애트모스 에너지 26년 3분기 어닝콜

여러분, 안녕하세요. 2026 회계연도 3분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 함께한 분들은 케빈 애커스 사장 겸 최고경영자와 크리스 포사이드 수석 부사장 겸 최고재무책임자입니다. 우리가 참고할 실적 발표 자료와 컨퍼런스 콜 슬라이드 프레젠테이션은 atmosenergy.com의 투자자 관계 탭에서 확인하실 수 있습니다. 이번 재무 결과를 검토하고 향후 전망에 대해 논의할 때, 일부 내용은 증권법 및 증권거래법에 따른 미래 예측 진술을 포함할 수 있음을 유념해 주시기 바랍니다. 우리의 미래 예측 진술과 전망은 실제 결과와 상당히 다를 수 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인들은 32페이지에 요약되어 있으며, SEC 제출 서류에 더 자세히 설명되어 있습니다. 그럼, 케빈에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 댄. 여러분, 안녕하세요. Atmos Energy에 관심 가져 주셔서 감사합니다. 어제 우리는 2026 회계연도 누적 순이익이 12억 달러, 희석 주당순이익은 7.33달러라고 보고했으며, 주당순이익 가이던스를 8.40~8.50달러 범위로 재확인했습니다. 올해 자본 지출은 총 31억 달러이며, 이 중 87% 이상이 배관, 송전 및 지하 저장 시스템의 안전성과 신뢰성 향상에 집중되고 있습니다. 서비스 지역 전반에서 꾸준하고 다양한 고객 증가세가 지속되고 있습니다. 2026년 6월 30일로 끝나는 12개월 동안 약 51,000명의 신규 고객이 추가되었으며, 이 중 약 39,000명이 텍사스에 위치해 있습니다. 3분기 동안 600명의 상업 고객을, 회계연도 누적으로는 2,500명 이상의 도로변 상업 고객을 추가했습니다.

또한 3분기에는 5명의 신규 산업 고객을, 회계연도 누적으로는 12명의 신규 산업 고객을 확보했습니다. 이 12명의 신규 산업 고객은 완전히 가동되면 연간 약 95만 Mcf를 사용할 것으로 예상됩니다. 이는 주거 고객 18,000명을 추가하는 것과 동일한 볼륨입니다. 모든 고객층에서 지속되는 이러한 수요는 Atmos Energy 서비스 지역 전반의 경제 발전에 천연가스가 얼마나 중요한 역할과 가치를 지니는지를 보여줍니다. 텍사스 고용위원회는 2026년 6월로 끝나는 지난 12개월 동안 텍사스가 다시 한 번 전국보다 더 빠른 속도로 일자리를 창출했다고 보고했습니다. 2026년 텍사스는 포춘 500대 기업 3곳을 추가해 총 57개로 늘렸으며, 이는 전국에서 가장 많고 2010년 이후 텍사스에서 가장 높은 수준입니다.

APT에서는 시스템의 안전성, 신뢰성, 다목적성, 공급 다변화를 강화하고, APT 시스템 뒤에 있는 지역 배급 회사들의 지속적인 성장도 지원하기 위해 계속 노력하고 있습니다. APT는 현재 DFW 메트로플렉스 남동쪽에서 두 개의 별도 프로젝트를 진행 중이며, 총 29마일 길이의 36인치 파이프라인을 설치해 인접한 두 개의 압축기 스테이션을 Tri-City 저장 시설과 연결할 예정입니다. 이 프로젝트들은 Haynesville 및 Cotton Valley 셰일 지역에서 Bethel과 Tri-City 저장 시설로 운송되는 가스의 시스템 신뢰성과 용량을 향상시켜, 성장하는 DFW 메트로플렉스를 지원합니다. 메트로플렉스 동쪽에서는 텍사스 카스티지에 양방향 압축기 스테이션 건설을 시작했으며, 이는 36인치 S-2 라인의 용량을 증가시킬 것입니다.

마지막으로, 메트로플렉스 북서부 지역의 성장을 지원하기 위해 WA 루프 프로젝트의 최종 단계를 진행 중입니다. 이 최종 단계에서는 15마일 길이의 36인치 파이프를 설치하여 총 92마일 길이의 36인치 파이프라인 루프를 완성할 예정입니다. 이 모든 프로젝트는 현재 연말까지 서비스 개시가 예정되어 있습니다. 이번 달 APT는 연간 Rider REV 요금제를 제출할 예정이며, 2026년 11월 1일부터 2027년 10월 31일까지 시스템 내 LDC 고객에게 1억 6천만 달러에서 1억 6천 5백만 달러의 수익 크레딧을 반영하고자 합니다. 이 금액이 제출된 대로 승인되면, 이 고객들은 2023년 11월부터 2027년 10월까지 Rider REV 메커니즘을 통해 3억 달러 이상의 절감을 받게 됩니다.

저희 고객 지원 직원과 서비스 기술자들은 계속해서 뛰어난 고객 서비스를 제공하며, 이번 회계연도 첫 9개월 동안 97% 이상의 고객 만족도를 달성했습니다. 회계연도 첫 9개월 동안 고객 옹호팀은 약 4만 9천 명의 고객이 약 1,620만 달러의 지원 자금을 받을 수 있도록 도왔습니다. 이제 크리스에게 업데이트를 넘기겠습니다.

감사합니다, 케빈. 오늘 아침 함께해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 케빈이 언급했듯이, 이번 회계연도 첫 9개월간 주당순이익은 7.33달러로 전년 동기 대비 14.5% 증가했습니다. 연초부터 현재까지의 실적에는 하원 법안 4384호의 영향으로 1억 3,200만 달러, 주당 0.63달러가 포함되어 있으며, 이 중 7,100만 달러는 배급 부문에서, 나머지 6,100만 달러는 APT에서 인식되었습니다.

하원 법안 4384호의 영향 외에도, 이번 회계연도 누적 기간 동안 재무 성과를 견인한 몇 가지 다른 요인들을 강조하고자 합니다. 두 운영 부문에서의 요금 인상은 총 2억 2,700만 달러에 달했습니다. 주거 및 상업 고객 증가와 고객 부하 증가로 인해 영업이익이 추가로 4,100만 달러 증가했습니다. APT의 시스템 전체 수익은 라이더 REV를 제외하고 약 3,400만 달러, 주당 0.16달러 증가했습니다. 이 증가는 이번 회계연도 내내 논의해온 2025 회계연도 대비 2026 회계연도에 실현된 훨씬 높은 스프레드를 계속 반영하고 있습니다. 2026 회계연도 첫 9개월 동안 우리가 확보한 스프레드는 평균 4.66달러로, 이전 기간의 1.77달러와 비교해 상승했으며, 이는 증가한 연관 가스 생산, 제한된 수송 용량, 그리고 지난 겨울 난방 시즌 동안 비정상적으로 따뜻한 날씨로 인한 수요 감소를 반영합니다.

통합 O&M 비용은 1,400만 달러 감소했으며, 이는 배포 부문의 직원 준수 및 안전 관련 지출 증가, APT의 유지보수 지출 증가, 그리고 하원 법안 4384호 연기 조치 시행의 영향이 모두 상쇄된 결과입니다. 규제 측면에서 보면, 회계연도 시작 이후 연간화된 영업이익 증가액 3억 9,600만 달러를 시행했습니다. 이 중 2억 6,000만 달러는 3분기와 4분기에 시행되었습니다. 현재 7건의 신청이 진행 중이며, 연간화된 영업이익 증가액으로 약 3억 3,400만 달러를 요청하고 있습니다. 이 금액의 대부분은 2027 회계연도 1분기에 시행될 것으로 예상합니다. 6월 30일 기준 자본금 비율은 60%이며, 단기 부채는 전혀 없습니다. 분기 말 기준으로 운영을 지원하기 위한 가용 유동성은 46억 달러였습니다.

여기에는 기존 선도 매도 계약에 따른 순수익 약 9억 3,700만 달러가 포함되어 있으며, 이는 2026 회계연도 예상 자본 수요의 나머지 부분과 2027 회계연도 예상 자본 수요의 상당 부분을 충족할 것으로 기대됩니다. 어젯밤 보고한 바와 같이, 2026 회계연도 주당순이익 가이던스를 8.40달러에서 8.50달러 범위로 재확인했습니다. APT의 시스템 전체 사업은 3분기 동안 당사 기대에 부합했습니다. 6월부터는 추가 수송 용량이 가동되면서 스프레드가 크게 축소되었으며, 일부는 예상보다 일찍 가동되었습니다. 또한, 2026 회계연도 O&M 지출은 다소 증가하는 추세입니다. 현재 2026 회계연도 O&M 비용(대손비용 제외)은 8억 7,500만 달러에서 8억 8,500만 달러 범위가 될 것으로 예상합니다. 2026 회계연도 자본 지출은 약 42억 달러를 지출할 계획대로 진행 중입니다.

오늘 아침 시간을 내어 주시고 아트모스 에너지에 관심을 가져 주셔서 감사합니다. 이제 질문을 받겠습니다.