커넥트원 뱅코프 26년 3분기 어닝콜

지아, 시작해 주십시오. 좋은 아침입니다. 오늘 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 이번 자리에서는 커넥트원의 2026년 3분기 실적을 검토하고 최근 동향을 말씀드리겠습니다.

오늘 컨퍼런스콜에는 프랭크 소렌티노 회장 겸 최고경영자와 빌 번스 수석 부사장 겸 최고재무책임자가 참석했습니다. 오늘 컨퍼런스콜에서 위험과 불확실성이 수반되는 미래예측진술을 할 수 있다는 점을 유의해 주시기 바랍니다. 실제 실적이 예상과 크게 달라질 수 있는 요인은 당사의 증권거래위원회 제출 자료에 자세히 기재되어 있습니다. 이번 컨퍼런스콜에 포함된 미래예측진술은 본 컨퍼런스콜 개최일 현재에만 유효하며, 회사는 이를 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다.

또한 이번 컨퍼런스콜에서 사용된 일부 용어는 비일반회계기준 재무지표입니다. 이에 대한 조정 내역은 오늘 증권거래위원회에 8-K 양식으로 제출된 회사의 실적 발표 자료와 첨부 표 또는 명세에 나와 있으며, 회사 웹사이트에서도 확인하실 수 있습니다. 이제 프랭크 소렌티노에게 마이크를 넘기겠습니다.

프랭크, 시작해 주십시오. 감사합니다, 지아. 여러분, 좋은 아침입니다.

3분기에도 핵심 영업 실적과 프랜차이즈 전반의 성장세가 견조하게 이어졌음을 기쁘게 말씀드립니다. 또한 재무상태표를 강화하고 향후 성장을 위한 역량을 높이기 위해 과감한 조치를 취했습니다. 퍼스트 오브 롱아일랜드를 인수하면서 훌륭한 프랜차이즈와 탄탄한 예금 기반, 그리고 고객과의 깊은 관계를 확보했습니다. 이번 인수에는 고객 관계가 없는 고품질 다가구 주택 대출 포트폴리오도 포함되어 있었습니다. 지난 분기에 대출 포트폴리오 일괄 매각을 검토 중이라고 말씀드렸는데, 해당 다가구 주택 대출 중 약 7억 5,000만 달러까지 매각하기로 하는 확정 계약을 체결했음을 기쁘게 알려드립니다. 임대료 안정화 자산 매각에 중점을 둔 이번 거래는 여러 전략적 목표를 동시에 달성합니다.

이번 거래를 통해 당사가 가장 잘하는 일, 즉 핵심 은행 고객에게 서비스를 제공하고 고객과의 관계를 더욱 강화하는 데 집중하는 한편, 관계 중심의 은행 전략에 맞춰 재무상태표를 한층 더 정비할 수 있습니다. 이번 거래는 상업용 부동산 대출 집중도를 낮추는 속도를 높이고, 임대료 안정화 자산 익스포저를 최대 3분의 2까지 줄이며, 유동성을 개선하고, 재무상태표 전반의 주요 자본 및 성과 지표를 강화합니다. 빌이 관련 세부 내용을 좀 더 설명해 드리겠습니다. 이제 커넥트원 뱅크의 3분기 실적을 살펴보겠습니다. 핵심 실적은 견조했으며, 분기마다 계속 개선되고 있습니다. 영업 기준 세전 충당금 적립 전 이익(PPNR)은 평균 자산의 2%를 넘어섰고, 영업 기준 유형자기자본이익률은 15%를 웃돌았습니다. 이번 분기 핵심 예금 증가세는 이례적으로 강했습니다. 고객 예금은 연율 기준 11% 증가했으며, 평균 무이자 요구불예금이 14% 늘어나 성장을 이끌었습니다. 이는 당사가 자체적으로 구축해 온 관계 중심 은행 문화의 지속성을 보여줍니다. 단기 금리가 상승하고 예금 유치 경쟁이 치열했음에도 순이자마진은 다시 확대됐습니다.

순이자마진 확대 속도는 안정적이며, 대출 금리 재조정도 계속 당사에 유리하게 작용하고 있습니다. 효율성 측면에서 이번 분기 비용은 보합세를 보였으며, 이는 당사의 문화를 반영합니다. 당사는 항상 더 효율적으로 일할 방법을 모색하고 있으며, 에이전트형 워크플로를 포함한 기술 투자를 통해 은행 직원들이 고객 서비스를 위해 더 많은 시간을 할애할 수 있게 됐습니다. 효율성은 언제나 당사의 핵심 강점 중 하나였으며, 지속적인 노력으로 이 강점을 더욱 강화하고 있습니다. 전반적으로 신용 건전성이 개선됐습니다. 영업 기준 대손상각액은 몇 베이시스포인트에 불과했고, 부실자산도 감소했습니다. 대출 매각 후 남은 임대료 안정화 대출은 전체 대출 포트폴리오에서 비중이 훨씬 작고 충당금도 충분히 적립된 부분을 차지합니다. 남은 포트폴리오에 관해 충분히 명확하고 상세한 설명을 드리기 위해 빌이 구체적인 내용을 더 말씀드리겠습니다. 자본 측면에서 당사는 계속해서 원칙에 따라 자본을 관리하고 있습니다.

이번 구조조정으로 유기적 성장을 뒷받침하고, 배당과 기회주의적 자사주 매입을 통해 자본을 환원하며, 우선주를 상환하기 위한 가장 유리한 방안을 추진할 수 있는 유연성이 높아집니다. 전반적으로 3분기 실적은 당사 사업 기반의 강점을 분명히 보여줍니다. 앞으로 당사는 유동성이 개선된 재무상태표와 성장하는 이익 기반을 갖추고, 고객 서비스라는 당사가 가장 잘하는 일에 집중하는 팀과 함께 올해 마지막 분기에 진입합니다. 빌, 이번 분기 재무 실적을 조금 더 자세히 설명해 주시겠습니까?

알겠습니다, 프랭크. 감사합니다. 오늘 통화에 참석해 주신 모든 분께 좋은 아침입니다. 프랭크가 언급했듯이, 오늘 아침 두 가지 사항을 발표했습니다. 첫째, 핵심 영업 실적이 지속적으로 개선됐으며, 둘째, 적정 규모의 재무상태표 구조조정 거래를 실행했습니다. 이를 통해 재무상태표의 위험을 상당히 낮추고 재정비했습니다. 먼저 구조조정에 대해 말씀드린 다음 영업 실적을 살펴보겠습니다. 지난 분기에 말씀드렸듯이 대출 일괄 매각을 검토해 왔으며, 지난주에 단일 매수자에게 7억 5,000만 달러 규모의 정상 상환 중인 비관계형 다가구 주택 대출 풀을 90%를 웃도는 가격에 매각하는 계약을 체결했습니다. 다만 액면가 대비 10% 할인된 가격에 매각했지만, 은행의 매각 손실은 3%에 그쳤습니다.

이는 2025년 2분기에 퍼스트 오브 롱아일랜드 인수 거래가 완료되는 시점에 대출 풀의 상당 부분에 대해 금리와 신용 관련 인수가격 조정액을 이미 크게 반영했기 때문입니다. 그 결과, 커넥트원 장부상 대출 풀 전체의 가중평균 장부가는 0.93달러로 매입 가격인 0.90달러보다 높았습니다. 매각은 다음 주에 완료될 것으로 예상되지만, 회계상 9월 30일 기준 매각예정으로 분류되어 3분기에 영업외 세전 비용 2,300만 달러를 인식해야 했습니다. 분명히 말씀드리면, 이 비용은 금리 변동만을 반영하며 추가 신용 손실에서 비롯된 것은 아닙니다. 대출이 실행되거나 취득된 이후 금리는 평균 약 100bp 상승했습니다.

대출 매각 대금의 재투자와 관련해서는, 자금의 대부분을 수익률이 소폭 더 높고 위험이 낮은 자산에 투입해 실적에 영향을 주지 않으면서 재무상태표의 위험을 효과적으로 낮출 계획입니다. 도매 자금 조달 상환에 쓰일 가능성이 높은 나머지 일부 대금은 단기 재투자 수익을 소폭 낮출 수 있지만, 이러한 전략적 전환은 순이자마진과 자산수익률을 높이는 동시에 자본 운용의 유연성을 강화할 것입니다. 이번 재정비는 여러 측면에서 재무상태표를 개선합니다. 프로포마 기준으로 규제상 상업용 부동산 대출 집중도는 6월 30일 기준 439%에서 397%로 낮아집니다. 대출 대비 예금 비율은 100% 초반에서 90% 후반으로 개선됩니다. 또한 자산 대비 유가증권 포트폴리오 비중은 현재 9%에서 12.5%로 높아질 것으로 예상됩니다.

아울러 대출 매각 후 임대료 규제 대상 대출 장부는 대출의 6%에서 2%, 즉 2억 3,500만 달러로 크게 축소됩니다. 몇 분 후 신용 부문을 설명드릴 때 잔여분의 손실 커버리지에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다. 영업 실적으로 넘어가면, 다시 말씀드리지만 저희는 실적과 모멘텀에 매우 만족했습니다. 구조조정 비용과 기타 영업 외 항목을 제외한 영업 주당순이익은 0.95달러로, 전 분기 0.84달러에서 전분기 대비 13% 증가했습니다. 이는 2분기에 기록한 견조한 전분기 대비 이익 성장에 이은 것입니다. 전년 동기와 비교하면 분기 영업이익은 35% 증가했습니다. 영업 수익성 지표도 매우 우수했습니다. 평균 자산 대비 세전 충당금 적립 전 영업이익(PPNR)은 2.01%로 개선됐고, 총자산이익률(ROA)은 1.35%로 상승했으며, 유형자기자본이익률(ROTCE)은 15%를 넘어 올해 초 제시한 목표를 이미 달성했습니다.

순이자마진은 8분기 연속 확대돼 3.44%를 기록했으며, 2bp 상승했습니다. 앞으로도 대출 금리 재조정은 순풍으로 작용할 전망입니다. 연초 이후 10억 달러를 조금 웃도는 대출 잔액의 금리 재조정 시점이 도래했습니다. 이 가운데 20%는 상환됐고, 나머지는 가중평균 금리가 258bp 상승한 상태로 장부에 남았습니다. 향후 5개 분기 동안 약 120만 달러의 추가 대출 금리 재조정이 이뤄질 것으로 예상합니다. 대출 매각의 영향으로 이전 추정치보다 소폭 감소했지만, 여전히 상당한 규모입니다. 앞서 말씀드린 것처럼, 구조조정은 주로 비용이 더 높은 도매 자금 조달을 상환함으로써 마진에 추가로 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상합니다. 이 모든 점을 종합하면, 4분기 마진은 3.50%에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 2027년에는 저희 모델상 연중 지속적인 확대가 예상됩니다.