어소시에이티드 뱅크코프 26년 3분기 어닝콜

말씀해 주십시오. 안녕하십니까. 저희 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

저는 앤디 하르메닝이며, 최고재무책임자 데릭 마이어와 최고신용책임자 팻 아헌이 함께하고 있습니다. 먼저 이번 분기의 주요 내용을 말씀드리겠습니다. 이어서 데릭이 손익계산서와 자본 동향을 설명하고, 팻이 신용 건전성 현황을 업데이트하겠습니다. 은행 전반에 걸쳐 지속 가능한 유기적 성장을 이끌고, 대차대조표 구성을 재조정하며, 수익성을 높이고, 수익률을 개선하기 위해 고객 관계를 구축하고 심화하는 데 계속 주력하고 있습니다. 3분기까지 이러한 흐름을 이어 왔습니다. 대출 포트폴리오를 확대하고 구성을 재조정해 수익성을 개선하고 있습니다. 3분기 상환액이 높은 수준이었음에도 이를 극복하고 거래 관계를 보유한 기업 대출 잔액을 늘리는 한편, 거래 관계가 없는 저수익 주택담보대출을 지속적으로 축소했습니다. 최근의 대출 파이프라인 추세는 지속 가능한 성장 경로에 대한 자신감을 높여줍니다.

고객 기반을 확대하고 있으며, 대출 성장에 필요한 자금은 주로 핵심 예금으로 조달하고 있습니다. 고객 가구 수를 7분기 연속 늘렸으며, 3분기에는 핵심 고객 예금이 약 7억 달러 증가해 전분기 대비 2% 늘었습니다. 이러한 성장 덕분에 분기 중 도매 자금 조달을 줄일 수 있었습니다. 고객 예금으로 성장을 뒷받침하는 역량이 순이자이익과 순이자마진 모두의 확대를 이끌고 있습니다. 3분기 순이자이익은 700만 달러 증가했고, 순이자마진은 3bp 상승한 3.2%를 기록했습니다. 이는 10여 년 만에 두 번째로 높은 분기 실적입니다. 거래 관계를 심화하는 데 주력한 점도 비이자이익의 성장세가 나타나는 데 기여하고 있습니다. 3분기 총 비이자이익은 8,700만 달러로 전분기 대비 8% 증가했으며, 여러 수수료 항목에서 폭넓은 개선세를 보였습니다.

엄격한 비용 관리와 안정적인 신용 추세가 더해지면서, 3분기 실적은 반복 가능하고 지속 가능한 사업 모델을 다시 한번 보여주었습니다. 수익성 구조가 개선된 덕분에 이제 성장을 지원하는 동시에 다른 자본 활용 방안도 고려할 수 있게 됐습니다. 이를 바탕으로 분기 중 1억 달러 규모의 자사주를 매입해 주주들에게 자본을 환원하게 되어 기쁩니다. 이는 제가 2021년 은행에 합류한 이후 처음으로 실시한 대규모 자사주 매입입니다. 4분기에는 기존에 승인된 자사주 매입 한도의 나머지를 집행할 계획입니다. 그렇지만 유기적 성장이 여전히 최우선 과제입니다. 이달 초 아메리칸 내셔널 코퍼레이션의 시스템과 지점 전환을 완료하며 중요한 이정표를 달성했습니다. 3일간의 주말 동안 대출 및 예금 계좌 약 15만 개와 지점 33곳, 현금자동입출금기 70대를 전환했습니다.

이 이정표에 도달하기까지 우리 은행 전반의 동료들이 수개월에 걸쳐 계획을 세우고 협력하며 세심하게 준비했습니다. 시스템과 업무 절차를 준비하고 고객과 직원들이 변화에 적응하도록 돕는 데 이르기까지, 이들의 집중력과 헌신이 이 이정표를 가능하게 했습니다. 프로젝트팀에 축하를 전하고, 변화에 의연하게 대처해 온 아메리칸 내셔널 은행 출신 동료들에게 감사의 말씀을 드리고 싶습니다. 이번 협력은 오마하에서 트윈시티에 이르는 시장과 그 너머에서 고객 관계를 새롭게 구축하고 심화할 수 있는 강력한 지렛대가 될 것입니다. 하나의 어소시에이티드 뱅크 팀으로서 앞으로 함께 이뤄낼 성과가 기대됩니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 경영진은 2027년 이후까지 성장 모멘텀을 이어가기 위한 다음 단계의 전략적 이니셔티브 계획을 현재 마무리하고 있습니다.

주요 중점 분야로는 고객 기반 확대, 주요 대도시 시장에서의 경쟁력 강화, 예금 유치 부문에서의 초과 성과 달성, 관계 기반 기업금융 성장 촉진, 대차대조표 구성 재편, 마진 확대, 수익성 개선 등이 있습니다. 앞으로 몇 달 안에 추가 세부 내용을 공유해 드리겠습니다. 요약하면, 어소시에이티드 뱅크는 장기적으로 지속 가능한 성장을 이끌 검증된 계획을 바탕으로 상승세를 이어가고 있습니다. 늘 그렇듯이, 성장과 더불어 비용, 신용, 리스크 관리는 보수적으로 운용할 것이며, 이는 우리 회사의 토대가 됩니다. 이어서 4페이지를 보면서 3분기 주요 재무 실적을 살펴보겠습니다. 3분기 GAAP 기준 주당순이익은 0.76달러였으며, 분기 중 인식한 일회성 인수 비용을 조정하면 0.81달러입니다. 총 대출 잔액은 365억 달러로 전 분기보다 5,300만 달러 증가했습니다.

이번 분기 기업금융 부문에서 예상보다 많은 대출 상환이 있었지만, 파이프라인은 여전히 견조합니다. 이에 따라 연간 대출 성장 전망과 더 넓은 의미에서 성장 전략의 지속 가능성 모두에 대해 확신을 유지하고 있습니다. 유기적 성장 이니셔티브와 계절적 자금 유입이 복합적으로 작용하면서 분기 중 핵심 고객 예금이 2% 증가했습니다. 고객 예금 증가는 3분기 도매 조달 규모를 줄이는 데 도움이 됐습니다. 이어서 손익계산서를 살펴보겠습니다. 3분기 순이자이익은 전 분기보다 700만 달러, 2% 증가했고, 순이자마진은 3bp 확대된 3.2%를 기록했습니다. 비이자이익도 전 분기보다 700만 달러 증가했습니다. 자본시장 부문, 자산 관련 이익, 서비스 수수료, 예금 계좌 수수료 및 기타 수수료 기반 수익이 증가를 이끌었습니다. 총 비이자비용은 2억 6,000만 달러로 전 분기보다 1,200만 달러 감소했습니다.

3분기 비용에는 아메리칸 내셔널 인수와 관련된 일회성 비용 1,300만 달러가 포함됐으며, 이는 2분기에 인식한 2,400만 달러보다 감소한 수준입니다. 자본 관련 추세는 여전히 양호합니다. 신용 관련 추세도 양호하며, 충당금은 1,400만 달러였고 대손충당금 비율은 2bp 하락했습니다. 요주의 여신도 감소했으며, 분기 중 연율화 순상각률은 19bp를 기록했습니다. 마지막으로, 분기 중 1억 달러 규모의 자사주 매입을 진행했으며 조정 유형자기자본이익률은 15%를 웃돌았습니다. 5페이지에서는 유기적 성장 전략의 핵심 요소와 2027년 이후까지 성장 모멘텀을 이어갈 것으로 기대하는 이유를 다시 말씀드리겠습니다. 첫째, 대차대조표의 양쪽을 모두 성장시키고 재편하기 위해 고객 관계를 새롭게 구축하고 심화하는 데 중점을 둔 유기적 성장 동력을 구축하는 데 5년 넘게 공을 들였습니다.

성장을 위한 기반을 마련하기 위해 조직 전반의 리더십을 강화했습니다. 디지털 뱅킹 경험을 현대화하고, 상품 구성을 강화하고, 마케팅을 통한 고객 유치 역량을 개선했으며, 성공적인 대중 부유층 고객 프로그램을 개발했습니다. 이 모든 요소는 특히 주요 대도시 시장에서 성장하는 데 핵심적입니다. 그 결과, 감소하던 고객 기반을 순성장세로 전환했으며, 고객 가구 수는 7분기 연속 순증했습니다. 이러한 주거래 고객 관계를 확대하면서 예금과 수수료 수익, 기타 사업도 함께 성장하고 있습니다. 기업금융 부문에서는 주요 대도시에서 고객관계 담당자 수를 약 50% 늘리고, 팀 전반의 고객관계 중심 전략을 강화했으며, 새로운 업종과 예금 유치 역량을 추가해 상품 및 서비스 범위를 확대했습니다. 또한 캔자스시티와 댈러스에 새로운 기업·산업 금융 사무소를 개설했으며, 초기 성과는 매우 고무적입니다.

대출 성장뿐만 아니라 예금 성장, 자금관리, 자본시장, 건강저축계좌 및 기타 사업을 꾸준히 확대하기 위해 협력하고 있습니다. 앞서 말씀드렸듯이, 은행 전반에서 고객관계와 협업에 다시 중점을 두면서 프라이빗 웰스 부문과 자연스럽게 연계되고 있습니다. 지역 단위와 영업망 전반에서 이러한 연계를 촉진하기 위해 프라이빗 웰스 리더십팀에 역량 있는 임원 여러 명을 영입하고 상품군을 개선했으며, 자산관리 고객의 디지털 경험을 추가로 개선하는 작업도 진행하고 있습니다. 페이지 중간으로 넘어가면, 아메리칸 내셔널 파트너십은 당초 기대한 대로 유기적 성장 스토리를 자연스럽게 보완해 왔습니다. 앞으로 오마하와 트윈시티에서 탄탄한 전통을 쌓아 온 아메리칸 내셔널과 대도시 시장에서 고객 관계를 유치하고 심화해 온 어소시에이티드의 검증된 모델을 결합할 상당한 기회가 있다고 봅니다.

이를 통해 2027년까지 유기적 성장을 이끌 또 하나의 수단을 확보하게 됩니다. 마지막으로, 향후 성장 모멘텀을 유지하기 위해 경영진은 현재 향후 3년간 어소시에이티드의 모습을 구상하고 있습니다. 계획을 아직 최종 확정하는 단계이지만, 회사의 대표적인 특징으로 자리 잡은 지속 가능한 유기적 성장을 이어갈 것으로 기대하셔도 좋습니다. 고객 기반 확대, 주요 대도시 시장에서의 경쟁력 강화, 예금 유치와 기업대출 성장에서의 시장 초과 성과, 대차대조표 재편, 마진 확대, 수익성 개선에 중점을 둘 것입니다. 가까운 시일 내에 더 자세한 내용을 말씀드리겠습니다. 6페이지에서는 3분기까지의 분기별 대출 추이를 살펴보겠습니다. 기업금융 부문 성장을 이끄는 한편 수익률이 낮은 비고객 주택담보대출 잔액을 축소하며 대차대조표를 계속 재편한 결과, 분기 평균 대출은 1% 증가했습니다.

앞서 상반기에 매우 빠르게 진행된 기업·산업 대출 성장은 하반기에 다소 둔화될 것으로 예상한다고 말씀드린 바 있습니다. 3분기 기업·산업 대출의 기초적인 신규 취급은 견조했지만, 상환 및 조기 상환이 늘어나면서 잔액 흐름에 영향을 받았습니다. 기업·산업 금융 파이프라인에서 계속 확인되는 강한 추세를 고려할 때, 해당 사업의 전반적인 성장 경로에 대해 여전히 자신감을 갖고 있습니다. 파이프라인 규모는 1년 전 같은 기간보다 약 40% 증가했습니다. 상업용 부동산 대출도 비슷한 양상을 보였습니다. 해당 팀은 분기 중 높은 수준의 상환에도 불구하고 이를 웃도는 양질의 관계형 대출을 취급했습니다. 단기적으로 상업용 부동산 대출의 상환이 높은 수준을 이어갈 것으로 예상하지만, 당사 팀은 각 시장에서 검증된 고객들과 양질의 관계형 사업을 성장시키는 데 있어 전국 최고 수준의 역량을 갖추고 있습니다.