토론토 도미니언 은행 Scotiabank’s 27th Annual Financials Summit

무대에 올라오셨습니다. TD뱅크 최고경영자(CEO) 레이 춘을 소개해 드리겠습니다.

환영합니다, 레이. 감사합니다, 마이크. 초대해 주셔서 감사합니다.

다시 뵙게 되어 반갑습니다. 이번 분기 실적부터 얘기를 시작해 보면 좋을 것 같습니다. 명백히 시장 반응이 아주 좋았던 분기였습니다. 이익이 큰 폭으로 늘었습니다. ROE도 이제 16%까지 올라서, 전반적으로 분명히 올바른 방향으로 가고 있습니다. 이번 분기에서 특히 가장 고무적이었던 부분에 대한 큰 그림 차원의 의견을 부탁드립니다.

네, 감사합니다. 여러분, 이 자리에 함께하게 되어 매우 기쁩니다. 3분기에 보셨겠지만, 투자자의 날에서 말씀드렸던 내용의 연장선이라고 보시면 됩니다. 투자자의 날 1주년도 곧 다가오고 있고요. 고객과의 관계를 더 깊게 만들고, 더 단순하고 더 빠른 은행을 구축하며, 자본 집행과 비용 구조조정, 그리고 거버넌스 및 통제의 실행 규율을 지키겠다는 전략을 놓고 보면, 그 전략을 전반 영역에서 실행하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 아, 잠시만요. 죄송합니다. 투자자의 날에 저희가 약속드린 내용들을 기준으로 지금 어느 정도 달성하고 있는지를 ROE 관점에서 보면, 말씀하신 대로 현재 16%입니다.

올해 목표는 13%였는데, 중기 전망 수준까지 이미 도달했습니다. 그 부분에 대해서는 팀이 정말 자랑스럽습니다. 이를 몇 가지 영역으로 나눠서 말씀드리겠습니다. 비용 구조조정은 TD뱅크에서 정말 큰 중점 과제였습니다. 저희는 구조조정 비용을 20억~25억 캐나다달러 수준까지 집행하겠다고 말씀드렸습니다. 그리고 비용을 구조조정한다고 할 때, 단순히 프로젝트 비용이나 마케팅 비용을 잘라내거나, 일부 부문에서 채용을 동결하는 것이 아니라, TD뱅크의 상시 운영비(run cost)를 근본적으로 재설정하려는 것이라는 점을 항상 강조드립니다.

가장 큰 핵심 프로세스들의 단위 비용을 20%, 30%, 경우에 따라 50%나 60%까지 낮추는 방식으로 비용을 근본적으로 재설정할 수 있느냐는 것입니다. 그 성과가 실제로 나타나고 있습니다. 올해 목표는 9억 캐나다달러였습니다. 저희는 3분기에 그 구조조정 비용을 반영했습니다. 또 앞으로를 보면 200만~250만 캐나다달러 수준에서 상당한 상향 여력이 있다고 실제로 생각하고 있습니다. 사업 모멘텀 측면에서, 그리고 전반적으로 보이듯이, 저희는 조직의 사실상 모든 부문에서 기록적인 실적을 내고 있습니다. 도매금융 부문에서는 TD 코웬 인수를 한 이후 분기 기준 매출이 두 배로 늘었고, 여전히 상당한 상향 여력이 있습니다. 제가 그렇게 말씀드리는 이유는, 여러분, 제가 CEO로 취임했을 때 TD의 도매은행 부문 이익 기여도가 약 9%였기 때문입니다.

3분기 말 기준으로는 도매은행 부문 이익 기여도가 약 15% 수준입니다. 마이크, 전 세계적으로 도매금융에서 이익의 약 25% 정도가 나오지 않는 G-SIB는 아마 없을 겁니다. 그래서 저희 도매은행은 다른 G-SIB들과 비교해도 더 큰 상향 여력이 있다고 보고 있고, 그 성과가 실제로 나타나고 있습니다. 또 캐나다 사업 기반 전반에서, 지난 4개 분기 동안 주택담보대출, 신용카드, 예금의 전년 대비 성장률이 모두 1위를 기록했습니다. 캐나다 은행 부문에서 좋은 모멘텀이 이어지고 있습니다. 그리고 미국에서 발표드린 바와 같이, AML(자금세탁방지) 개선 프로그램은 조직 차원에서 여전히 최우선 과제이며, 일정대로 진행되고 있습니다.

이제 TD 미국 사업에서 성장 요소를 다시 가져오는 것과의 균형을 맞추고 있고, 2020년 말까지 신규 점포(미국에서는 stores라고 부르고, 여기서는 branches라고 부릅니다) 100개를 오픈하겠다는 발표도 보셨을 겁니다. 여기서 잠시 멈추겠습니다. 투자자 설명회(Investor Day)에서 약속드린 과제들에서 상당한 모멘텀이 나오고 있고, 저는 더할 나위 없이 만족하고 있습니다.

네, 말씀 감사합니다. 그러면 신용 관련해서 몇 가지 질문을 드리겠습니다.

네. 분명히 투자자들이 매우 만족해했던 부분이었죠.

분기 기준으로 예상보다 낮았고, 콜에서의 코멘트를 보면 가이던스로 제시한 범위의 하단에 안착할 수 있다는 자신감이 조금 더 커진 듯 들렸습니다. 신용 전망에 대해 어떤 생각이 있으신가요? 지금은 불확실성이 굉장히 많습니다.

물론입니다. 그리고 그 부분을 현재 5억 캐나다달러의 준비금과도 연결해서 말씀해 주실 수 있을까요?

네, 관세 관련 리스크에 대해서는 여전히 그 수치가 맞는 것으로 알고 있습니다.

그 부분이 현재 어떤 수준에 있는지, 그리고 어느 정도까지 가야 한다고 보시는지요?