브룩필드 애셋 매니지먼트 Investor Day 2026

안녕하십니까. 브룩필드 애셋 매니지먼트의 2026년 투자자의 날에 오신 것을 환영합니다. 방금 영상을 즐겁게 보셨기를 바랍니다. 이번 영상은 저희의 첫 브랜드 캠페인인 ‘다음에 올 것을 소유하라’의 일환입니다. 이 메시지는 저희가 오랫동안 말씀드려 온 내용과 일관됩니다. 브룩필드는 글로벌 경제의 근간을 이루는 실물자산과 필수 서비스 사업을 소유하고 운영합니다. 경제의 근간이 계속 변화함에 따라 저희도 함께 진화해 왔습니다. 저희 산업 역시 변화하고 있습니다. 비상장 시장이 개방되고 있으며, 이제 개인 투자자들도 참여할 기회와 선택권을 갖게 됐습니다. 이번 캠페인은 더 많은 투자자에게 저희의 투자 접근법을 소개하기 위한 것입니다. 오늘 발표 사이사이에 몇 편의 영상을 추가로 보여드릴 예정입니다. 이 영상들은 경제의 근간이 어떻게 재편되고 있는지, 주인의식이 어떻게 저희 DNA의 핵심을 이루고 있는지, 그리고 저희가 항상 다음에 올 것을 내다보며 준비하고 있는지를 보여드릴 것입니다.

저희 경영진 전체를 대표해 여러분의 관심에 감사드리며, 오늘 함께해 주셔서도 감사드립니다. 오늘 여러분을 위해 훌륭한 안건을 준비했으니, 바로 시작하겠습니다. 먼저 저희 최고경영자인 코너 테스키가 브룩필드 전반에 걸쳐 구축한 강점과 이러한 강점이 어떻게 사업 전반에서 지속 가능하고 회복력 있는 성과를 이끌고 있는지 설명드릴 예정입니다. 이어서 최고재무책임자인 해들리 피어 마셜이 저희의 회복력 있는 수익 모델에 향후 5년과 그 이후까지 사업을 견인할 상당한 지속 성장 동력도 있다는 점을 강조할 예정입니다. 그다음에는 크레딧 부문 공동 최고경영자인 밥 오리어리가 오크트리의 통합 과정과 이를 통해 완전한 규모와 전 범위를 갖춘 하나의 종합 크레딧 플랫폼을 어떻게 구축할 수 있었는지 설명드릴 것입니다.

마지막으로 회장인 브루스 플랫이 다른 사업 그룹의 최고경영자들과 대담을 진행합니다. 각 사업이 어떻게 성장하고 있는지, 그리고 현재 어떤 기회를 보고 있는지에 대해 좀처럼 보기 드문 대화를 나눌 예정입니다. 시작하기에 앞서 몇 가지 진행 관련 안내 말씀을 드리겠습니다. 질문은 발표 마지막에 받겠습니다. 현장에 참석하신 분들과 온라인으로 참여하신 분들 모두의 질문을 기꺼이 받겠습니다. 질문하실 때는 마이크가 도착할 때까지 기다려 주시기 바랍니다. 질문은 발표 마지막에 받도록 하겠습니다. 늘 그렇듯이, Q&A 세션과 오늘 논의 전반에 걸쳐 미래예측진술이 포함될 수 있다는 점을 다시 한번 말씀드립니다. 이러한 진술은 미래의 사건과 추세에 대한 예측이며, 알려진 위험과 알려지지 않은 위험의 영향을 받을 수 있습니다. 실제 결과는 오늘 논의하는 내용과 중대한 차이가 있을 수 있습니다.

자세한 내용은 미국과 캐나다 증권위원회에 제출한 서류와 당사 프레젠테이션에 포함된 주의 문구를 참고해 주시기 바랍니다. 해당 프레젠테이션은 당사 웹사이트에서도 확인하실 수 있습니다. 그럼 휴대전화는 무음으로 설정하시고, 편안히 앉아 프레젠테이션을 즐겨 주시기 바랍니다. 그럼 코너 테스키를 무대에 모시면서 시작하겠습니다.

안녕하십니까. 이 자리에 참석해 주신 분들과 온라인으로 참여해 주신 분들 모두 환영하며, 브룩필드 애셋 매니지먼트에 보내주시는 관심과 성원에도 감사드립니다. 브룩필드 역사상 지금보다 더 흥미로운 시기는 없었다고 생각합니다. 따라서 저희 모두 사업 현황을 업데이트해 드리게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 지난 몇 년 동안 저희는 5년 이내에 BAM의 규모를 두 배로 확대한다는 목표를 말씀드려 왔으며, 현재 그 목표를 계획대로, 또는 예정보다 앞서 달성할 수 있는 궤도에 올라와 있습니다. 잠시 후 해들리가 저희의 지속적인 성장 전망에 대해 설명드리겠습니다. 하지만 그에 못지않게 중요한 것은 기초 수익의 회복탄력성과 안정성을 지속적으로 높여 나가는 방식입니다.

2022년 브룩필드 애셋 매니지먼트를 분사할 당시, 저희는 가장 높은 성과를 내는 대체자산 운용사를 만들고자 했습니다. 상당한 규모의 자금을 조달해 가장 규모가 크고 매력적인 투자 테마에 배분하는 운용사인 동시에, 매우 다각화된 사업을 바탕으로 분기마다, 해마다, 그리고 시장 사이클마다 자금 모집과 투자 성과, 수익을 창출할 수 있는 운용사를 만들고자 했습니다. 저희는 정확히 그렇게 해왔습니다. 저희는 다양한 시장 사이클과 모든 경제 환경에서 성과를 낼 수 있는 사업 모델을 구축해 왔습니다. 오늘날 브룩필드는 세계 경제의 근간을 이루는 핵심 자산과 필수 서비스를 선도적으로 소유하고 운영하며 투자해 온 100년 이상의 역사를 이어가고 있습니다. 저희는 5개 사업 부문에 걸쳐 사업을 운영하고 있으며, 규모와 글로벌 네트워크, 운영 역량이라는 경쟁 우위를 활용해 가장 큰 투자 트렌드를 발굴하고 기초 사업 성과를 견인하고 있습니다.

사업의 다각화, 대체자산 시장에서 가장 규모가 크고 가장 빠르게 성장하는 부문에서의 리더십, 그리고 실행에 대한 저희의 엄격한 접근 방식이 실적에 나타나고 있습니다. 저희는 역사상 어느 때보다 많은 자본을 투자하고 회수하고 있으며, 동시에 장기 목표 수준 이상에 해당하는 성장률을 달성하고 있습니다. 이는 저희 플랫폼의 규모가 커지더라도 과거의 성장률을 계속 유지할 수 있음을 보여줍니다. 주주들에게 이처럼 사상 최대의 실적을 제공하는 동시에, LP 파트너들에게도 저희 역사상 가장 우수한 투자 성과 중 일부를 제공하고 있습니다. 현재 저희의 자금 조달 규모보다 저희 사업의 모멘텀을 더 잘 보여주는 것은 없습니다. 이는 대체투자 시장에서 가장 규모가 크고 가장 빠르게 성장하는 부문에서 저희가 선도적 지위를 확보하고 있기 때문입니다.

이는 전 세계에서 가장 큰 자금 풀의 다양한 원천으로부터 자본을 조달할 수 있게 해주는, 충분히 인정받지 못한 구조 덕분입니다. 또한 앞으로 계속 확대될 최근 몇몇 이니셔티브가 초기 단계에서 거둔 성과의 결과이기도 합니다. 저희는 올해 사상 최대 규모의 자금 조달을 달성할 뿐만 아니라, 매년 조달할 것으로 예상하는 자본 규모에 대한 기준도 한 단계 높이고 있습니다. 아마도 가장 중요한 점은 이러한 성과가 단일 전략이나 단일 플랫폼에서 비롯된 것이 아니라는 사실입니다. 현재 브룩필드의 모든 사업이 사상 최대 기록을 경신하고 있습니다. 저희의 인프라, 에너지 및 인공지능 인프라 플랫폼은 역사상 가장 큰 자본 수요와 구축 기회 중 하나인 시장에서 계속해서 지배적인 입지를 유지하고 있습니다. 다른 업체들이 역풍을 맞고 어쩌면 후퇴하고 있는 시기에도, 저희의 사모펀드와 부동산 플랫폼은 계속 성장하고 규모를 확대하고 있습니다.

마지막으로 오크트리를 완전히 통합하면서, 신용 시장에서 가장 중요한 세부 부문에서 성과와 시장 리더십을 목표로 하는 세계 최대 규모의 신용 플랫폼 중 하나를 구축했습니다. 저희 사업 내에서 진행 중인 여러 과정에 힘입어, 성장성을 유지하는 동시에 수익의 회복탄력성을 계속 높여 나갈 수 있습니다. 저희는 대체투자 시장의 가장 중요한 부문에서 선도적인 시장 지위를 점점 더 다각화하고 있습니다. 저희는 브룩필드만의 매우 매력적인 위험조정수익률을 계속해서 달성하고 있으며, 이를 소수의 업체만이, 어쩌면 어느 업체도 따라올 수 없는 규모와 일관성으로 제공하고 있습니다. 마지막으로 저희는 계속해서 미래에 집중하고 있습니다. 새로운 사업을 올바른 방식으로 구축해 시간이 지나면서 시장의 선도 기업으로 성장할 수 있도록 하는 한편, 현재와 미래의 투자 동향을 선도하는 위치에 저희 플랫폼을 지속적으로 자리매김하고 있습니다. 이제 각각에 대해 개별적으로 살펴보겠습니다.

브룩필드의 다각화는 저희 사업의 조용하지만 충분히 인정받지 못한, 그리고 매우 중요한 가치입니다. 지역, 투자 역량, 상품 및 투자자 전반에 걸친 저희의 다각화는 모든 경제 환경에서 성과를 낼 수 있도록 해줍니다. 다시 말해, 특정 연도에 어떤 상품이 시장에서 인기를 얻든 관계없이 계속 성장할 수 있습니다. 이는 오늘날 저희 사업의 명백한 강점이지만, 이 측면에서 강점을 더욱 강화하기 위한 과정도 계속 진행하고 있습니다. 다각화와 성장을 확대하는 것이 매우 선순환적인 과정의 일부이기 때문입니다. 브룩필드는 규모, 글로벌 네트워크, 운용 역량이라는 경쟁 우위를 활용해 탁월하고 견조하며 일관된 성과를 창출합니다. 이러한 실적을 바탕으로 기존 전략에서 더 큰 규모의 펀드를 조성할 수 있을 뿐 아니라 새로운 펀드도 출시할 수 있습니다.

사업의 성장과 다각화 확대를 통해 더 많은 자금 흐름과 더욱 폭넓은 거래 기회를 파악할 수 있으며, 다음 투자 결정을 내리는 데 활용할 수 있는 정보도 더 많이 확보하게 됩니다. 그리고 이를 다시 사업에 투입해 역량을 강화하고 선순환을 이어갑니다. 이러한 점은 실적에 어떻게 나타날까요? 인프라 상품 중 일부를 예로 들어 살펴보겠습니다. 가장 성숙한 전략에서는 신규 자금 모집의 거의 80%가 재투자에서 나오고 있습니다. 이는 해당 전략이 제공하는 견조하고 일관된 수익률에 매력을 느낀 기존 투자자들의 재투자입니다. 하지만 일단 브룩필드의 투자자가 되면 다른 전략에도 점점 더 투자하게 됩니다. 예를 들어 시장을 선도하는 브룩필드 인프라스트럭처 채권 펀드 투자자의 60%가 대표 펀드에도 투자하고 있습니다.

투자자마다 필요한 사항과 목표, 수익률, 위험 감내 수준, 투자 기간, 유동성이 서로 다릅니다. 따라서 다양한 상품과 솔루션을 더욱 폭넓게 제공함으로써 전체 투자자군에 서비스를 제공할 수 있으며, 각 상품 유형별로 그 비중은 달라질 수 있습니다. 지난 10년 동안 기관투자자 기반을 8배, 즉 800% 확대했습니다. 이는 특정 지역, 투자자 또는 투자자 유형에 대한 의존도를 최소화하면서 다각화를 크게 높여줍니다. 아마 더 중요한 점은 브룩필드와 파트너십을 맺은 투자자들이 점점 더 많은 전략에 걸쳐 투자하고 있다는 것입니다. 이를 통해 더욱 깊고 규모가 크며 오래 지속되는 관계를 구축할 수 있고, 매번 고객 확보 비용을 부담하지 않고도 사업을 계속 성장시킬 수 있습니다. 통계를 보면 현재 투자자 1인당 브룩필드에 투자한 상품은 평균 2.5개를 조금 넘습니다.

이는 10년 전보다 2배 이상 많은 수준입니다. 그다지 인상적으로 들리지 않을 수도 있지만, 이는 놀라운 수치입니다. 이 계산에서 분모 효과가 어떻게 작용하는지 이해해 주시기 바랍니다. 2,000명 이상의 신규 투자자를 유치했으며, 이들은 정의상 브룩필드의 단일 상품으로 투자를 시작했습니다. 저희는 수년 전부터 전 세계 최대 투자자들이 성과를 제공할 뿐 아니라 더욱 폭넓은 상품 및 서비스군을 제공할 수 있는 소수의 운용사에 자본을 점점 더 집중하고 있다고 말씀드려 왔습니다. 저희가 새로운 상품을 출시하는 이유가 바로 여기에 있습니다. 저희가 오크트리와 통합한 이유가 바로 여기에 있습니다. 저희가 파트너 운용사 프로그램을 계속 확대하는 이유도 여기에 있습니다. 이를 통해 브룩필드에 신규 투자자가 진입할 수 있는 새로운 경로를 늘리는 한편, 기존 파트너에게 제공할 수 있는 상품과 솔루션의 수도 확대하고 있습니다.