드릴링 툴스 인터내셔널 M&A announcement

감사합니다, 교환원님. 여러분, 좋은 아침입니다. 오늘 드릴링 툴스 인터내셔널의 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘은 발표된 솔티어 에너지 인수 건을 논의하겠습니다. 오늘 함께 자리한 분들은 DTI의 회장 겸 최고경영자 웨인 프레전, 최고재무책임자 데이비드 존슨, 그리고 솔티어의 설립자 겸 최고경영자 마이크 로기입니다. 질의응답 시간에는 기업 개발 담당 부사장 제임슨 파커도 함께할 예정입니다. 이번 컨퍼런스 콜에 앞서 DTI는 보도자료를 발표하고 투자자 프레젠테이션을 제공했으며, 솔티어로 널리 알려진 솔티어 에너지 리미티드와 폭슬리 에너지 리미티드를 인수하기 위한 최종 계약을 체결했다고 관련 자료를 양식 8-K로 제출했습니다. 해당 자료는 회사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. DTI는 제안된 거래와 관련된 서면 커뮤니케이션으로서, 규칙 425에 따라 이번 컨퍼런스 콜의 녹취록을 증권거래위원회에 제출할 예정입니다.

제가 발언을 마친 후 경영진이 거래에 관해 설명하고, 이어서 질의응답을 위해 전화 회선을 열겠습니다. 오늘 컨퍼런스 콜은 회사 웹사이트(drillingtools.com)에서 웹캐스트로 다시 들으실 수 있으며, 전화 녹음 재청취 서비스도 10월 15일까지 이용하실 수 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜에서 제공되는 정보는 2026년 10월 8일 현재 기준임을 유의해 주십시오. 따라서 재청취하거나 녹취록을 읽으실 때에는 시점에 민감한 정보가 더 이상 정확하지 않을 수 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜의 발언에는 1995년 민간증권소송개혁법에서 정의한 미래예측진술이 포함됩니다. 여기에는 솔티어 인수 제안, 거래의 예상 일정과 완료 여부 및 기대 효과, 그리고 합병 회사의 예상 재무 영향과 향후 영업 실적에 관한 진술이 포함됩니다.

이러한 진술은 DTI 경영진의 현재 견해를 반영하며, 2026년 10월 8일 현재 기준입니다. 거래가 예상한 조건이나 일정에 따라 완료되지 않거나 아예 완료되지 않을 가능성, 종결 조건 충족 또는 필수 승인 획득 실패, 자금 조달 위험, 통합 위험, 시장 상황 및 기타 요인을 포함한 위험과 불확실성, 우발적 상황으로 인해 실제 결과는 크게 달라질 수 있습니다. 이러한 위험과 불확실성, 우발적 상황 중 일부를 이해하시려면 DTI의 연차보고서(양식 10-K), 분기보고서(양식 10-Q), 양식 8-K, 보도자료 및 투자자 프레젠테이션에 기재된 위험 요인과 주의 문구를 검토해 주시기 바랍니다. 또한 거래와 관련된 등록신고서(양식 S-4) 및 관련 위임장 설명서·투자설명서가 공개되면 해당 문서도 검토해 주시기 바랍니다. 이번 컨퍼런스 콜의 어떤 내용도 거래가 종결되거나 종결 조건이 충족될 것이라는 보장으로 해석되어서는 안 됩니다.

DTI는 법률상 요구되는 경우를 제외하고 이러한 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 제안된 거래와 관련해 DTI는 위임장 설명서·투자설명서를 포함하는 등록신고서(양식 S-4)를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출할 예정입니다. 투자자와 증권 보유자는 등록신고서, 위임장 설명서·투자설명서 및 SEC에 제출되는 기타 관련 문서가 공개되면 이를 주의 깊게 읽어 보시기 바랍니다. 해당 문서에는 DTI, 솔티어 및 제안된 거래에 관한 중요한 정보가 포함됩니다. 문서 사본은 SEC 웹사이트(www.sec.gov)와 DTI 투자자 관계 웹사이트(investors.drillingtools.com)에서 무료로 확인하실 수 있습니다. DTI, 솔티어, 폭슬리와 각 회사의 이사 및 임원은 제안된 거래와 관련해 DTI 주주를 대상으로 위임장을 권유하는 데 참여하는 것으로 간주될 수 있습니다.

참여자로 간주될 수 있는 인물과 이들의 직·간접적 이해관계에 관한 정보는 양식 S-4 및 위임장 설명서·투자설명서가 제출될 때 해당 문서와 DTI의 기타 SEC 제출 서류에 기재될 예정입니다. 이번 컨퍼런스 콜과 관련 자료는 증권 매도 제안이나 매수 제안의 권유가 아니며, 어떠한 의결권 행사나 승인 요청을 위한 권유도 아닙니다. 위임장 권유는 위임장 설명서·투자설명서에 따라서만 이루어집니다. 증권법 제10조의 요건을 충족하는 투자설명서를 통한 경우를 제외하고는 증권을 공모하지 않습니다. 오늘 발언에는 조정 EBITDA, 조정 EBITDA 마진 및 조정 잉여현금흐름이 포함될 수 있습니다. 이들은 각각 증권거래법 규정 G에서 정의하는 비일반회계기준(non-GAAP) 재무 지표입니다.

이러한 지표는 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준(GAAP) 지표와 별도로 보거나 이를 대체하는 지표로 간주해서는 안 됩니다. 보도자료와 투자자 프레젠테이션에는 해당 지표의 정의와 한계, 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표와의 조정 내역이 포함되어 있습니다. 미래예측 비일반회계기준 재무 지표의 경우, 합리적인 노력을 기울이지 않고는 조정 내역을 제공할 수 없는 시점도 설명할 예정입니다. 이제 서두 말씀을 마치고 DTI의 회장 겸 최고경영자 웨인 프레장에게 컨퍼런스 콜을 넘기겠습니다.

웨인, 부탁드립니다. 감사합니다, 잭. 여러분, 좋은 아침입니다.

저는 오늘 아침 아랍에미리트 아부다비에서 솔티어 창업자인 마이크 로기와 함께 이 자리에 참석하고 있습니다. 마이크의 임직원들에게 이 혁신적인 소식을 함께 직접 전하기 위해 이곳에 왔습니다.

보도자료에서 설명드린 바와 같이, 북해와 중동을 비롯해 동반구의 주요 성장 시장에서 탄탄한 입지를 구축한 국제 다운홀 공구 임대업체 솔티어 에너지를 인수하기 위한 최종 계약을 체결했습니다. 총 인수 대가는 현금 약 8,000만 달러와 DTI 보통주 1,740만 주로 구성됩니다. 주식으로 지급하는 대가는 고정되어 있지만, 그 시장 가치는 DTI 주가에 따라 달라집니다. 솔티어의 사업은 저희 사업과 매우 유사합니다. DTI와 마찬가지로 솔티어도 운영업체들이 의존하는 핵심 다운홀 공구를 임대합니다. 여기에는 바닥공 조립체 구성품, 파이프 및 관재, 압력 제어 장비가 포함됩니다. 솔티어는 DTI가 규모를 키우고자 했던 시장에서 이 사업을 매우 잘 운영하고 있습니다. 이번 거래를 통해 상호 보완성이 높은 두 사업이 결합되어, 더 크고 균형 잡혔으며 회복력 있는 글로벌 플랫폼이 구축됩니다. 저희는 미래를 준비하고 있으며, 이번 파트너십은 저희의 기반을 한층 더 공고히 합니다.

이번 결합을 검토하면서 저희가 주목하는 몇 가지 핵심 동인이 있습니다. 이 요소들이 함께 이번 거래의 타당성을 뒷받침합니다. 전략적인 측면에서 DTI와 솔티어의 결합은 자연스러운 조합입니다. 두 회사는 서로 다른 지역에서 유사한 운영 모델을 갖추고 있으며, 고객 중복도 제한적입니다. 사업 규모 측면에서 이번 거래는 혁신적인 변화를 가져옵니다. 이번 결합으로 진정한 글로벌 플랫폼이 구축되고 사업 다각화도 강화되어, 가장 매력적인 국제 성장 시장에 진출할 수 있게 됩니다. 재무적으로 이번 거래는 즉각적인 개선 효과를 가져옵니다. 거래 완료 시점부터 조정 EBITDA 마진과 주당 조정 잉여현금흐름이 증가할 것으로 예상합니다. 거래의 경제성도 그 자체로 충분한 근거를 갖추고 있습니다. 이번 투자 타당성은 시너지 효과에 의존하지 않습니다. 재무상태표 측면에서 결합 회사의 견조한 잉여현금흐름 창출력은 부채를 신속하게 감축할 수 있는 명확한 경로를 제공합니다.

마지막으로, 로기 가문은 결합 회사의 상당한 지분을 계속 보유할 예정입니다. 이는 장기적인 이해관계의 실질적인 일치를 이끌어내며, 함께 창출할 가치에 대한 로기 가문의 확신을 보여줍니다. 이번 거래의 핵심인 지역 구성부터 말씀드리겠습니다. 지난 몇 년간 저희는 동반구 사업을 의도적으로 키워 왔습니다. 매출에서 차지하는 비중은 2024년 약 8%에서 2025년 14%로, 올해 2분기에는 약 18%로 증가했습니다. 솔티어를 더하면 이 비중은 단번에 프로포마 매출의 약 40%로 높아집니다. 이러한 수준의 글로벌 사업 규모와 확고한 고객 관계를 자체적으로 구축하려면 오랜 시간이 걸렸을 것입니다. 이러한 시장 노출이 중요한 이유는 세 가지입니다. 첫째, 스피어스 앤드 어소시에이츠에 따르면 동반구는 규모가 크고 성장 중인 시장으로, 2026년에는 가동 중인 시추 장비가 약 910기이며 시추 및 완결 지출이 690억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

이 지역의 시추 및 완결 지출은 2030년까지 약 880억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 중동은 어느 지역보다 시추 장비 수가 빠르게 증가하며 이러한 성장을 주도할 것으로 예상됩니다. 둘째, 이 시장에서는 신뢰성, 기술 역량, 서비스 품질이 중요하게 평가되며, 이는 더 높고 안정적인 마진을 뒷받침합니다. 솔티어의 재무 실적에서 이를 확인할 수 있습니다. 셋째, 이번 거래를 통해 솔티어의 플랫폼을 활용해 디티아이의 기술을 보급할 기회를 얻게 됩니다. 중동 사업자들은 비전통 셰일 방식의 유정을 더 많이 시추하고 있으며, 해양 시추 사업자들은 성능을 더욱 중시하고 있습니다. 이는 저희의 강점과 잘 맞아떨어집니다. 솔티어의 기존 유통망을 통해 클리어패스, 드릴앤림, 딥 케이싱 툴 기술과 같은 제품을 솔티어 고객에게 제공할 실질적인 기회가 있다고 봅니다. 고객 입장에서 이번 결합은 디티아이와 솔티어의 제품군 및 지역별 고객 관계를 한데 모아 글로벌 원스톱 서비스를 제공합니다.

저희는 일부 대형 서비스 회사 고객을 공유하고 있으며, 솔티어는 디티아이가 과거에는 대규모로 서비스를 제공하지 않았던 해외 사업자 및 국영 석유회사와 확고한 관계를 구축해 왔습니다. 저희의 목표는 솔티어에서 잘되고 있는 것을 바꾸는 것이 아닙니다. 이러한 관계를 유지하면서 양사의 고객 모두가 더 많은 제품과 기술, 그리고 더 탄탄한 재무 역량을 이용할 수 있도록 하는 것입니다. 양사의 장비 임대용 공구 수는 약 6만 3,000개에서 10만 개 이상으로 늘어납니다. 그 결과 사업 균형이 한층 개선된 회사가 탄생합니다. 북미 사업의 안정성과 현금 창출력에 더해, 앞으로 점점 더 중요한 성장 동력이 될 것으로 생각하는 해외 시장에 직접 노출됩니다. 또한 세계에서 기술적으로 가장 까다로운 시추 환경에서 풍부한 전문성을 쌓은 검증된 팀을 확보하게 됩니다. 거래 종결 후에도 솔티어 경영진 전원이 통합 회사에 남을 예정입니다.