윅스닷컴 26년 2분기 어닝콜

발표해 주십시오. 감사합니다. 모두 안녕하세요.

Wix 2026년 2분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 저와 함께 실적을 논의할 분들은 CEO 겸 공동창업자 아비샤이 아브라하미, 사장 겸 공동창업자 니르 조하르, 그리고 CFO 리오르 셰메시입니다. 이번 콜 중에 미래 예측성 발언을 할 수 있습니다. 이 발언들은 현재의 기대와 가정에 근거하고 있습니다. 실제 결과가 이러한 미래 예측성 발언과 크게 다를 수 있는 위험 요소는 보도자료와 최신 Form 20-F에 포함되어 있으니 참고해 주시기 바랍니다. 법률상 요구되는 경우를 제외하고, 이러한 미래 예측성 발언을 업데이트할 의무는 없습니다. 또한 비-GAAP 재무 결과와 주요 운영 지표에 대해 설명드릴 예정입니다. GAAP과 비-GAAP 결과 간의 모든 조정 내역은 실적 자료와 당사 웹사이트 투자자 관계 섹션인 investors.wix.com의 인터랙티브 애널리스트 센터에서 확인하실 수 있습니다. 그럼 아비샤이에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 에밀리. 주주 서한에서 말씀드렸듯이, 당사의 전략은 AI 제품 뒤에 있는 기술 스택에 대한 소유권을 심화하는 데 중점을 두고 있으며, Wix의 역할을 AI 생태계 전반과 아이디어 구상부터 완전한 운영 비즈니스 및 배포된 소프트웨어에 이르는 전체 사용자 여정에 걸쳐 확장하는 것입니다. 우리는 AI가 온라인 창작 방식을 재편하는 단일 결과에 베팅하기보다는 두 가지 뚜렷한 목적별 경로를 통해 이를 추구하고 있습니다. Wix Harmony는 AI와 결합된 시각적 드래그 앤 드롭 창작 방식을 통해 셀프 크리에이터를 계속 지원하고 있습니다. Base44는 자연어, 바이브 코드화된 앱 및 소프트웨어 창작이라는 빠르게 성장하는 다른 움직임을 담당합니다. 두 가지를 병행 운영함으로써 시장이 어디로 진화하든 수요를 포착할 수 있습니다. 이번 분기에는 전략적 우선순위를 지원하는 중요한 제품 이정표를 달성했는데, 바로 Base1을 도입한 것입니다. 이는 해당 카테고리에서 독자적인 대형 언어 모델(LLM)을 출시한 최초의 플랫폼입니다.

이 모델을 자체 개발한 것은 품질에 대한 엄격한 통제, 더 빠른 반복 주기, 그리고 장기적으로 더 나은 비용 구조를 확보하기 위한 의도적인 선택이었습니다. 또한 플랫폼 내 모든 상호작용이 독자적인 데이터 자산으로 계속 축적되어 Base1을 개선하는 데 기여하며, 외부 공급업체의 모델에 이익을 주지 않는다는 의미이기도 합니다. 경제성 측면에서 Base1은 Base44의 실질적인 마진 개선도 이끌고 있습니다. 더 많은 추론 작업을 자체 모델로 전환하고 비용 최적화 작업을 지속하면서, 무료 및 유료 사용자 모두에서 AI 관련 비용이 감소해 Base44의 총마진이 올해 초 약 0%에서 하반기에는 약 60%로 개선되고 있습니다. 이러한 추세는 사업이 초기 고성장 단계의 경제성을 넘어 더 지속 가능하고 마진이 건강한 모델로 전환 중이며, 추가 개선 여지도 있음을 반영합니다.

Base1은 Wix가 20년간 쌓아온 복잡한 기술을 누구나 쉽게 접근할 수 있도록 만드는 전문성과 Base44의 민첩하고 야심 찬 AI 기반 워크플로우를 결합했을 때 가능한 결과를 보여줍니다. 올해 초 도입된 Wix Harmony LLM 개발을 주도한 동일한 데이터 사이언스 조직이 Base44 팀을 기존 연구, 인프라, 그리고 수년간의 AI 개발을 통해 쌓은 실험 역량으로 직접 지원할 수 있었습니다. 제가 긴밀히 협력하는 이 팀은 Base1 개발에 매우 중요한 역할을 했으며, 우리가 모델을 빠르게 생산 단계에 도입할 수 있었던 주요 이유 중 하나입니다. 지속적인 수요 강세와 플랫폼을 구동하는 기술 스택에 대한 더 많은 통제력을 바탕으로, 이미 성공을 입증한 전략에 더욱 집중하고 있습니다.

Wix Harmony의 비전은 AI와 인간의 협업을 핵심 편집 경험에 통합하여 사용자가 콘텐츠를 생성, 다듬고 반복하는 동안 최종 결과를 완전히 통제할 수 있도록 돕는 데 중점을 두고 있습니다. 이는 우리가 구축하는 모든 것의 근본 원칙을 반영합니다. 시장, 기술, 사용자 기대가 계속 변화함에 따라, 우리의 초점은 사용자 요구에 맞게 플랫폼을 지속적으로 진화시키는 데 있습니다. 우리는 이러한 지속적인 약속의 일환으로 Wix Harmony에서 중요한 진전을 계속 이루고 있습니다. 현재 우리의 초점은 실행에 있으며, 강점을 살려 사용자에게 실질적인 가치를 제공하고 Wix의 견고한 성장을 창출하는 제품을 만드는 데 집중하고 있습니다. 그럼, 니르에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 아비샤이. 먼저 사업 전반에서 나타나고 있는 성장 추세에 대해 간단히 개요를 말씀드린 후, 이러한 인사이트가 어떻게 우리의 투자 전략에 반영되는지 설명드리겠습니다. 우리는 2분기에도 꾸준한 매출 실적을 바탕으로 계획을 계속 실행하고 있습니다. 예약 매출은 전년 대비 12% 성장했고, 매출은 전년 대비 15% 성장했으며, 이는 강력한 Base44 실적과 기대에 부합하는 핵심 Wix 사업의 지속 성장, 그리고 Wix Harmony의 고무적인 성과에 힘입은 결과입니다. Self-Creators 매출은 이번 분기에 전년 대비 14%로 연속적으로 성장 속도가 가속화되었으며, 이는 무료 사용자에서 유료 사용자로의 전환율 개선, 안정적인 유지율, 그리고 견고한 유입 상단 등 건전한 사업 기반에 힘입은 것입니다. 파트너 매출은 전년 대비 17% 성장하여 6월 초에 제시한 기대치에 부합했습니다.

2분기에는 전문가들이 AI 및 AI 에이전트를 워크플로우에 점점 더 활용하고 소프트웨어 제작을 포함하는 파이프라인을 확장함에 따라 Base44가 파트너 부문에 기여하는 비중이 증가했습니다. 2분기 GPV는 전년 대비 3% 성장했으며, 이는 6월 조직 재정비의 일환으로 자회사 Inkfrog의 사업 종료가 주된 원인이었습니다. 이 조치는 고수익 제품에 집중하기 위한 것입니다. Inkfrog는 GPV에 중간 정도 기여했으나, 수익화 수준은 낮았습니다. Inkfrog 사업 종료는 수익화가 더 잘 되는 GPV 비중을 높여 결과적으로 수익률 개선에 기여했습니다. 6월 파트너 사업 관련 전망 조정 이후에도, 파트너 사업은 여전히 중요한 투자 및 집중 영역임을 분명히 하고자 합니다. 우리는 이미 에이전시 파트너들과 함께 새로운 솔루션을 적극적으로 테스트하고 있으며, 이러한 솔루션이 파트너 및 에이전시 생태계의 진화 방향과 플랫폼을 일치시킬 것이라 믿고 있습니다.

다음은 2분기에도 강력한 성장세를 이어간 Base44에 대해 말씀드리겠습니다. 유입 상단 수요는 계속해서 높게 유지되었으며, 최신 코호트가 이전 코호트를 능가했고, 갱신 활동이 Base44 전체 성장세를 주도했습니다. 고무적인 점은, 신규 및 기존 사용자들이 점점 더 Base44를 신뢰하며 연간 요금제를 선택하는 비중이 증가하고 있다는 것입니다. 지속적인 강한 수요, 의미 있는 제품 개선, 그리고 Base1이 주도하는 Base44 사업의 크게 개선된 마진 프로필을 고려할 때, 우리는 Base44에 대한 추가 투자를 계획하고 있습니다. 이에 대해서는 곧 리오르가 자세히 설명할 예정입니다. 그 결과, 우리는 TROI 목표를 다소 상향 조정하며, 앞에 놓인 기회가 경쟁이 치열하지만 거대하다는 점에 대한 확신을 강조합니다.

우리의 최우선 과제는 AI 기반 앱 제작 분야가 역동적이고 성장하는 가운데 Base44 시장 점유율을 공격적으로 확보하는 것이며, 오늘 우리가 하는 전략적 투자가 장기적으로 지속 가능한 성장과 시장 리더십을 견인할 것이라는 강한 믿음을 가지고 있습니다. 이제 리오르에게 넘기겠습니다. 리오르는 이러한 우선순위가 재무 성과에 어떻게 반영될지 설명할 것입니다.

리오르: 감사합니다, 니르. 2분기에는 견고한 매출 성장세를 이어갔고, 플랫폼 혁신과 엄격한 사업 관리를 통해 장기적인 성공과 자유 현금 흐름 창출을 위한 기반을 계속 마련했습니다.

니르가 전략적 우선순위와 매출 동향에 대해 말씀드렸으니, 저는 비용 측면에서 의미 있는 레버리지를 창출할 것으로 믿는 이니셔티브 실행에 집중한 내용을 말씀드리겠습니다. 올해 계획한 주요 이니셔티브를 성공적으로 달성했다는 점을 자랑스럽게 생각합니다. 2026년 회사 전체의 우선순위 중 하나는 자체 LLM을 통해 추론 비용을 낮추는 것이었습니다. 올해 초에는 Wix Harmony 모델부터 시작했습니다. 6월에는 Base1 모델을 출시했으며, 이는 사업의 마진 구조를 근본적으로 개선한다고 믿고 있으며 즉각적인 성과를 확인하고 있습니다.

이제 Base44의 비-GAAP 총마진이 올해 하반기에 약 60%에 이를 것으로 예상합니다. 이는 2026년 초 거의 제로에 가까웠던 총마진 대비 매우 큰 개선입니다. 이러한 비용 절감 효과는 올해 하반기 연결 사업의 전반적인 비-GAAP 총마진을 상반기 대비 약 2포인트 개선시키는 데 기여할 것으로 기대됩니다. 2분기로 빠르게 넘어가서, 총마진부터 살펴보겠습니다. 2분기 전체 비-GAAP 총마진은 67%로 전분기 대비 소폭 상승했으나 전년 동기 대비 3포인트 하락했습니다. 전년 대비 총마진 하락은 Base44의 급성장을 지원하기 위한 지속적인 투자 증가와 AI 컴퓨팅 비용 상승에 따른 것입니다. 2분기 마진은 전년 동기 대비 핵심 Wix 사업의 안정적인 성장 마진을 반영합니다.