루멘텀 홀딩스 Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026

핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.

분기 2026진행 시간34분참가자3명

핵심 요약

Lumentum은 Nvidia로부터 20억 달러 규모의 투자를 받았으며, 이는 수년간의 협력과 레이저 기술 로드맵의 결실이다.
Nvidia는 Lumentum과 Coherent 두 주요 공급업체와 함께 인듐 포스파이드(Indium Phosphide) 공급을 확보했으며, 이는 광학 상호 연결로의 전환을 가속화할 것으로 기대된다.
CEO Michael Hurlston은 취임 후 1년 동안 매출이 거의 두 배, 이익은 4배 증가했으며, 하이퍼스케일러 중심의 시장 변화에 맞춰 회사가 빠르게 적응했다고 설명했다.
Lumentum은 인듐 포스파이드 기반 고출력 레이저, 광학 스케일 아웃 및 스케일 업 기술에 강점을 가지고 있으며, 특히 신뢰성과 생산 능력에서 경쟁 우위를 확보하고 있다.
회사는 현재 4개의 인듐 포스파이드 팹을 운영 중이며, Nvidia 투자금으로 5번째 팹을 확보할 계획이다.
트랜시버 사업은 실리콘 포토닉스 설계 역량을 갖추었으나 제조 확장에 어려움을 겪고 있으며, 주요 고객 3곳에 집중해 수익성과 매출 균형을 맞추려 하고 있다.
광학 회로 스위치(OCS)는 예상보다 빠르게 성장하고 있으며, 특히 스파인 스위치 대체용으로 채택이 늘고 있다.
코팩키지드 옵틱스(CPO)는 신뢰성 문제를 극복하고 있으며, Lumentum은 해저 펌프용 레이저 기술을 재적용해 높은 신뢰성을 확보했다.
M&A에 대해서는 현재는 자체 실행력 강화에 집중하지만, 전략적 부품 확보를 위해 향후 기회가 있을 것으로 언급했다.

STOCKNOW 인사이트

전망과 가이던스까지 이어서 확인하세요.

로그인하면 경영진 코멘트와 Q&A 요약까지 한 번에 볼 수 있습니다.

업황 전망가이던스경영진 코멘트Q&A 요약

로그인하고 전체 요약 보기

StockNow는 AI를 활용해 어닝콜을 번역 및 요약하며, 정보의 정확성과 완전성을 보장하지 않습니다.

스크립트

첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.

Meta MarshallExecutive Director0:00

오늘은 말씀드릴 내용이 많을 것 같아서 30초 정도 일찍 시작하겠습니다. 저는 메타 마셜입니다. 저를 잘 모르시는 분들을 위해 말씀드리면, 저는 모건스탠리에서 네트워킹과 사이버보안을 담당하고 있습니다. 오늘의 진정한 주인공인 루멘텀의 마이클 헐스턴 CEO를 모시게 되어 매우 기쁩니다. 제가 준비해 온 질문 리스트를 본격적으로 시작하기 전에요.

Meta MarshallExecutive Director0:19

오늘 아침에 발표가 하나 있었던 것으로 아는데요.

Meta MarshallExecutive Director0:23

말씀드리자면, 엔비디아로부터 20억 달러 투자가 있었다는 내용이었죠. 그와 관련해 공유해 주실 수 있는 구체적인 내용이 있다면 도움이 될 것 같습니다.

Michael HurlstonPresident and CEO0:31

네, 우선 저희는 이번 파트너십에 대해 정말 기대가 큽니다. 이 협업은 수년간 개발을 거쳐 왔습니다. 저희는 레이저 로드맵과 관련해 엔비디아와 오랜 기간 함께 협업해 왔습니다. 그 결과가 이번 엔비디아의 투자로 이어졌고, 어쩌면 더 중요한 점은 저희가 매우 기대하고 있는 수십억 달러 규모의 구매 확약까지 포함됐다는 것입니다. 저희는 이 레이저들을 오랜 기간 개발해 왔고, 광학 스케일아웃(optical scale out)에 사용되고 궁극적으로는 광학 스케일업(optical scale up)에도 쓰이게 될 고출력 레이저 분야에서 상당한 차별화 요소가 있다고 생각합니다. 그 기회가 실제로 언제 본격화되느냐는 부분은 사람마다 전망이 다르긴 합니다만요. 저희는 그동안 여러분과 다른 분들께 말씀드려 온 400밀리와트 고출력 레이저 대비로도 우위가 있다고 보고 있습니다.

Michael HurlstonPresident and CEO1:29

또한 그 제품의 신뢰성 측면에서도 강점이 있다고 생각합니다. 공동 패키징 광학(co-packaged optics) 기술에 대해 제기되어 온 단점 중 하나가 레이저의 신뢰성 문제였습니다. 저희는 예전에 사용했던 레이저를 다시 적용함으로써 그 문제를 해결했다고 생각합니다. 네.

전체 스크립트

전체 번역 스크립트는 StockNow에서 확인해보세요.

로그인하면 전체 발언, 영문 원문과 발언자별 기록을 이어서 볼 수 있습니다.

로그인하고 전체 스크립트 보기

AI 번역에는 일부 부정확한 표현이 포함될 수 있습니다.

더 살펴보기

다른 기업의 어닝콜도 확인하세요.

어닝콜 일정 보기