AIB 데이터 센터스 Emerging Growth Conference

초대해 주셔서 감사합니다.

감사합니다, 안나. 여러분 모두 좋은 오후입니다. 저희를 초대해 주시고 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 시작하기 전에, 이 발표에는 당사의 개발 계획, 전력 용량, 상업적 기회에 관한 미래 예측 진술이 포함되어 있습니다. 실제 결과는 크게 달라질 수 있습니다. 이 슬라이드의 면책 조항과 당사의 SEC 제출 서류에 있는 위험 요소를 반드시 검토해 주시기 바랍니다. 먼저, 당사 기업 개요에 대해 간단히 말씀드리겠습니다. 여기 당사 사업의 개요가 있습니다. 저희는 기존에 전력이 공급되는 토지와 브라운필드 부지를 AI 및 HPC 등급의 콜로케이션 시설로 전환합니다. 이를 정의하는 세 가지 요소가 있습니다. 첫째, 저희는 전력을 최우선으로 하는 조직입니다. 모든 부지는 실행된 ESA(전력 구매 계약)와 가용한 발전 및 송전과 연결된 그리드에 의해 뒷받침됩니다. 저희는 상호 연결 가능성에 대한 기대만으로 착공하지 않습니다. 둘째, 저희는 소유주에 구애받지 않습니다. 저희 임차인들은 수정된 삼중 순수익 임대 계약 하에 자체 GPU를 가져옵니다.

저희는 하드웨어 위험도, 잔존 가치 위험도 부담하지 않습니다. 셋째, 저희는 AI에 최적화된 설계를 갖추고 있으며, 랙당 150킬로와트, 액체 냉각, N+1 중복성을 9~10개월 내에 제공합니다. 이 슬라이드 하단의 수치는 저희가 계약된 전력 65메가와트, 개발 중인 약 140메가와트, 그리고 총 식별된 용량 약 570메가와트를 보유하고 있음을 나타냅니다. 이제 저희 시장 배경과 왜 전력이 최우선인지에 대해 말씀드리겠습니다. 그 이유는 이 산업의 제약 조건이 이동했기 때문입니다. 데이터 센터 전력 수요는 2030년까지 연평균 38%씩 증가하고 있습니다. 반면 그리드 추가 용량은 연 2~3%에 불과합니다. 이 격차는 자본으로 해결할 수 있는 문제가 아닙니다. 7,200억 달러의 그리드 투자가 필요하며, 주요 시장의 상호 연결 대기열은 이미 5~6년을 기다리고 있습니다. 한편, 북미 데이터 센터 공실률은 단 1%에 불과합니다.

하이퍼스케일러들은 개발에 1조 달러 이상을 투자하고 있습니다. 미국 용량은 현재 약 15.5기가와트에서 2030년까지 95기가와트로 증가할 전망입니다. 희소한 투입 자원은 토지도, 자본도, GPU도 아닙니다. 실제로 전력을 공급할 수 있는 유틸리티와 체결된 계약입니다. 이것이 바로 저희가 전력을 최우선으로 하는 조직으로서 가장 먼저 확보하는 것입니다. 이제 게리가 성공 경로에 대해 말씀드릴 것이고, 저는 분기 실적을 설명한 후 질문 시간을 갖겠습니다.

정말 감사합니다, 졸리엔. 저희는 시장에서 저희를 차별화하는 세 가지 요소, 즉 사람, 전력, 그리고 파이프라인을 가지고 있습니다. 사람에 대해 말씀드리면, 새로운 데이터 센터 운영자인 AIB는 운영 우수성의 전통이 없습니다. 하지만 저희 팀은 그렇습니다. 저희는 전략적 이해관계자를 배치했으며, 30년 경력의 일반 계약자, 프로젝트 매니저, 조달 팀이 AWS와 같은 기업, Digital Realty와 같은 대형 리츠와 협력하고 있습니다. 저와 같이 영업 관점에서 주요 하이퍼스케일러와 신생 클라우드와 10년 이상 경험을 쌓은 인물들도 있습니다. 내부적으로 구축한 팀뿐만 아니라, 목표와 미션을 실행하는 데 도움을 줄 핵심 전략적 벤더를 파트너로 두는 것도 중요합니다.

엔지니어링 회사, 설계 회사, 일반 계약자, 그리고 CBRE, JLL, T5와 같은 운영사까지 최고 수준의 인력을 확보하고 있습니다. 전력에 대해 말씀드리자면, 졸리엔이 이미 언급했습니다. 저희는 전력 우선 전략을 추구합니다. 전력이 확보되지 않은 부지는 잠재 고객에게 제공하지 않을 것입니다. 이론적인 전력을 마케팅하지 않습니다. 이미 전력 구매 계약이 체결된 부지를 개발하고 있습니다. 결국 병목은 토지가 아닙니다. 문제는 유틸리티 계약입니다. 전송, 납품 일정 등이 문제입니다. 전력 우선 전략을 확실히 하고 전력이 이미 확보되어 있다는 점이 시장에서 우위를 점하게 합니다. 마지막으로 파이프라인입니다. 저는 경력 동안 많은 행운으로, 그리고 저희 팀의 다른 주요 이해관계자와 임원들도 마찬가지로, 주요 하이퍼스케일러 및 저희 목표 시장인 1, 2, 3단계 신생 클라우드와 관계를 구축해왔습니다.

파이프라인에 대해 이야기할 때, 단순히 신생 클라우드나 AI 기업이 전력을 필요로 하는지를 이해하는 것이 아니라, 그들의 용량 로드맵을 이해하는 것입니다. 누가 그들의 오프테이커인지, SLA가 무엇인지, 용량 로드맵이 어떻게 되는지 파악하고 있습니다. 향후 12~24개월 동안 몇 기가와트의 용량이 일정에 뒤처져 있는지 알고 있습니다. 어떤 고객과 거래가 더 쉬운지도 파악하고 있습니다. 어떤 고객은 LOI를 건너뛰고 바로 계약 협상으로 들어가는지도 알고 있습니다. 어떤 고객이 외부 법률 자문을 사용하는지도 파악하고 있습니다.

이들 신생 클라우드와 5년 이상 협력하면서, 그들이 사이트를 선정하고 영업 과정을 진행하는 구조, 업무 흐름, 프로세스를 깊이 이해하게 되었습니다. 이로 인해 저희는 파이프라인을 명확히 파악할 수 있어, 특정 부지에 대해 이미 세 곳 또는 네 곳의 AI 기업이나 잠재 고객을 전략적으로 확보할 수 있습니다. 졸리엔, 저희 경영진에 대해 좀 더 자세히 말씀해 주시겠습니까?

네, 몇 가지 덧붙이겠습니다. 간단히 말씀드리면, 제리 CEO는 글로벌 은행 및 인프라 개발 분야에서 20년간 고위 임원으로 근무했습니다. 그는 은행 및 금융 경험과 상업용 부동산 경험을 겸비한 드문 경영진이며, 2021년부터 성공적으로 운영 중인 데이터 센터를 통해 전력 및 데이터 센터 산업도 잘 이해하고 있습니다. 제리는 그 건설 과정 전반에 관여했습니다. 저는 공인회계사(CPA)로서 20년 이상 고위 재무 역할을 수행했으며, 딜로이트에서 경력을 시작해 지멘스 에너지와 웨더포드를 거쳐 제리와 그의 팀에 합류했습니다. 크리스 이아나코네는 저희 건설 담당 이사로, 3기가와트 이상의 데이터 센터 건설 경험을 보유하고 있습니다. 게리는 구글과 델에서의 경험에 대해 언급했습니다. 알렉스 오첼로는 디지털 리얼티, 스위치, ECS에서 거의 20년간 데이터 센터 리더십을 발휘해 왔습니다.

하지만 중요한 것은 로고가 아니라, 아무도 시행착오를 겪으며 배우는 단계가 아니라는 점입니다. 저희는 수십 년간 쌓아온 다양하고 고급스러운 경험을 제공합니다.

제가 이어서 말씀드리겠습니다. 전력과 관련해 가장 중요한 것은 시장 진입 속도와 신뢰할 수 있는 공급 경로입니다. 현재 수천 개의 데이터 센터 프로젝트가 있지만, 실제로 전력을 공급할 수 있는 곳은 극히 일부에 불과합니다. 저희가 어떻게 시장 진입 속도와, 솔직히 말해, 현재 전력 수요를 관리할 수 있느냐고요? 그것은 제리가 구축한 관계 덕분입니다. 저희는 이전에 암호화폐 채굴 기업이었던 에너지화된 자산을 확보해, 아직 시장에 나오지 않은 여러 잠재 부지를 우선적으로 살펴볼 수 있는 기회를 얻었습니다.