크렉센도 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 앨런. 안녕하세요, 여러분. 크렉센도 2026년 2분기 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 기쁩니다. 저는 이사회 의장 겸 CEO인 제프 콘입니다. 오늘 함께한 분들은 사장 겸 COO인 더그 게일러, CFO인 론 빈센트, CRO인 존 브린턴입니다. 곧 존이 안전항구 조항을 읽어드리겠습니다. 그 후 제가 실적과 전략에 대해 간략히 말씀드리겠습니다. 론이 재무 결과에 대해 자세히 설명하고, 더그가 사업, 영업 및 제품 업데이트를 제공할 예정입니다. 그 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 존, 안전항구 조항을 읽어주시겠습니까?

감사합니다, 제프. 이 기회를 빌어 청취자 여러분께 본 콜에 1933년 증권법과 1934년 증권거래법의 의미에 따른 미래 예측성 발언이 포함되어 있음을 상기시켜 드립니다. 1995년 사적 증권 소송 개혁법은 이러한 미래 예측성 발언에 대한 안전항구를 제공합니다. 이번 컨퍼런스 콜에서 이루어진 모든 발언은 역사적 사실에 관한 발언을 제외하고는 미래 예측성 발언입니다. 미래 예측성 발언에는 믿는다, 기대한다, 예상한다, 추정한다, 할 것이다 등의 단어와 이와 유사한 기대를 나타내는 발언이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다. 투자자 여러분께서는 모든 미래 예측성 발언이 가정에 기반하며, 실제 결과가 오늘 논의된 내용과 실질적으로 다를 수 있는 위험과 불확실성에 노출되어 있음을 인지하셔야 합니다.

이러한 위험 요인들은 2025년 12월 31일 종료된 회계연도에 대한 Form 10-K, 그리고 제출된 Form 10-Q를 포함한 당사의 증권거래위원회 제출 서류에 상세히 설명되어 있습니다. 크렉센도는 새로운 정보, 미래 사건 또는 기타 사유로 인해 미래 예측성 발언을 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다. 이제 콜을 제프에게 다시 넘기겠습니다. 제프? 감사합니다, 존. 우리는 매우 강력한 분기 실적을 달성했습니다.

매출은 전년 동기 대비 49% 증가한 2,460만 달러를 기록했습니다. GAAP 순이익은 110만 달러, 희석 주당순이익은 0.03달러였으며, 비-GAAP 순이익과 조정 EBITDA는 각각 410만 달러로 전년 동기 대비 46% 증가했습니다. 또한 마진을 지속적으로 개선했으며, 올해 상반기 영업활동 현금흐름은 480만 달러로 전년 동기 대비 89% 증가했습니다. 이러한 주요 실적은 사업의 성장, 확대되는 규모, 그리고 운영 레버리지를 보여줍니다. 특히 ESI와 관련된 인수 비용과 감가상각을 흡수하면서도 GAAP 기준으로 수익성을 유지하고 있다는 점에서 고무적입니다. 론이 몇 분 후 매출 구성, 마진 실적, 현금 흐름을 포함한 재무 결과에 대해 자세히 설명할 예정입니다.

올해 가장 고무적인 발전 중 하나는 신규 플랫폼 고객의 대폭적인 증가입니다. 2026년 상반기까지 11개의 신규 플랫폼 로고를 확보했으며, 이는 작년 같은 시점의 2개에 비해 크게 증가한 수치입니다. 이러한 활동 수준은 크렉센도 넷사피언스 플랫폼이 현대적이고 개선된 확장 가능한 솔루션을 찾는 통신 제공업체들에게 점점 더 선호되는 플랫폼이라는 제 확신을 강화합니다. 로고 수의 증가는 사업의 장기적인 기회를 강화합니다. 우리의 세션-노트-시트 모델은 특히 불확실한 경제 환경에서 제공업체들에게 강력한 경제적 이점을 제공합니다. 우리 플랫폼은 경쟁하는 데 필요한 기능성, 확장성, 유연성을 제공합니다. 이러한 성과들이 의미 있고 지속 가능한 수익 흐름으로 발전할 것으로 기대합니다. 더그가 신규 로고와 관련된 구체적인 사항을 자세히 설명할 것입니다. ESI 인수에 대해 이보다 더 만족스러울 수 없습니다. 통합 작업이 매우 원활하게 진행되고 있습니다.

ESI 직원들이 적극적으로 참여하고 있습니다. 매출이 초기 기대치를 초과했습니다. 회계, 법무, 마케팅 기능을 이미 통합했거나 통합을 시작했습니다. 엔지니어링 팀들이 긴밀히 협력하고 있습니다. ESI는 매출을 크게 증가시키고 고객 기반을 강화했으며, 혁신과 탁월한 고객 서비스에 대한 우리의 의지를 공유하는 경험 많은 팀을 추가했습니다. 또한 이번 분기 서비스 및 제품 매출의 강력한 성장에 기여하며 통신 사업을 의미 있게 확장했습니다. ESI의 성과는 우리가 인수 기회를 신중하고 체계적으로 평가하는 이유를 보여줍니다. 우리는 전략적으로 보완적이고 운영상 실행 가능하며 성장과 수익성 모두에 기여할 수 있는 회사를 찾습니다. ESI는 우리가 기대했던 혜택을 정확히 제공하며 우리의 엄격한 접근 방식을 더욱 입증합니다. 우리는 또한 플랫폼에 대한 투자를 계속하고 있습니다. 현재 2027년 2분기에 다음 주요 소프트웨어 버전인 볼륨 46을 출시할 예정입니다.

이 버전에는 훨씬 더 강력한 첫인상을 주는 완전히 재설계된 사용자 인터페이스와 함께, 영업 과정과 일상적인 사용자 경험을 모두 향상시킬 제품 전반의 개선 사항이 포함될 것입니다. 다가오는 10월 사용자 그룹 미팅에서 이러한 플랫폼 업데이트, 생태계, 제품 로드맵을 선보일 것을 진심으로 기대하고 있으며, 이번 행사는 사상 최대 규모가 될 전망입니다. 강력한 현금 창출 능력은 추가적인 전략적 유연성을 제공합니다. ESI 인수에 2,620만 달러를 사용한 후 이번 분기 말 현금 및 현금성 자산은 1,830만 달러였습니다. 운영 현금 흐름의 상당한 증가와 재무 건전성은 주주 희석을 크게 하지 않으면서도 전략적 가치 창출 기회를 계속 평가할 수 있는 유연성과 능력을 제공할 것입니다. 우리는 기회가 재무적, 운영적, 전략적 장점을 갖출 때에만 신중하게 진행할 것입니다.

우리는 AI 제품에 대해 계속해서 기대하고 있습니다. 아직 매출에 큰 기여를 하지는 않지만, 강한 호평과 시장의 수용을 받고 있습니다. AI 도입이 확대될 것으로 예상하며, AI 관련 매출이 2027년에 의미 있는 수준이 될 것이라고 계속 믿고 있습니다. 더그가 업데이트에서 AI 이니셔티브에 대해 더 자세히 설명할 것입니다. 이번 분기는 매우 강력한 분기였습니다. 우리는 상당한 매출 성장, 지속적인 GAAP 수익성, 개선된 마진, 그리고 크게 강화된 영업 현금 흐름을 달성했습니다. 우리는 매우 유익한 인수를 성공적으로 통합하고 있으며, 신규 플랫폼 고객을 크게 증가된 비율로 확보하고, 중요한 소프트웨어 출시를 진행하며, 추가적인 가치 창출 성장을 추구할 수 있는 재무적 유연성을 유지하고 있습니다. 우리는 더 강력하고 가치 있는 회사를 구축했으며, 앞에 놓인 기회는 계속 확대되고 있습니다.

저는 크렉센도의 방향성에 대해 매우 열정적이며, 수익성 있는 성장과 의미 있는 장기 주주 가치를 제공할 수 있다는 확신을 가지고 있습니다. 재무 내용을 좀 더 자세히 설명하기 위해 론에게 마이크를 넘기겠습니다. 론: 감사합니다, 조. 우리는 총 매출 2,460만 달러를 보고했으며, 이는 애널리스트들의 매출 예상치를 상회하는 수치입니다.

이는 전년 동기 대비 49% 증가한 수치입니다. 통합 유기적 매출은 이번 분기에 전년 대비 7% 증가해 다소 미미한 수준이었습니다. 연초부터 현재까지의 유기적 매출 성장률 11%는 연간 두 자릿수 유기적 성장 가이던스와 일치합니다. 서비스 매출은 78% 증가한 1,490만 달러였으며, 이번 분기 성장 마진은 67%였습니다. 소프트웨어 솔루션 매출은 5% 증가한 730만 달러였으며, 이번 분기 성장 마진은 70%였습니다. 이번 분기에 신규 고객 6곳과 기존 고객으로부터 7건의 업그레이드 주문을 확보했습니다. 여기서 몇 가지 주목할 점이 있습니다.

영구 라이선스 매출은 전년 동기 대비 70만 달러 감소했으며, 이는 주로 2025년 2분기가 기록적인 판매 분기였기 때문입니다. 당시 평균 주문 규모가 우리가 일반적으로 분기마다 기록하는 평균 주문 규모의 세 배에 달했습니다. 또한, ESI 인수로 인해 전년 동기 인식된 약 18만 달러의 매출이 제거되었습니다. 비교를 위해, 만약 이번 분기에 그 18만 달러의 ESI 매출을 다시 더했다면, 전 분기 대비 성장률은 약 8%가 되었을 것입니다. 우리는 이 신규 고객들이 고객 기반을 확장하고 기존 고객을 당사 플랫폼으로 이전함에 따라 앞으로 더 큰 업그레이드 주문이 필요할 것이라고 확신합니다. 제품 매출은 104% 증가하여 250만 달러를 기록했으며, 이번 분기 성장 마진은 44%였습니다.

이번 분기 동안 서비스 매출 성장 마진은 400 베이시스 포인트 개선되었습니다. 제품 매출 성장 마진은 1,300 베이시스 포인트 개선되었습니다. 소프트웨어 솔루션 매출 성장 마진은 올해 1분기 대비 200 베이시스 포인트 개선되었습니다. 이번 분기 연결 매출 성장 마진은 66%였습니다. 이는 올해 1분기 대비 500 베이시스 포인트 증가한 수치입니다. 영업비용은 전년 대비 약 810만 달러, 즉 53% 증가했습니다. Estech Systems, LLC 인수가 영업비용 증가분 중 690만 달러를 차지했습니다. 영업 마진은 이번 분기 4%로 개선되었습니다. 이는 올해 1분기 대비 200 베이시스 포인트 상승한 수치입니다. 순이익은 110만 달러를 보고했습니다. 기본 및 희석 보통주당 0.03달러로, 애널리스트 예상과 일치합니다. 비 GAAP 기준으로는 이번 분기 비 GAAP 순이익이 410만 달러였습니다.

기본 및 희석 보통주당 0.12달러로, 애널리스트 예상보다 200 베이시스 포인트 높습니다. 이번 분기 EBITDA는 300만 달러, 조정 EBITDA는 410만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA 마진은 이번 분기 17%로, 올해 1분기 대비 200 베이시스 포인트 상승했습니다. 분기 말 현금 및 현금성 자산은 1,830만 달러로, 전년 말 3,140만 달러와 비교됩니다. 6개월 기간 동안 영업활동으로 480만 달러의 자유현금흐름을 창출했습니다. 이번 분기에는 280만 달러의 자유현금흐름을 기록했습니다. 이는 올해 1분기 대비 35% 증가한 수치입니다. 6개월 기간 동안 투자활동으로는 Estech Systems, LLC 인수 대금 중 현금 부분과 관련하여 2,620만 달러를 사용했습니다.