이렌 디지털 ADR 26년 2분기 어닝콜

여러분, 좋은 아침입니다. 저녁에 참석하신 분들께도 안녕하십니까. 오늘 컨퍼런스콜에서는 창립자이자 회장 겸 최고경영자인 탕닝 님과 최고재무책임자 윌리엄 후이 님께서 발표하실 예정입니다. 시작하기에 앞서, 이번 컨퍼런스콜에서 논의되는 내용에는 미국의 세이프 하버 조항에 따라 작성된 미래예측진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 이는 1995년 미국 민간증권소송개혁법에 따른 것입니다. 이러한 진술에는 실제 결과가 해당 진술에 담긴 내용과 상당히 달라질 수 있는 위험, 불확실성 및 요인이 따릅니다. 이러한 위험, 불확실성 또는 요인에 관한 정보는 회사의 미국 증권거래위원회 제출 자료에 포함되어 있습니다. 관련 법률에서 요구하는 경우를 제외하고, 당사는 미래예측진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 이번 컨퍼런스콜에서는 회사의 영업 실적을 검토하고 평가하기 위해 일부 비일반회계기준 재무지표와 보충 지표를 언급할 예정입니다.

이러한 비일반회계기준 재무지표는 단독으로 사용하거나 미국 기준에 따라 작성 및 제시된 재무정보를 대체하기 위한 것이 아닙니다. 이러한 비일반회계기준 재무지표와 일반회계기준 지표의 조정 내역은 실적 보도자료를 참고해 주시기 바랍니다. 다시 한번 알려드립니다. 이번 컨퍼런스는 녹음되고 있으며, 투자자 프레젠테이션과 컨퍼런스콜 웹캐스트 다시보기는 이렌 디지털의 투자자 관계 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 이제 회사의 최고경영자인 탕 님께 개회사를 부탁드리겠습니다.

감사합니다, 스테파니 님. 여러분, 안녕하십니까. 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다. 2분기는 이렌 디지털에 쉽지 않은 시기였지만, 동시에 회사의 변화 과정에서 의미 있는 진전을 이룬 시기이기도 했습니다. 당초 예상보다 신용 여건이 빠르게 회복되는 등 신용 환경 전반이 개선되고 있어 고무적입니다. 동시에 이번 회복기를 활용해 사업 모델의 중요한 전환을 가속화하고 있습니다. 대출 및 보험 사업 전반에서 인공지능, 디지털 유통, 고객과 파트너에게 더 높은 가치의 서비스를 제공하는 역량에 점점 더 의존하는, 기술 중심의 자산 경량화 수익 모델로 전환하고 있습니다. 이번 변화는 기존 사업을 개선하는 데 그치지 않습니다. 인공지능 역량을 새로운 산업 전반에 적용하고, 시간이 지남에 따라 수익원을 다각화할 수 있는 폭넓은 기술 및 인공지능 생태계의 기반을 구축하고 있습니다.

이번 분기에는 이러한 전략에서 특히 중요한 세 가지 분야에서 진전을 이뤘습니다. 첫째, 신용의 질을 지속적으로 개선하고 있습니다. 둘째, 장기 성장을 뒷받침하기 위해 보험 플랫폼 전반의 기술과 인재에 대한 투자를 확대했습니다. 셋째, 사업 운영 전반에 인공지능 적용을 확대했습니다. 이러한 진전과 지속적인 이니셔티브를 바탕으로 더욱 탄력적이고 기술 중심적이며 다각화된 사업을 구축하고 있습니다. 각 사업을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 신용 솔루션 사업에서는 2분기에 63억 위안 규모의 대출을 취급했습니다. 이는 전 분기 대비 29% 감소한 수치이며, 정상 대출 잔액은 30% 감소한 151억 위안이었습니다. 말씀드린 바와 같이 신용 환경은 크게 개선됐습니다. 이 기회를 활용해 대출 모델을 한층 발전시키고 있습니다.

과거 위험 부담 사업의 규모로 돌아가기보다는 자산 경량화 모델과 대출 중개 모델에 점점 더 집중하고 있습니다. 인공지능 역량은 이러한 전환을 가능하게 하는 중요한 요소입니다. 고객 확보 및 정밀 마케팅 플랫폼을 통해 고객의 수요를 더욱 효율적으로 파악하고 연결하며, 적격 고객 유입을 대출 파트너에게 전달할 수 있습니다. 더욱 중요한 점은 동일한 고객 확보 역량을 다른 금융 서비스에도 활용할 수 있어, 대출을 넘어 고객 관계의 가치를 높일 기회를 창출한다는 것입니다. 이러한 전환을 통해 기술 및 고객 확보 역량에 더욱 집중하는 한편, 자본과 신용 사이클에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다. 이제 영업 실적을 살펴보겠습니다. 재대출 고객이 전체 대출 중개액에서 사상 최고치인 82%를 차지했습니다. 이는 1분기의 78%, 전년 동기의 77%와 비교되는 수치입니다.

연체 31~60일 비율은 2.7%에서 2.0%로 하락했습니다. 연체 61~90일 비율은 3.2%에서 2.4%로 하락했으며, 연체 1~30일 비율은 2.5%로 안정적인 수준을 유지했습니다. 이러한 추세는 전반적인 신용 여건의 회복과 더불어, 신용도가 높은 고객을 더욱 효율적으로 확보하고 지원하는 데 집중한 결과를 반영합니다. 이제 보험 중개 사업을 살펴보겠습니다. 플랫폼의 규모와 도달 범위를 계속 확대하고 있습니다. 보험 고객 수는 4분기 대비 14%, 전년 대비 281% 증가해 약 45만 3,000명을 기록했습니다. 신규 보험 계약은 91만 8,000건 이상으로 전년 대비 177% 증가했으며, 수입보험료는 전 분기 대비 2% 늘어난 약 8억 3,900만 위안을 기록했습니다.

인터넷 보험 판매의 지속적인 확대와 전통 보험 사업, 특히 신규 사업의 꾸준한 성장에 힘입어 보험 중개 매출은 전년 대비 16% 증가했습니다. 전 분기 대비로는 예상보다 낮은 갱신율이 매출에 영향을 미쳤습니다. 그러나 전통 채널과 디지털 채널 모두에서 신규 보험 계약이 증가하며 이를 상쇄했고, 이는 옴니채널 전략의 가치를 보여줍니다. 고객 기반과 보험 계약의 빠른 확대는 지속적인 고객 참여를 구축할 수 있는 기반도 넓혀 줍니다. 전략의 다음 단계는 이러한 고객 접점을 더 높은 고객 유지율과 갱신율, 매출의 질로 연결하는 것입니다. 올해 하반기에는 보험 플랫폼 전반에서 상품 매칭, 디지털 고객 확보, 지속적인 고객 참여 및 서비스 효율성을 계속 개선해 나갈 예정입니다. 보험 부문 내 매출원의 다각화도 긍정적으로 보고 있습니다.

전통적인 수수료 기반 매출 외에도 보험 파트너에게 제공하는 기술 및 컨설팅 서비스에서 매출이 발생하기 시작했습니다. 이제 이렌디지털의 운영 방식에서 점점 핵심적인 역할을 하고 있는 인공지능에 대해 말씀드리겠습니다. 지난 몇 년간 자체 인공지능 모델과 매직 큐브 다중 에이전트 플랫폼을 구축하고, 고객 확보, 고객 서비스, 리스크 관리, 자산 회수 및 내부 운영 전반에 걸쳐 전문 역량을 강화해 왔습니다. 현재 인공지능 전환 단계에서 가장 중요한 지표는 출시한 도구의 수가 아닙니다. 이러한 기술이 실제 업무 프로세스에서 측정 가능한 개선을 이끌어 내고 있는지가 중요합니다. 여러 분야에서 이러한 효과가 나타나고 있습니다. 또한 보험 파트너사를 대상으로 고객 확보 및 정밀 마케팅 기술과 컨설팅 서비스를 처음 판매하는 등 외부 시장에서도 초기 상업적 성과를 내기 시작했습니다.

자산 회수 부문에서는 자동화 수준이 사상 최고치를 기록했으며, 직원이 직접 처리하는 비율은 45.0%에서 24.9%로 낮아졌습니다. 고객 운영 부문에서는 텍스트 기반 에이전트의 자율 해결률이 약 60%에서 거의 80%로 상승했습니다. 현재 매일 200만 건이 넘는 서비스 기록을 자동으로 품질 검사하고 있습니다. 이러한 애플리케이션은 반복 업무를 줄이고 일관성을 높이며, 직원들이 인간의 판단이 필요한 상황에 시간과 전문성을 집중할 수 있도록 합니다. 인공지능은 리스크 다각화와 통제 강화에도 기여하고 있습니다. 2026년 7월 발표한 2025년 환경·사회·지배구조 보고서에 공개된 바와 같이, 호크아이 사기 탐지 시스템과 베이징 멀티모델 검증 엔진은 2025년 차입자 사기와 관련해 약 1억 6,500만 위안의 잠재적 손실을 예방하는 데 기여했습니다.

이는 재무 지표가 아니라 운영 리스크 지표이지만, 리스크 식별과 운영 통제를 강화하는 데 있어 당사의 인공지능 역량이 실질적인 가치를 발휘하고 있음을 보여줍니다. 하반기에도 고객 확보, 서비스, 리스크 관리, 자산 회수, 규정 준수 및 내부 의사결정 전반으로 인공지능 도입을 확대해 나갈 계획입니다. 당사는 명확한 목표, 측정 가능한 성과 지표, 적절한 책임 체계와 사람의 감독을 갖춘 실용적 활용 사례에 계속 집중할 것입니다. 이러한 시스템의 역량이 향상됨에 따라 데이터 거버넌스, 모델 모니터링 및 보안 통제도 계속 강화하겠습니다. 당사 전략의 다음 단계는 내부적으로 축적한 역량과 경험을 금융 서비스 외부의 인공지능 중심 사업 기회로 확대하는 것입니다. 당사는 기존 사업을 통해 실제 운영 현장, 엔지니어링 역량, 데이터, 자체 노하우 및 리스크 관리 경험을 확보하고 있다고 생각합니다. 이러한 역량을 선별적인 파트너십과 투자, 그리고 적절한 경우 잠재적 인수를 통해 외부 혁신과 결합할 수 있습니다.

지난 몇 분기 동안 이러한 접근 방식을 활용해 교육, 엔터테인먼트 및 기타 신흥 분야를 비롯한 다양한 응용 분야에서 여러 인공지능 중심 기업을 발굴하고 지원해 왔습니다. 인공지능 인프라, 엔지니어링 자원, 사업 개발 및 기업 지배구조를 포함한 기술 역량과 인공지능 전문성, 부가가치 지원을 통해 이들 기업에 자본 이상의 가치를 제공하고자 합니다. 당사의 목표는 유망한 인공지능 기업이 제품 개발, 상용화 및 시장 확대를 가속화하는 동시에 당사의 전체 플랫폼과 전략적 연계를 구축하도록 지원하는 것입니다. 5월부터 7월까지 차별화된 제품과 매력적인 응용 잠재력을 갖췄다고 판단한 성장 잠재력이 높은 인공지능 중심 기업 네 곳을 발굴했습니다. 당사는 이들 기업의 창업자와 신주인수권 계약을 체결했습니다. 계약에 명시된 조건과 이정표를 충족하면 사전에 합의한 행사가격으로 지배지분을 취득할 수 있는 권리를 확보한 것입니다.

당사가 신주인수권 계약을 체결한 인공지능 애플리케이션 기업들은 주로 교육과 엔터테인먼트 분야의 활용 사례에 주력하고 있습니다. 인공지능 산업이 현재의 인프라 및 컴퓨팅 투자 중심에서 계속 진화함에 따라, 인공지능 애플리케이션이 점점 더 중요한 가치 창출 분야가 될 것으로 판단합니다. 교육과 엔터테인먼트는 인공지능이 사용자에게 더욱 개인화되고 몰입도 높으며 차별화된 경험을 제공할 잠재력이 특히 크다고 보는 분야입니다. 독자적인 콘텐츠와 사용자 데이터, 특정 분야에 특화된 애플리케이션을 인공지능과 결합함으로써, 이들 기업은 소비자에게 가치를 전달하는 새로운 방식을 개발하고 확장 가능한 인공지능 중심 기업을 구축할 잠재력이 있습니다. 이는 인프라를 넘어 사용자와 직접 소통하고 상업적 잠재력을 갖춘 애플리케이션까지 아우르는 인공지능 생태계를 구축하려는 당사의 더 광범위한 전략과 일치합니다. 이러한 관계는 신주인수권 계약 체결로 시작된 것이 아닙니다.

당사는 이들 네 기업이 아직 초기 개발 단계에 있었고 매출이 제한적이거나 거의 없었던 2024년부터 협력하기 시작했습니다. 그 이후 당사는 자본 지원을 넘어 전략, 팀 구성, 기술, 제품 정의, 유통 및 리스크 관리에 대한 지원을 포함해 초기 단계의 지원을 제공해 왔습니다. 수년간 긴밀히 협력하면서, 더 깊고 전략적인 관계를 모색하기로 한 이들 기업가 파트너와 깊은 신뢰를 쌓았습니다. 이러한 접근 방식은 장기적인 전략적 파트너십의 기반을 마련하고, 적절한 경우 더 높은 지분을 보유하는 관계로 발전할 수 있습니다. 이를 통해 시간이 지남에 따라 이렌 디지털의 역량과 매출 구성을 확대할 잠재력이 있습니다. 이는 개별적인 소수지분 투자가 아닙니다. 이는 당사가 일관된 전략의 일부로 규율 있게 실행하고 있는 투자입니다. 당사는 신주인수권 및 인수 전략이 인공지능 애플리케이션 포트폴리오를 규율 있고 자본 효율적으로 구축할 수 있는 방법이라고 판단합니다.