ICF 인터내셔널 26년 2분기 어닝콜

2026년 2분기 ICF 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 오늘 콜의 진행을 맡은 로렌 캐넌입니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드에 있습니다. 발표가 끝난 후에는 질의응답 시간이 마련되어 있습니다. 질문을 하시려면 전화기에서 별표 1 1을 누르시면 됩니다. 그 후 손들기 상태임을 알리는 자동 안내 메시지가 들릴 것입니다. 질문을 철회하려면 다시 별표 1 1을 눌러주십시오. 오늘 컨퍼런스 콜은 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 어드바이저리 파트너스의 린 모겐에게 진행을 넘기겠습니다. 린, 시작해 주십시오. 감사합니다, 로렌.

여러분, 안녕하세요. 2026년 2분기 ICF 실적을 검토하기 위해 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 ICF에서는 존 와슨 회장 겸 CEO, 앤 초에이트 사장, 그리고 제임스 모건 최고운영재무책임자가 함께하고 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜에서는 ICF 경영진의 향후 실적에 대한 기대를 이해하는 데 도움이 되는 미래 예측성 발언을 할 예정입니다. 이러한 발언은 실제 사건과 결과가 크게 달라질 수 있는 여러 위험 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 위험에 관한 논의는 2026년 8월 6일자 보도자료와 SEC 제출 서류를 참고해 주시기 바랍니다. 이번 콜에서의 발언은 오늘 시점의 검토를 바탕으로 하고 있습니다. 앞으로의 상황 변화에 따라 우리의 견해가 달라질 수 있음을 예상합니다. 이 점을 감안하여 제공된 정보를 고려해 주시기 바랍니다.

향후 어느 시점에 오늘의 미래 예측성 발언을 업데이트할 수 있으나, 이에 대한 의무는 명확히 부인합니다. 이제 2026년 2분기 실적에 대해 ICF CEO 존 와슨에게 진행을 넘기겠습니다.

존? 감사합니다, 린, 그리고 오늘 오후 저희 2분기 실적을 검토하고 사업 전망을 논의하기 위해 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

2분기 시장 내 사업 동향은 저희 기대에 부합했으며, 이를 통해 작년 2분기와 비슷한 매출을 달성하는 한편, 비용을 신중하게 관리하고 신규 사업 기회 파이프라인 확장에 자원을 집중할 수 있었습니다. 2분기 실적의 주요 내용으로는 상업 에너지 효율 및 관련 유틸리티 프로그램 매출이 전년 대비 6.7% 증가하며 상업 고객 매출이 6% 증가한 점이 포함됩니다. 기술 현대화 사업 성장에 힘입어 예상대로 연방 정부 고객 매출이 전분기 대비 증가했습니다. 2025년과 올해 초에 확보한 대형 계약을 본격적으로 진행하면서 국제 정부 고객 매출이 35% 증가했습니다.

조정 EBITDA 마진은 11.2%로 작년 2분기 대비 10베이시스포인트 상승하며 견고한 마진을 유지했습니다. 비 GAAP 주당순이익은 앞서 언급한 수익성 개선과 전년 대비 세금, 이자, 주식 관련 혜택으로 12% 증가했습니다. 최근 12개월간 북투빌 비율은 1.09로 건전한 수준을 유지했습니다. 2분기 말 이후 2억 달러가 넘는 계약을 수주했습니다. 2분기 말에는 93억 달러 규모의 견고한 파이프라인을 보유했으며, 이는 올해 1분기 말의 85억 달러 대비 9% 증가한 수치입니다. 요컨대, 이번 분기에도 다각화되고 통합된 사업 모델이 ICF 실적에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 연간 가이던스 달성에 유리한 위치를 확보했습니다.

상업, 주 및 지방정부, 국제 고객 매출이 2분기 매출의 61%를 차지했으며, 이는 2025년 57%에서 증가해 2026년에는 60% 이상을 차지할 것으로 예상한 바와 일치합니다. 고객군 내 다각화는 시장 변화에 따라 성장 기회를 포착하기 위해 자원을 전환할 수 있는 회복력과 능력을 제공합니다. 2분기 계약 수주의 약 75%가 비연방 고객군에서 발생했으며, 연방 정부의 조달 결정 지연이 연방 계약 수주를 제한했습니다. 저희는 이러한 비연방 고객군에 계속 투자하는 동시에, 자금이 증가하는 연방 기관에서의 입지 확대를 위해 전략을 전환하고 있습니다. 또한, 고객군과 도메인 전문성을 넘나드는 통찰력과 역량을 결합해 고객이 복잡한 문제를 해결할 수 있도록 지원하는 기회가 늘어나고 있습니다.

예를 들어, 부하 증가, 그리드 신뢰성, 송전 개발, 복원력, 경제성, 에너지 안보 등 오늘날 에너지 시장이 직면한 많은 문제들은 상업 고객, 규제 기관, 기타 정부 기관이 동시에 해결하고 있습니다. 저희가 이 모든 시장 참여자와 협력한다는 점은 신흥 과제와 잠재적 해결책에 대한 폭넓은 시각을 제공하며, 이는 ICF에 상당한 경쟁 우위를 부여합니다. 주 규제 기관 및 산업 협회와의 협력은 송전 투자 및 그리드 계획에 대한 혁신적 접근법 개발을 돕고, 이를 에너지 자문 고객에게 직접 적용할 수 있는 통찰력을 제공합니다. 데이터 센터 관련 업무는 기획, 정책, 재무, 엔지니어링 분야뿐만 아니라 다양한 고객군에 걸친 역량을 활용합니다. 저희는 주, 카운티 및 기타 지방 정부가 데이터 센터 개발의 경제적, 에너지 인프라 및 지역사회 영향 평가를 할 때 지원을 제공합니다.

이를 통해 이해관계자 우려와 공공 문제에 대한 귀중한 시각을 얻어, 하이퍼스케일러, 개발자 및 유틸리티 고객이 새로운 프로젝트를 계획하고 개발할 때 이를 제공할 수 있습니다. 수십 년간 연방 정부와 상업용 석유 및 가스 회사에 중요한 비축량과 잠재적 중단에 대해 지원해온 깊은 에너지 전문성 덕분에, 저희는 캘리포니아 주가 정유 생산, 에너지 수입 및 재고를 실시간으로 모니터링할 수 있도록 지원하여 가격 변동성에 대응하는 조치를 더 잘 취할 수 있도록 돕고 있습니다. 마지막으로, 저희는 원래 연방 정부 고객을 위해 개발한 AI 기반 분석 및 기술 지원 솔루션을 상업용 및 주·지방 정부 고객 지원에 맞게 적응시키고 있습니다. 앞서 말씀드렸듯이, 저희는 2분기를 93억 달러 규모의 사업 개발 파이프라인과 함께 마감했습니다.

저희가 확인한 주요 장기 성장 시장인 상업용 에너지, 기술 현대화, 재난 관리 및 관련 주·지방 정부 업무에서의 기회가 약 55억 달러, 즉 파이프라인의 60%를 차지하며, 이들 시장에서 지속적인 성장을 기대하게 합니다. 분기 실적을 요약하면, 2026년부터 연간 성장으로의 복귀와 다음 분기부터 긍정적인 분기별 매출 비교를 앞두고 지난해 2분기 실적과 유사한 매출을 기록한 점에 만족합니다. 또한, 상당한 사업 개발 파이프라인에 투자하면서도 강력한 마진 성과를 유지하기 위해 비용 구조를 잘 관리한 점에 대해서도 만족합니다. 올해 상반기에 43만 5천 주 이상의 자사주를 재매입한 것은 ICF의 상반기 기록이며, 경영진과 이사회가 회사의 장기 전망에 대해 갖는 강한 신뢰를 나타냅니다.

저희는 특히 상업용 에너지 분야에서 인수 기회를 계속 검토하고 있지만, 매우 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 저희의 주된 관심사는 의미 있는 매출 시너지를 창출할 수 있고 완료 직후에 수익에 긍정적인 영향을 줄 수 있는 역량을 제공하는 틱인(tuck-in) 거래입니다. 이제 저희 사장인 안느 조에게 사업 실적에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.

안느, 부탁드립니다. 모두 안녕하세요. 존이 언급한 바와 같이 올해 하반기, 특히 3분기부터 연간 성장으로 복귀하는 기반을 마련한 ICF의 2분기 실적 사업 리뷰를 발표하게 되어 기쁩니다.

또한 ICF의 다각화되고 통합된 비즈니스 모델이 어떻게 저희를 차별화하고 고객의 복잡한 문제 해결에 독특한 다학제적 관점을 제공하는지 말씀드리게 되어 기쁩니다. 발언 중에는 상업용 에너지를 시작으로 각 고객군에서 수행한 구체적 사례들을 소개하겠습니다. 저희는 에너지 효율, 유연한 부하 관리, 전기화, 배터리 저장 프로그램을 포함한 ICF의 유틸리티 프로그램에 대한 강한 수요를 계속 경험하고 있습니다. 이 부문 매출은 2분기에 6.7% 증가했으며, 2분기 상업용 에너지 매출의 약 82%를 차지했습니다.

이 부문의 성과는 성과 기반 프로그램의 지속적 성공, 기존 계약 확장, 신규 프로젝트 착수에 힘입은 것입니다. 이 서비스의 대상 시장은 크며, ICF는 탁월한 고객 성과, 신규 서비스 도입, 경쟁사로부터의 수주를 통해 시장 점유율을 확대하는 인정받는 시장 리더입니다. 상업용 고객을 위한 에너지 자문 업무는 분기별로 2.5% 증가했으며, 이는 고객 거래 활동 시점에 따른 것이고, 상반기에는 8.6% 증가해 상반기 상업용 에너지 매출의 약 13%를 차지했습니다. 이 부문의 기여도는 과제와 고객 거래 시점에 따라 변동하는 경향이 있습니다. 3분기를 전망할 때, 우리는 보다 활발한 인수합병 활동이 예상되며, 이는 당사의 평가 및 실사 서비스 수요를 견인할 것입니다.