 같은 패턴을 반복해서 확인했습니다. 우리가 통제하지 못하는 공급원에서 나오는 특정 소재에 대한 제한된 접근성 때문에 수억 달러 규모의 프로그램들이 발이 묶이는 경우였습니다. 우리는 공급망이 ‘대부분’ 안전하다고 해서 안전한 것이 아니라는 점을 깨달았습니다. 공급망은 전부가 안전할 때 비로소 안전합니다. 항공기를 전부 미국에서 만들 수는 있어도, 정제된 소재 몇 파운드에 대한 접근성 문제로 전체 프로그램이 멈춰 설 수 있습니다. 이러한 인식을 바탕으로, 우리는 회사로서 이 문제를 계속 우회하기보다 해결해야 한다는 결론에 이르렀습니다.

그 결과 ‘국가안보가 중요하다’는 것이 우리의 지침이 되는 핵심 아이디어로 자리 잡았습니다. 그리고 이것이, 스페셜 프로젝트 딜리버리와 확정적 계약을 체결했다는 오늘의 보도자료로 이어집니다. 스페셜 프로젝트 딜리버리는 미국 내 희토류, 핵심 광물, 에너지 공급망에서 운영 중인 사업을 발굴·평가·인수할 수 있는 전담 역량을 우리에게 제공합니다. 특히 미국 내에서 이 소재를 실제로 가공하는 방법을 이미 알고 있는 사업들입니다. SPD는 폴 싱가렐라와 존 듀이라는 두 명의 탁월한 리더가 구축했습니다. 두 사람은 산업 프로젝트 수행과, 국내 프로젝트가 실제로 건설될 수 있는지를 좌우하는 법률·규제·환경 관련 업무에서 수십 년의 경험을 갖고 있습니다. 국가안보에 필수적인 핵심 광물 분야로의 우리의 확장이 바로 오늘 여러분께 참석을 요청드린 이유이며, 잠시 후 폴을 소개해 드려 우리가 보고 있는 기회에 대해 자세히 말씀드릴 수 있도록 하겠습니다.

이는 우리 회사에 매우 강력한 변화이며, 앞으로 해야 할 일도 막대합니다. 이 점은 분명히 말씀드리고 싶습니다. 하지만 수십 년에 걸친 제 커리어 동안, 저는 지금과 같은 기회의 창을 본 적이 없습니다. 우리나라는 우리가 구축하고 있는 것이 필요하다는 결정을 내렸고, 필요한 자금을 마련하는 데 매우 적극적으로 나서고 있습니다. 이제 우리의 과제는 그걸 실제로 구축하는 것입니다. 그럼 여기서, 소재 레이어에 대해—왜 이 나라에서 이를 구축하기가 그렇게 어려웠는지, 그리고 우리가 인수할 때 무엇을 중점적으로 보는지—자료를 중심으로 설명해 드릴 폴 싱가렐라에게 전화를 넘기겠습니다.

폴? 감사합니다, 필. 미국에서 희토류 산업을 구축하는 것이 왜 그렇게 어려웠을까요?

이 분야에서 적절한 기회를 찾기 위해 검토할 때 우리는 무엇을 중점적으로 볼까요? 이 두 가지 질문 모두 답변드리겠습니다. 먼저 제 배경을 잠깐 말씀드리겠습니다. 이 배경이 우리가 이 분야에 더 깊이 집중해 나가면서 하는 모든 일의 기반이 되기 때문입니다. 저는 자랑스럽게도 건설업자의 아들입니다. 저는 11살 무렵에는 이미 스팀롤러를 운전하고 있었습니다. 대학에서는 국가 화학 장학생이었고, 말 그대로 실험대 규모의 합성과 분리 화학을 전공했습니다. 이후 토목 엔지니어가 되었고, 그다음 변호사가 되었으며, 최종적으로는 로펌 레이섬 앤드 왓킨스의 파트너가 되었습니다. 그곳에서 25년 동안 대규모 산업 인프라, 천연자원, 환경 프로젝트를 추진해 왔고, 이는 곧 프로젝트를 성공 궤도에 올려놓는 방법을 제가 알고 있다는 뜻입니다.

프로젝트 추진 주체들이 올바른 접근을 취하지 않을 때 어떤 일이 벌어질 수 있는지 저는 직접 보아왔습니다. 올바른 접근이란, 집요한 실행력과 함께 엔지니어링, 인허가, 자금조달을 계속해서 챙기고 지휘하며, 세계적 수준의 팀을 구축·운영하고, 수년간의 실행 과정 전반에 걸쳐 규제 당국을 설득해 무엇보다 중요한 그 인허가를 내주도록 만드는 것을 모두 동시에 해내는 것입니다. 그 팀을 구축하고, 올바른 프로젝트 비전을 중심으로 결속을 유지하는 것이 실제로 결과를 좌우합니다. 필이 NSM이라는 이름이 어디서 나왔는지 설명해 주셨습니다. 여기에 제가 매우 중요하게 생각하는 문구를 하나 덧붙이겠습니다. 바로 경제 안보는 국가 안보라는 점입니다. 공급망, 첨단 소재, 에너지, 물, 그리고 이 모든 것이 작동하도록 만드는 인프라. 이것들은 이제 국가 안보의 문제이며, 일반 정책, 자본 배분, 산업 계획을 점점 더 좌우하고 있습니다. NSM은 서로 무관한 사업들을 모아놓는 것이 아닙니다.