에퀴티 뱅크셰어스 Corporate presentation

루크, 진행해 주시기 바랍니다. 모두 안녕하세요, 오늘 Equity Bancshares 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다.

이 콜은 녹음 중이며, 투자자 관계 사이트를 통해 웹캐스트로도 실시간 시청하실 수 있고, 해당 슬라이드 자료도 확인하실 수 있습니다. 시작에 앞서 오늘 논의 내용에는 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 이러한 진술은 위험과 불확실성을 수반하며, 실제 결과는 논의된 내용과 상당히 다를 수 있습니다. 이러한 위험에 대한 자세한 내용은 당사의 SEC 제출 자료에서 확인하실 수 있습니다. 준비된 발언이 끝난 후에는 질문과 토론을 위해 통화를 개방하겠습니다. 그럼, 이 콜을 당사의 회장 겸 CEO인 브래드 엘리엇에게 넘기게 되어 영광입니다.

감사합니다. 모두 좋은 아침입니다. 오늘 아침 Lincoln Savings Bank 팀과 함께 중요한 소식을 나누게 되어 기쁩니다. 오늘 Equity Bancshares와 Lincoln Bancorp가 합병에 합의했음을 발표합니다. 이는 비전과 문화, 지역사회에 봉사하겠다는 의지를 공유하는 두 강력한 조직의 결합입니다. Equity Bancshares에게 이 파트너십은 단순한 거래 이상의 의미를 갖습니다. 이는 우리가 수년간 추진해 온 전략 계획의 다음 단계입니다. 아이오와는 오랫동안 우리의 성장 우선순위였으며, 이번 합병을 통해 그곳에서 의미 있는 방식으로 입지를 확장할 수 있게 되었습니다. 이번 결합으로 데모인, 워터루, 시더폴스와 함께 Lincoln이 1902년부터 서비스를 제공해 온 시더 밸리 지역 주변 커뮤니티에 지점이 추가됩니다. 각 시장은 고유한 특성을 지니고 있습니다.

각각 강력한 고객 기반을 보유하고 있으며, 모두 장기적인 성장의 발판을 제공합니다. 데모인은 경제 개발 측면에서 전국에서 손꼽히는 중규모 대도시 중 하나로, 향후 5년간 강력한 인구 및 가구 소득 성장이 예상됩니다. 워터루와 시더 밸리는 존디어, 타이슨 푸즈, 유니티포인트 헬스 등 주요 고용주들이 자리 잡고 있으며, 아이오와에서 살기 좋은 지역으로 꾸준히 상위권에 랭크되고 있습니다. 시더 밸리를 구성하는 주변 카운티들은 깊은 뿌리와 오랜 고객 관계를 자랑합니다. 이들 시장은 함께 우리의 기존 프랜차이즈와 다양하고 상호보완적인 네트워크를 형성합니다. 이들은 캔자스, 미주리, 오클라호마, 네브래스카, 아칸소에 있는 기존 사업과도 잘 연결되며, 중서부에서 가장 매력적인 지역 중 하나로 우리의 영향력을 확장합니다. 지리적 측면을 넘어, 이번 결합에서 가장 기대되는 점은 함께하게 될 사람들과 문화입니다.

링컨 세이빙스 뱅크는 고객 신뢰, 지역사회 중심, 신중한 성장을 기반으로 세워졌습니다. 사장 샐리 홀리스와 숀 윌렛, 에밀리 기어쉬, 앤디 보르만의 리더십 아래 링컨은 아이오와에서 가장 큰 사설 지역 은행 중 하나로 성장했으며, 강력한 고객 서비스와 지역사회 참여로 잘 알려져 있습니다. 이것이 바로 우리가 찾는 파트너 유형입니다. 가치관이 일치하고 리더십이 강하며, 미래는 고객, 직원, 지역사회를 위해 올바른 일을 하는 데 기반을 두고 있습니다. 분명히 말씀드리자면, 이번 거래는 링컨의 모델을 변경하는 것이 아닙니다. 오히려 그 위에 구축하는 것입니다. 우리는 링컨의 모든 지점을 유지하고, 지역 리더십을 그대로 두며, 지역 의사결정을 계속해서 지원할 것입니다. 더그 앤더슨과 마이크 시스니가 아이오와 시장을 계속 이끌어가며, 연속성과 일관성, 명확한 미래 방향을 보장할 것입니다.

그들은 이 지역사회를 잘 알고 있으며, 신뢰를 쌓아왔습니다. 이는 변하지 않을 것입니다. 에퀴티는 문화가 일치할 때 최고의 결합이 이루어지고, 외부에서 변화를 강요하지 않고 함께 성장할 수 있다고 믿습니다. 링컨의 이야기는 기업가 정신, 장기적 규율, 지역사회와의 깊은 유대의 역사입니다. 이것은 에퀴티 뱅크의 이야기이기도 합니다. 같은 방식으로 세워진 두 조직이 결합하면 그 결과는 매우 강력합니다. 샐리와 션에게 넘기기 전에 링컨의 모든 팀원들을 인정하고 싶습니다. 그들은 시장에서 존경받고 고객에게 신뢰받는 은행을 세웠습니다. 그것은 우연히 이루어지는 일이 아닙니다. 리더십, 비전, 그리고 실행 덕분에 가능한 일입니다. 우리는 링컨의 직원, 고객, 주주 여러분을 에퀴티에 환영하게 되어 영광입니다. 이제 링컨 뱅코프의 회장인 샐리 홀리스에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 브래드. 오늘은 링컨 세이빙스 뱅크에게 진정한 이정표가 되는 날입니다. 1902년 설립 이래, 우리의 목표는 간단했습니다. 정직하게 고객을 섬기고, 지역 중심의 의사결정을 제공하며, 강한 관계를 구축하는 은행을 만드는 것이었습니다. 수년간 우리는 아이오와에서 가장 큰 커뮤니티 뱅크 중 하나로 성장했고, 지역사회로부터 신뢰를 얻었으며, 규율 있는 성장을 반영하는 대차대조표를 구축했습니다. 우리 팀이 이룬 성과에 자부심을 느끼며, 우리가 섬기는 지역사회에 미친 영향에도 자부심을 가지고 있습니다. 미래를 바라보며, 우리는 우리의 가치를 공유하고 문화를 유지하면서 규모를 확장할 수 있는 파트너를 찾고자 했습니다. 에퀴티에서 바로 그런 파트너를 찾았습니다. 브래드와 그의 팀은 커뮤니티 뱅킹을 믿고, 지역 리더십을 믿으며, 장기적인 성장을 믿습니다. 이것이 바로 이 파트너십이 자연스러운 조합인 이유입니다.

에퀴티와 합류함으로써 우리는 추가 자원, 기술, 규모에 접근할 수 있게 되어 고객과 직원 모두에게 혜택을 제공하는 동시에 우리가 섬기는 지역사회에 대한 약속을 유지할 수 있습니다. 이것이 링컨 이야기의 끝이 아닙니다. 새로운 장의 시작입니다. 우리 팀이 합병 회사의 성장과 성공에 중요한 역할을 할 것이라 확신하며, 앞으로가 매우 기대됩니다. 션, 이제 당신에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 샐리. 링컨 세이빙스 뱅크에서 우리의 철학은 항상 은행 업무가 관계에 관한 것이라는 점이었습니다. 고객들은 함께 일하는 사람들을 알고, 의사결정이 지역에서 이루어진다는 점을 알기 때문에 저희를 신뢰합니다. Equity와의 합병은 고객들에게 더 다양한 상품과 서비스를 제공하고, 직원들에게 더 많은 경력 기회를 제공하며, 우리가 봉사하는 지역사회에 더 많은 지원을 가능하게 합니다. 또한 두 훌륭한 기관의 강점을 결합하면서도 우리의 뿌리를 지키는 더 큰 은행을 함께 만들어갈 기회이기도 합니다. 이 두 훌륭한 조직을 통합하는 과정에서 아이오와의 지역 리더들과 협력하게 되어 매우 기쁩니다. 함께 링컨 세이빙스 뱅크가 쌓아온 것을 더욱 견고하게 만들겠습니다. 릭, 이제 당신에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 션. Equity를 대표하여 링컨이 쌓아온 성과에 축하를 드립니다. 이 회사는 17억 달러의 자산과 아이오와 중부 및 북동부에 걸친 16개 지점을 보유한 프랜차이즈로, 유기적 성장과 우수성에 대한 명성을 기반으로 하고 있습니다. 이는 재무적으로 매력적이고 전략적으로 중요한 합병입니다. 확대된 영업권은 시장을 다변화하고, 대차대조표 활용도를 높이며, 아이오와 내 자산 20억 달러 미만의 200개 이상의 은행을 포함한 강력한 잠재적 인수 파이프라인 등 새로운 성장 기회를 제공합니다. 중요한 점은 단순히 지점만 추가하는 것이 아닙니다. 우리는 강력한 지역사회, 유능한 직원들, 검증된 리더십 팀을 더하는 것입니다. 우리는 모든 링컨 지점을 유지하고 함께 성장하면서 아이오와에 대한 투자를 더욱 확대할 계획입니다.

실사 과정의 일환으로 전체 대출의 약 70%, 상업용 포트폴리오의 78%, 그리고 모든 분류대출, 부실대출, 감시대출 100%에 대해 상세한 신용 검토를 실시했습니다. 프로포르마 포트폴리오를 살펴본 결과, 결합된 신용 프로필의 강점을 확신하며, 신용 집중도나 노출 수준에 대한 우려는 없으며, 비소유자 점유 및 총 CRE 비율도 내부 한도와 규제 기대치 내에 있습니다. 이번 거래는 링컨의 유산을 대체하는 것이 아니라 그 위에 구축하는 것입니다. 유지된 리더십, 우수한 예금 기반, 그리고 아이오와의 대도시 및 지역 시장 모두에서 탁월한 시장을 바탕으로 이 시장이 앞으로도 오랫동안 강점과 기회의 원천이 될 것이라 확신합니다.

링컨의 합류로 우리는 유능한 팀, 우수한 고객 기반, 그리고 Equity의 장기 성장과 성공을 위한 공유 운영 방식을 갖춘 프랜차이즈를 강화하고 있습니다. 크리스, 재무 세부사항에 대해 설명해주시기 바랍니다.

감사합니다, 릭. 팀이 설명한 바와 같이, 이번 전략적 파트너십은 문화와 시장을 기반으로 하지만, 재무적으로도 매우 타당한 거래입니다. 이번 합병은 2027년 주당순이익을 약 5.1% 증가시키고, 2028년에는 7.5%, 2029년에는 10.1% 증가시킬 것으로 예상됩니다. 거래 종료 시 유형장부가 희석은 약 3.8%로 추정되며, 손익분기 회수 기간은 약 2.6년입니다. 링컨 주주들은 약 189만 주의 Equity 주식과 2,950만 달러의 현금 보상을 받게 되며, 총 거래 가치는 약 1억 2,300만 달러로 링컨의 유형장부가의 1.05배에 해당합니다. 결과적으로 지급 대 거래 비율은 약 70.3%입니다. 프로포르마 기준으로 Equity 주주가 합병 회사의 약 91.6%를 소유하며, 링컨 주주가 8.4%를 소유하게 됩니다.