퍼스트 머천츠 26년 1분기 어닝콜

안녕하세요, First Merchants 2026년 1분기 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 소개해 주셔서 감사드리며 2페이지의 전망성 발언에 대해 다뤄 주셔서 감사합니다. 어제 장 마감 후 실적을 발표했으며, 오늘 발표 자료는 실적 발표 3페이지의 링크를 통해 확인하실 수 있습니다. 3페이지를 보면 오늘 발표자들과 경영진 멤버들을 확인하실 수 있습니다. 이번 콜에는 저와 함께 마이크 스튜어트 사장, 존 마틴 최고신용책임자, 미셸 카위에츠키 최고재무책임자가 참석했습니다. 4페이지는 저희의 영업망과 재무 규모를 강조하고 있습니다. First Savings 인수에 따라 남부 인디애나 지역이 추가되어 현재 127개의 은행 지점을 운영하고 있습니다. 총자산은 211억 달러이며, 대출은 153억 달러, 예금은 165억 달러입니다.

조정된 성과 지표도 견고하게 유지되고 있으며, 조정 ROA는 1.25%, 조정 유형 보통주 자기자본이익률은 14%를 상회하여 수익 창출 기반의 강점을 반영합니다. 5페이지로 넘어가면, 1분기 보고된 순이익은 2,770만 달러, 희석 주당순이익은 0.45달러였습니다. 보고된 실적에는 두 가지 주목할 만한 비핵심 항목이 포함되어 있습니다. 첫째, 2월 1일 First Savings 인수의 법적 완료로 인한 일회성 인수 관련 비용이 1,700만 달러 발생했습니다. 둘째, 분기 중에 우리는 3억 5,700만 달러 상당의 모기지 대출을 투자 보유에서 매각 보유로 전략적으로 재배치했으며, 이 대출들의 매각을 2분기 말까지 완료할 것으로 예상합니다.

이 대출들은 가중평균 쿠폰 금리가 3.46%이며, 매각으로 확보된 유동성은 즉시 더 높은 비용의 예금을 상환하는 데 사용되고, 장기적으로는 6% 이상의 수익률을 내는 상업용 대출에 투입될 예정입니다. 이 재배치로 인해 분기 중 2,980만 달러의 시가 평가 손실이 발생했으나, 유형 장부 가치는 약 4년에 걸쳐 회복될 것으로 예상됩니다. 이 항목들을 제외한 조정 주당순이익은 1.03달러로, 전년 동기 0.94달러 대비 9.6% 증가했으며, 이는 주로 순이자마진 확대와 견고한 수수료 수익 증가에 힘입은 결과입니다. 인수 완료와 1분기에 2,490만 달러의 엄격한 자사주 매입을 포함한 지속적인 주식 환매에도 불구하고, 유형 보통주 자본 비율은 여전히 9%로 견고합니다. 이제 마이크 스튜어트가 사업 부문별 모멘텀에 대해 말씀드리겠습니다.