니오코프 디벨롭먼츠 Investor update

안녕하세요, 오늘 NioCorp Developments 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 저는 Red Chip Companies의 배럿 분입니다. 오늘 웹캐스트에서는 네브래스카에 위치한 Elk Creek 핵심 광물 프로젝트에 대한 NioCorp의 최근 2026년 기술 보고서를 다룰 예정입니다. 모든 참가자는 청취 전용 모드로 참여하고 있습니다. 준비된 발언이 끝난 후, 질문을 받는 시간을 갖겠습니다. 언제든지 Zoom 창 하단의 Q&A 버튼을 클릭하여 질문을 제출하실 수 있습니다. 이제 웹캐스트를 NioCorp의 최고 커뮤니케이션 책임자인 짐 심스에게 넘기겠습니다.

짐, 부탁드립니다. 감사합니다, 배럿, 그리고 오늘 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

오늘은 회사에 매우 중요한 날입니다. 오늘 팀은 Q&A 세션에서의 전반적인 논의에 더해 보조 프레젠테이션을 진행할 예정입니다. NioCorp의 보도자료, 프레젠테이션, SEC 제출 서류, 그리고 업데이트된 타당성 조사 지원 기술 보고서는 모두 현재 당사 웹사이트 niocorp.com과 SEDAR에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 웹캐스트에는 NioCorp의 이사회 의장 겸 사장 겸 CEO인 마크 스미스와 NioCorp의 최고운영책임자이자 Elk Creek Resources Company의 사장인 스콧 호넌이 함께합니다. 오늘 논의를 시작하기 전에, 이번 발표에는 NioCorp의 향후 재무 및 운영 실적, 기대, 계획, 전망에 관한 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 역사적 사실이 아닌 모든 진술은 미래 예측 진술로 간주되어야 합니다.

미래 예측 진술은 알려진 및 알려지지 않은 위험과 불확실성을 포함하며, 이로 인해 실제 결과가 진술된 내용과 크게 다를 수 있습니다. 이러한 위험에 대한 설명은 오늘 발표의 주의 사항과 NioCorp가 미국 증권거래위원회(SEC) 및 SEDAR+에 제출한 서류의 위험 요소를 참조해 주시기 바랍니다. 미국 증권거래위원회와 SEDAR+에 제출된 NioCorp의 서류를 참조해 주시기 바랍니다. 오늘 논의에서는 회사가 독립적으로 검증하지 않았으며 불확실성이 수반되는 제3자 출처의 시장 및 산업 데이터를 참조할 수도 있습니다. 마지막으로, 오늘 언급되는 모든 금액은 별도 명시가 없는 한 미 달러 기준임을 알려드립니다. 오늘 준비된 발언이 끝난 후, 질문을 받는 시간을 갖겠습니다. 이제 웹캐스트를 마크 스미스에게 넘기겠습니다.

마크, 말씀해 주시기 바랍니다. 감사합니다, 짐. 짐이 방금 언급한 것처럼, 지금은 회사 역사상 매우 중요한 시기입니다.

이번 작업은 회사가 수행한 매우 큰 노력입니다. 이와 관련하여, COO인 스콧 호난과 이사회 포함 전 니오코프 팀 전체에게 이 노력에 대해 엄청난 지원을 해주신 점 먼저 감사드립니다. 이 독립적인 연구를 완성하기 위해 함께한 수백 명의 컨설턴트분들, 특히 이 보고서의 기술적 역량과 정확성을 인증한 15명의 자격을 갖춘 전문가분들께도 감사드립니다. 이는 매우 중요한 일이며, 그 QP들이 이를 수행할 때 막중한 책임을 지게 됩니다. 마지막으로, 이 과정을 진행하는 동안 인내해 주신 주주 여러분께 진심으로 감사드립니다.

짐이 언급한 대로, 우리는 어제 SEDAR에 이 보고서를 제출했습니다. 보고서가 아직 웹사이트에 올라오지 않았다면 오늘 중으로 게시될 예정입니다. 500페이지가 넘는 이 문서를 꼭 살펴보시길 권해 드립니다. 개인적으로 제가 지금까지 수행한 모든 노력에서 매우 중요하게 생각하는 점 중 하나는, 저희 니오코프 팀 전체가 제가 항상 일을 추진하는 모습을 잘 알고 있다는 것입니다. 일을 끝내자고요. 하지만 타당성 조사나 이와 같은 기술 보고서에서는 품질이 최우선이어야 합니다. 타당성 조사를 할 때는 항상 속도보다 품질을 선택할 것입니다. 다시 한 번, 이 노력을 진행하는 동안 인내해 주셔서 감사합니다. 예상보다 시간이 조금 더 걸렸습니다.

하지만 제가 프로젝트 금융과 자금 조달 분야에서 수년간 일해온 경험에 비추어 볼 때, 이번에 소요된 약간의 추가 시간은 EXIM과 추가 주식 자금 조달을 포함한 본격적인 프로젝트 금융 단계에서 좋은 결실을 맺을 것임을 확신합니다. 감사합니다. 이번 고품질 연구가 지금 좋은 결실을 맺을 것이라고 생각합니다. 우리는 기본적으로 두 가지 이유로 타당성 조사 업데이트를 시작했는데, 첫 번째는 현장에서 추가 시추를 진행하기 위해서였습니다. 우리는 시추 구멍 간격을 더 좁혀서 기존 시추 구멍 샘플들 사이에 있는 광체의 내용을 더 명확히 파악하고자 했습니다. 그 노력을 기울였고, 결과는 뛰어났습니다.

다시 말해, 시추를 할 때마다 이 광체에 대해 더 나은 정보를 얻고 있으며, 이런 상황은 계속되고 있습니다. 이 광체는 정말 뛰어납니다. 두 번째로, 우리는 새로운 야금 공정 흐름도를 마련했습니다. 공정 흐름도를 실제 타당성 조사 수준의 엔지니어링 설계로 전환할 필요가 있었습니다. 야금 분야에서 12년간 작업하며 거의 최적화에 가까운 상태에 도달했다고 생각합니다. 우리는 이 광체에서 추출해 판매할 모든 원소에 대해 80% 후반에서 90% 초반의 높은 회수율을 얻고 있습니다. 이제 우리는 입증된 야금 공정뿐만 아니라 이를 뒷받침할 엔지니어링 설계도 갖추고 있어 좋은 상태에 있습니다.

또한, 품질이 가장 중요하기 때문에 타당성 조사 엔지니어링 작업과 시추 작업 중에 기술 프로그램을 더욱 견고하게 만들기 위한 추가 연구도 수행했습니다. 추가로 지반공학 연구와 지하수 연구도 진행했습니다. 페이스트 테일링과 그라우팅에 관한 많은 작업을 했으며, 이는 더 나은 광산 계획, 직원들의 안전한 작업 환경, 그리고 장기적으로 더 오래 지속되는 광산을 만드는 데 기여할 것입니다. 다시 한번, 정말 탄탄한 노력이었습니다. 모든 분들께 감사의 인사를 꼭 전하고 싶습니다. 알렉스, 4번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 2026년 타당성 조사 개선 사항 중 주요 요인 중 하나부터 시작하겠습니다.

지하 채굴과 지상 처리 활동의 결과로 이제 총 8가지 제품을 판매할 예정입니다. 2022년 타당성 조사에 포함된 니오븀, 스칸듐, 티타늄 외에도 네오디뮴, 프라세오디뮴 고순도 산화물, 디스프로슘 고순도 산화물, 터븀 고순도 산화물을 생산할 예정이며, 희토류를 처리하는 과정과 용매 추출에서 처음 나오는 물질에 따라 두 가지 농축 제품도 생산할 것입니다. 하나는 SEG라 불리는 사마륨, 유로퓸, 가돌리늄 탄산염 농축물이고, 다른 하나는 탄산염 형태의 기타 중희토류 원소 농축물입니다. 오른쪽에 보이는 것은 광산 수명 동안의 총 매출액입니다.

왼쪽 원은 2022년 타당성 조사에서 니오븀, 스칸듐, 티타늄이 전체 매출의 일부였음을 보여줍니다. 광산 수명 동안의 총 매출액은 약 220억 달러에 조금 못 미칩니다. 오른쪽 수치는 실제 크기 비율로 표시되어 있어 추가 매출이 어떤 의미인지 시각적으로 확인할 수 있습니다. 2026년 타당성 조사 결과에 따른 광산 수명 총 매출액은 370억 달러를 조금 넘으며, 니오븀, 스칸듐, 희토류, 티타늄 등 여러 제품이 포함됩니다. 이 374억 달러는 219억 달러보다 약 1.7배 더 큰 금액입니다. 따라서 이 광석에서 생산할 수 있는 추가 제품 덕분에 매출 측면에서 엄청난 영향이 있습니다. 다음 슬라이드로 넘어가겠습니다, 알렉스. 전체 경제적 주요 지표와 경제 모델과 관련된 몇 가지 수치를 살펴보겠습니다. 왼쪽부터 시작하겠습니다. 광산 수명 동안 톤당 마진은 560달러입니다.

이 수치는 제가 광산업에서 경력을 쌓으면서 본 것 중 가장 높은 수준 중 하나입니다. 이는 톤당 815달러의 총 매출액에서 톤당 255달러의 운영비용을 뺀 값입니다. 톤당 560달러 마진은 2022년 타당성 조사에서 보여준 마진보다 41% 더 높은 수치임을 기억해 주십시오. 다시 말해, 추가 제품과 추가 매출이 경제성을 상당히 강화시킨 것입니다. 그다음 오른쪽 수치들을 살펴보겠습니다. 저는 8% 할인율을 적용한 41억 달러의 세전 순현재가치(NPV)에 주목하는 편입니다.

광산 수명 동안 연평균 현금 흐름은 5억 1,900만 달러입니다. 오른쪽을 보면 광산 수명 동안 연간 6억 800만 달러의 EBITDA를 확인할 수 있습니다. 광산 수명은 40년이며, 총 초기 자본 지출(CapEx)은 약 18억 5,000만 달러로 추정됩니다. 분명히 CapEx, NPV, 마진, 매출, EBITDA, 현금 흐름 모두 증가했습니다. CapEx 증가에 대해 모두가 인플레이션 영향을 우려했는데, 이는 주로 인플레이션에 기인합니다. 하지만 이전보다 추가적인 가공 공정이 포함된 점도 기억해야 합니다. 희토류를 위한 용매 추출 공정이 추가되었습니다. 니오븀과 티타늄을 위한 염소 처리 공정도 포함되어 있습니다.