래티스 세미컨덕터 J.P. Morgan 54th Annual Global Technology, Media and Communications Conference

감사합니다. 제가 합류했을 때 회사의 비전은 저가형부터 고가형까지 FPGA 전체 포트폴리오를 갖추는 것이었고, 수백만 게이트 규모의 칩과 SoC, 즉 FPGA 내부에 프로세서를 통합하는 로드맵이 있었습니다. 제가 합류하면서 회사는 소형 및 중형 FPGA에 집중하고 SoC는 제외하는 방향으로 재조정했습니다. 즉, 소형 FPGA인 넥서스(Nexus) 제품군과 중형인 아방트(Avant)에 집중하는 것입니다. 우리는 프리-넥서스, 넥서스, 아방트 이렇게 세 가지 제품 라인을 보유하고 있습니다. 넥서스는 약 20만 로직 셀까지, 아방트는 약 60만 로직 셀까지 지원하며, 이것이 회사의 주력 분야입니다.

이렇게 한 이유는 이 영역이 FPGA의 최적 영역이라고 믿기 때문입니다. 이 영역에서 FPGA는 결정론적이고 저전력, 저지연, 빠른 부팅 시간을 제공하며, CPU, GPU, 보드 관리 컨트롤러, MPU 및 MCU, 네트워킹 스위치 및 NIC, 다양한 센서 등 실리콘 파트너와 함께 사용하기에 매우 적합합니다. 센서 쪽에서는 이미지 센서 근처에 위치해 있습니다. 예를 들어, 소니 같은 파트너가 레이더 분야에 있습니다. 예를 들어, TI와 파트너십을 발표했습니다.

또한 ADI와 함께 이미지, 라이다, 레이더, 적외선, 자외선 등 다양한 센서 작업을 진행 중이며, 온도 같은 산업용 센서와 다양한 모터 제어, 즉 여러 액추에이터 분야도 포함됩니다. 우리는 이것이 FPGA의 최적 지점이라고 생각합니다. 우리는 대량 공급업체로서, 올해 2억 개 이상의 제품을 출하할 예정이며, 2억 5천만 개 이상으로 나아가고 있습니다. 이것이 우리의 집중 분야입니다. 다른 점은, 대형 FPGA나 수백만 게이트급 FPGA를 추구하지 않는다는 것입니다. 제 경력에서 브로드컴과 결국 마벨 이사회에 있던 인피에서 경험한 바와 같이요.

저는 18개월 동안 대형 FPGA가 사용되다가 ASIC으로 교체되는 것을 보았습니다. 왜냐하면 이들은 전력 소모가 매우 크고 비용도 많이 들기 때문입니다. 우리가 하는 것은 소형 FPGA입니다. 오늘날 우리는 서버 랙 한 대에 FPGA를 장착하고 있습니다. 서버 랙당 수십 개의 FPGA에서 수백 개의 FPGA로 증가했습니다. 매우 저렴하고 비용 효율적이며 부팅 속도도 매우 빠릅니다. SoC 분야에서는 NXP, ST, 르네사스 같은 파트너와 협력합니다. 우리는 FPGA 안에 프로세서를 넣으려 하지 않고, 경쟁사인 알테라와 자일링스가 10년, 12년, 15년 된 구형 인터페이스를 가진 SoC 설계에 갇혀 있는 것과 다릅니다. 우리는 NXP, ST, 르네사스의 최신 기술과 협력하여 공동으로 시장에 진출합니다.

예를 들어, 산업 제어와 휴머노이드 분야에서 협력하여 두 분야의 장점을 모두 갖춘 솔루션을 제공합니다. 결과적으로 FPGA의 최상의 결정론적 저지연성과 NXP의 최신 툴셋, 최신 DDR, 최신 PCI를 결합하게 됩니다. 함께 우리는 더 낮은 지연 시간과 더 낮은 전력 소모의 솔루션을 제공할 것입니다. 직관에 반하지만, 우리 둘이 함께하면 전력 소모가 더 낮아집니다. 결정론적 작업은 FPGA에서 처리하고 고수준 작업은 NXP에서 처리하기 때문입니다. 우리는 데이터 센터에 다시 집중하고 있습니다. 데이터 센터는 우리에게 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 서버 시장은 연간 85% 성장하고 있습니다.

수요는 가까운 미래, 2027년 하반기까지 강세를 유지할 것으로 예상됩니다. 간단한 요약입니다. 좋습니다.

이것들을 보면 여러 요인의 곱셈 효과라고 할 수 있습니다. 원하신다면 다섯 가지 요인입니다. 첫 번째, 당연히 CapEx와 함께 성장합니다. CapEx는 서버 수로 생각할 수 있습니다. 서버 수와 함께 성장하며, 이는 CPU와 연관되어 있고, 최근에는 에이전틱 덕분에 CPU가 더 빠르게 성장하고 있습니다. 첫 번째 요인입니다. 두 번째 곱셈 요인은 전체 서버 중 AI 비중입니다. AI 서버는 전통적인 서버보다 더 높은 콘텐츠를 가지고 있습니다. 첫 번째는 서버 수입니다. 두 번째는 AI 콘텐츠, 세 번째는 부착률입니다. 부착률은 계속 성장하는 여러 애플리케이션이 있습니다.

제가 래티스에 합류했을 때는 랙당 FPGA가 수십 개였습니다. 현재는 랙당 수백 개의 FPGA가 있습니다. 우리가 발견한 애플리케이션 수가 많고, 그중 상당수가 성장하고 있습니다. 네 번째, 수요가 계속 증가하고 있습니다. 예를 들어 보안은 우리에게 큰 애플리케이션입니다. 시간이 지남에 따라 보안 수요가 점점 커지면서 보드당 FPGA 수가 증가하고, 따라서 ASP도 높아지고 있습니다. 마지막으로 다섯 번째는 최근의 에이전틱입니다. CPU뿐만 아니라 스토리지도 성장하고 있습니다. 다섯 번째의 두 번째 부분은 아키텍처가 변화하고 있다는 점입니다.

분산 아키텍처가 주류가 되면서 FPGA 수요가 증가하고 있습니다. 예를 들어, 현재는 메인 프로세서 보드 하나에서 프로세서와 I/O 확장이 있는 두 개의 보드, 즉 HPM과 보안과 루트 오브 트러스트를 담당하는 위성 보드인 SCM으로 나뉘고 있습니다. 또한, 컴퓨트 단위가 이전에는 모든 것이 한 랙에 있었지만 이제는 컴퓨트 랙, 통신 랙, 전원 랙, 냉각 랙 이렇게 4개의 랙으로 분리되었습니다. 이로 인해 FPGA에 대한 다양한 애플리케이션과 다양한 수요가 발생하는 것을 볼 수 있습니다. 사실 6가지 요인을 함께 고려하면, 이것이 우리가 자본 지출(CapEx)보다 더 빠르게 성장하는 이유임을 알 수 있습니다.

우리가 본 최신 자료에 따르면, 2027년 다음 해에 4대 하이퍼스케일러의 자본 지출은 1조 달러를 넘을 것으로 예상됩니다. 1조 달러 이상입니다. 이 수치는 계속 증가하고 있으며, 이는 하이퍼스케일러만을 대상으로 한 것입니다. 이 수치에는 네오클라우드, 주권 클라우드, 그리고 엔터프라이즈는 포함되어 있지 않습니다. 이 수치는 매우 빠르게 증가하고 있으며, 우리는 자본 지출보다 더 빠르게 성장하고 있습니다.