인포메이션 서비시스 그룹 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 운영자님. 안녕하세요, 좋은 아침입니다. 저는 윌 손다이크입니다. ISG의 기업 커뮤니케이션 책임자를 맡고 있습니다. ISG 2분기 컨퍼런스 콜에 참석해 주신 모든 분들을 환영합니다. 오늘은 마이클 코너스 회장 겸 최고경영자와 마이클 셰릭 부사장 겸 최고재무책임자가 함께합니다. 시작에 앞서, 미래 예측 진술을 읽어드리겠습니다. 본 커뮤니케이션에는 미래 사건과 그 잠재적 영향에 관한 ISG 경영진의 현재 기대와 신념을 나타내는 미래 예측 진술이 포함될 수 있음을 알려드립니다. 이 진술들은 미래 결과를 보장하는 것이 아니며, 실제 결과가 예상과 크게 다를 수 있는 특정 위험과 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다.

미래 결과에 영향을 미칠 수 있는 위험 및 기타 요인에 대한 자세한 내용은 어제 밤 SEC에 제출된 Form 8-K의 미래 예측 진술과 최근 제출한 Form 10-K 및 10-Q의 위험 요인 섹션을 참조해 주시기 바랍니다. 또한 ISG의 연례 보고서인 Form 10-K 및 SEC에 제출된 해당 문서의 수정본이나 보충 자료 등 관련 문서도 반드시 읽어보시기 바랍니다. ISG의 모든 SEC 제출 문서는 www.isg-one.com 또는 www.sec.gov에서 무료로 받아보실 수 있습니다. ISG는 이후 사건이나 상황을 반영하여 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다.

이번 콜에서는 ISG가 회사의 재무 성과를 기간 간 비교 가능성을 높이고 주요 성과 평가 지표의 투명성을 제공한다고 믿는 비-GAAP 재무 지표에 대해 논의할 예정입니다. 오늘 다룰 비-GAAP 지표에는 조정 EBITDA, 조정 순이익, 그리고 환율 변동을 배제한 선택 재무 데이터가 포함됩니다. 비-GAAP 지표는 추가 정보로 제공되며, GAAP에 따라 작성된 재무 결과를 대체하거나 단독으로 고려해서는 안 됩니다. 제시된 모든 비-GAAP 지표와 가장 근접한 GAAP 지표 간의 조정 내역은 어젯밤 SEC에 제출된 최신 Form 8-K 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 이제 마이클 코너스에게 마이크를 넘기겠습니다. 이후 마이클 셰릭이 이어서 말씀드릴 예정입니다.

마이크? 감사합니다, 윌. 그리고 여러분, 안녕하세요.

오늘은 강력한 2분기 실적, AI가 우리 비즈니스 전반에 걸쳐 어떻게 새로운 기회를 창출하고 있는지, 자사 주식 매입 프로그램 확대, 그리고 3분기 전망에 대해 말씀드리겠습니다. ISG는 2분기에 강한 실적을 기록했으며 상반기 역시 매우 우수했습니다. 2분기 매출과 EBITDA 모두 당사 기대치를 상회했습니다. 성공의 기반은 당사의 전략이 오늘날 기업 리더들의 우선순위와 얼마나 밀접하게 일치하는지에 있습니다. 기업들은 계속해서 성과 개선, 비용 절감, 운영 현대화, 그리고 AI의 책임 있는 도입에 집중하고 있습니다. ISG는 이러한 우선순위의 교차점에 독보적으로 위치해 있으며, 이는 광범위한 성장, 증가하는 반복 매출, 확대되는 마진, 더 크고 장기적인 계약, 그리고 고객과의 깊은 관계를 통해 입증되고 있습니다. 매출은 6.5천만 달러로 6% 이상 증가했으며, 유럽에서 10%, 미주에서 7% 성장했습니다.

이번 분기에도 중요한 점은 반복 매출이 또 한 번 기록을 경신해 3천만 달러로 7% 증가했으며, 이는 연구 및 거버넌스 사업이 견인했습니다. 수익 측면에서 2분기는 조정 EBITDA가 7분기 연속 두 자릿수 성장을 기록한 분기입니다. 최근 분기에는 13% 증가한 940만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 80bp 이상 상승해 14.3%에 달했습니다. 이번 분기 매출과 EBITDA 모두 2023년 이후 최고 실적입니다. 엄격한 비용 관리 외에도, 마진 확대는 고부가가치 자문 업무로의 지속적인 사업 진화, 반복 매출 성장, 그리고 AI 기반 서비스 제공의 레버리지 증가를 반영합니다. AI는 ISG에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 우리는 이를 활용해 AI 중심의 기술 연구 및 자문 회사로 비즈니스를 재편해 고객 수요를 강화하고 자체 서비스 제공 방식을 개선하고 있습니다.

2분기 AI 관련 매출은 64% 증가한 2,600만 달러를 기록했으며, AI 자문, 연구, 거버넌스 전반에 걸쳐 성장이 나타났습니다. 상반기 AI 매출은 4,700만 달러로 증가했으며, 회사 전체 매출의 37%를 차지했습니다. ISG에게 AI는 단순한 목표가 아닙니다. 현재 결과를 창출하고 있습니다. 우리의 AI 매출은 AI에 대한 관심 증가 이상의 의미를 담고 있습니다. 이들은 기업들이 점점 더 ISG를 통해 가장 중요한 비즈니스 과제를 해결하고, 더 나은 기술 결정을 내리며, 성과를 개선하고, 비용을 절감하며, 시스템을 현대화하고, 점점 복잡해지는 환경을 관리하고 있음을 보여줍니다. AI는 이러한 모든 대화에서 필수적인 부분이 되었습니다. 분기 동안 거의 절반에 달하는 고객이 AI 관련 매출을 창출했습니다. 성장은 소비재, 헬스 사이언스, 제조업을 선두로 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 이루어졌습니다.

특히 고무적인 점은 AI가 점점 더 우리의 연구, 소싱, 거버넌스, 자문 업무 전반에 내재화되어 시간이 지남에 따라 더 큰 기회와 확장된 고객 관계를 창출하고 있다는 것입니다. 이 모멘텀이 지속 가능한 이유는 단순히 AI에 대한 관심 증가가 아니라 기업 우선순위의 광범위한 변화를 반영하기 때문입니다. ISG가 전 세계 기업을 대상으로 한 연구에 따르면, 오늘날 기술과 관련된 고객의 상위 세 가지 요구는 첫째, 비용 최적화, 둘째, 비즈니스 혁신, 셋째, 공급업체 및 계약 최적화입니다. 이러한 우선순위는 ISG의 역량과 매우 잘 부합합니다. 우리의 통합 플랫폼은 자문 서비스, 독자적 연구, 거버넌스 전문성을 결합하여 고객이 전략에서 실행으로, 그리고 점점 더 AI 기반 비즈니스 혁신으로 나아가도록 돕습니다. 이 조합은 복제하기 어려우며, 우리가 더 강한 성장, 개선된 마진, 그리고 더 깊은 고객 관계를 경험하는 이유 중 하나입니다.

또한, 이는 우리가 자본 배분 전략의 일환으로 주주 환원과 사업 재투자, 전략적 인수를 통한 장기 주주 가치 창출을 포함하여 3천만 달러를 추가로 자사주 매입 프로그램에 투입할 수 있었던 이유이기도 합니다. 하반기에는 자사주 매입이 가속화될 것으로 예상합니다. 지역별로 살펴보면, 미주 지역은 2분기에 4,200만 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 7%, 전분기 대비 6% 증가했습니다. 이 지역은 연구 및 거버넌스, 헬스 사이언스 및 보험 산업 분야에서 두 자릿수 성장을 보였습니다. 2분기 주요 고객으로는 3M, 산토리, 펜실베이니아 주정부가 포함되었습니다. 분기 동안 우리는 주요 글로벌 석유 및 가스 회사와의 관계를 계속 확장하여 이미 수백만 달러 규모인 계정에 100만 달러의 매출을 추가했습니다.

몇 년 전 벤치마킹 업무로 시작하여, 우리는 이 고객의 전략적 파트너로 자리매김하며 전사적 기술 혁신을 지원하고 있습니다. 우리의 업무에는 서비스 계약 및 공급자 생태계 개편과 AIOps를 포함한 AI 이니셔티브를 통한 비용 절감 실현이 포함됩니다. 최근 진행 중인 주요 애플리케이션 소싱 프로그램은 이 고객에게 1억 달러 이상의 절감을 가져올 것으로 예상됩니다. 분기 내에 우리는 미국에 본사를 둔 글로벌 냉난방 및 냉장 솔루션 제조업체와의 주요 신규 계약을 체결했습니다. 이 수백만 달러 규모의 계약은 사모펀드 채널을 통해 체결되었으며, 포트폴리오 회사들을 지원하기 위해 이 고객의 기술 공급자 환경을 혁신하고 네트워크를 현대화하며 공급자 거버넌스를 강화할 것입니다. 이는 고객 경험 최적화와 추가 운영 효율성 창출을 위한 AI 활용을 포함하는 더 폭넓은 관계로 나아가는 문을 열고 있습니다.

유럽 지역은 2025년 하반기와 2026년 1분기의 모멘텀을 이어가며 훌륭한 2분기 실적을 기록했습니다. 매출은 10% 증가한 1,800만 달러로, 자문 소프트웨어 및 거버넌스 사업과 소비자, 은행, 제조, 건강과학 산업 부문에서 두 자릿수 성장이 견인했습니다. 2분기 유럽의 주요 고객 계약으로는 로슈, 올림푸스, BNP 파리바가 포함됩니다. 분기 동안 우리는 선도적인 건강 보험사와의 관계를 계속 확장했습니다. 우리는 고객의 업무 공간 및 핵심 기술 서비스에 대한 10억 달러 규모 소싱 프로그램 지원을 시작하여 최대 50%의 비용 절감을 이끌어냈습니다. 이후 전환, 네트워크 보안, 그리고 현재는 거버넌스를 추가했으며, 변화 관리와 소프트웨어 자문 추가를 논의 중으로, 이 모든 것이 이 고객과의 수백만 달러 규모의 관계 확대를 이끌고 있습니다.

우리는 또한 기존 경영진과의 관계를 활용하여 선도적인 건강 및 약국 체인과 신규 계약을 체결했으며, 이들은 ISG에 어려움을 겪고 있는 기술 서비스 계약에 대한 자문을 요청했습니다. 우리의 전략적 권고를 바탕으로 계약을 재설정하고 올해 1,000만 달러의 절감을 달성했으며, 고객의 소싱 모델도 크게 개선했습니다. 이 성공을 바탕으로 AI 기반 프로세스 개선을 포함한 추가 기회를 공동으로 모색하여 더 큰 가치를 창출할 계획입니다. 아시아 태평양 지역의 2분기 매출은 510만 달러로 전년 대비 40만 달러 감소했습니다. 건강과학, 에너지, 유틸리티 부문에서 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 또한, 중요한 점으로 분기 말 공공 부문 지출에서 돌파구가 나타났으며, 이 추세를 바탕으로 올해 하반기 이 지역이 성장세로 돌아설 것으로 기대합니다.

분기 주요 고객으로는 울워스, 데이터 센터 기업 에어트렁크, 호주 내무부가 포함됩니다. 분기 중 호주 정부 기관에 소싱 지원을 제공하는 공공 부문에서 중요한 계약을 체결했습니다. 정부의 통신 공급자들과의 성공적인 협상으로 1,200만 달러 이상의 순절감을 제공하여 고객의 기대를 크게 뛰어넘었습니다. 이는 AI 주도 미래 업무 환경 서비스 설계 및 지원과 고객의 기존 기술 서비스 최적화를 위한 추가 계약으로 이어지고 있습니다. 더 넓은 시장과 3분기 가이던스로 넘어가겠습니다. 고객들은 지출 속도를 신중히 조절하고 있지만, 비용 최적화, 비즈니스 혁신, AI 도입에 대한 투자는 계속 집중하고 있습니다. 앞서 말씀드린 바와 같이, 이것은 ISG의 강점을 살리는 부분입니다.