모빌아이 글로벌 Canaccord Genuity's 46th Annual Growth Conference
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- Mobileye의 1차 협력업체들은 재고를 약 5주분 보유하고 있으며, 이는 업계 전반의 안전재고 증가로 인해 통상 수준보다 다소 높은 수준이고, 1분기에 약 100만 대가 추가되었다.
- Mobileye는 2028년에 출시되는 서라운드 ADAS 시스템에 대해 3건의 디자인 윈을 확보했으며, 평균판매가격(ASP)은 현재 $46의 기본 ADAS ASP 대비 2.5~3배로, 매출총이익률 기준 중상위 60%대의 유사한 수익성 마진을 유지할 것으로 보인다.
- 서라운드 ADAS는 향후 4~5년 동안 완성차업체 볼륨의 30~40%를 차지할 것으로 예상되며, ASP를 $80~$90 수준으로 끌어올릴 잠재력이 있다.
- 보다 고도화된 L2+ 시스템인 Supervision은 2027년 1분기에 출시되어 3년 차까지 연간 300,000~350,000대 수준으로 램프업할 예정이며, chauffeur(레벨 3 시스템)는 2028년 상반기에 출시된다.
- Mobileye는 Drive 로보택시 시스템을 플로리다에서 2024년 말까지 안전 운전자 없이 배치할 것으로 예상한다.
- Volkswagen Group은 Mobileye의 전체 제품 포트폴리오를 채택하는 핵심 고객으로, 향후 5년간 출시되는 모든 신차에 Mobileye 기술이 포함될 것으로 예상된다.
- Mobileye의 Volkswagen 대상 평균판매가격은 Supervision($1,300), chauffeur($2,000-$3,000), 로보택시 시스템(~$4,000)과 같은 고가 제품에 의해 2030년경까지 약 두 배가 될 것으로 예상된다.
- Mobileye와 Volkswagen의 로보택시 배치는 2027년 말까지 미국 및 유럽에서 5~6개 도시를 목표로 하며, 사용자 그룹 테스트가 진행 중이고 양산차 검증이 완료되었다.
- Mobileye는 또한 2025년 중반경 미국 남동부의 익명 처리된 도시에서 자체 수직통합형 로보택시 서비스를 출시할 예정이다.
- Mobileye의 휴머노이드 로봇 Menti는 AI 우선 학습 방식으로 완전 수직통합되어 있으며, Mobileye의 멀티모달 인식 및 계획 전문성을 통해 혜택을 받고 있다.
- Mobileye는 차세대 자율주행 제품에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있으며, 매출이 증가함에 따라 강한 영업 레버리지를 기대하고 있다.
- Mobileye는 Tesla FSD 채택 증가 이후 고도화된 자율주행 솔루션에 대한 OEM의 관심이 높아졌다고 보지만, 아직 OEM 횡적인 트랙션에는 큰 변화가 없다고 본다.
STOCKNOW 인사이트
전망과 가이던스까지 이어서 확인하세요.
로그인하면 경영진 코멘트와 Q&A 요약까지 한 번에 볼 수 있습니다.
로그인하고 전체 요약 보기StockNow는 AI를 활용해 어닝콜을 번역 및 요약하며, 정보의 정확성과 완전성을 보장하지 않습니다.
스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
여러분 안녕하세요. 좋은 아침입니다. 오늘 카나코드 제뉴이티에서 열리는 제46회 연례 성장 콘퍼런스에 참석해 주셔서 감사합니다. 저는 지속가능성 애널리스트 중 한 명인 조지 헨리케스이고요, 오늘 이 자리에서 모빌아이를 모시게 되어 매우 기쁘고 반갑고 기대가 큽니다. 회사 측 발표는 대외커뮤니케이션 최고책임자(CCO)인 댄 갤브스가 맡아주실 예정입니다. 댄, 함께해 주셔서 감사합니다.
조지, 감사합니다. 처음부터 시작해 보죠.
일상적인 영업 상황에 대해서도 잠깐 이야기해 보면요. 고객사 재고 조정은 늘 있었다가도 없어지곤 하죠. 고객사 재고 관점에서 현재 모빌아이가 어떤 상황인지 업데이트를 좀 해주실 수 있을까요?
네. 저희 재고는 일반적으로 티어1 고객사 쪽에 보유되어 있고, 현재는 대략 5주 수준입니다. 보통은 4주에서 5주 사이에 있습니다. 올해는 업계 전반적으로 완성차 업체들이 시스템 내 안전재고를 조금 더 확보하려는 현상이 있었던 것 같습니다. 저희는 1분기에 약 100만 유닛을 출하했고, 그 결과 안전재고가 늘었지만 여전히 정상 범위 내에 있습니다. 앞으로 그 수준이 어떻게 될지는 사실 저희도 잘 알 수 없습니다. 다만 전반적인 공급망 타이트함이 있는 만큼, 이 수준이 유지될 것으로 보고 있습니다.
항상 가능성은 있습니다. 티어1들이 연말에 재고를 줄였다가 1분기에 다시 보충할 수도 있고요. 저희는 이런 가능성의 일부를 하반기 가이던스에 반영했는데, 그게 하반기가 상반기보다 다소 낮게 나온 이유 중 하나입니다. 전반적으로는 고객들이 원하는 정상적인 수준이라고 보고, 상황에 맞춰 관리해 나가겠습니다.
전체 스크립트
전체 번역 스크립트는 StockNow에서 확인해보세요.
로그인하면 전체 발언, 영문 원문과 발언자별 기록을 이어서 볼 수 있습니다.
로그인하고 전체 스크립트 보기AI 번역에는 일부 부정확한 표현이 포함될 수 있습니다.
어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 2명이 참여했지만, 지금 보이는 건 1명뿐입니다.
참가자 명단
참가자 정보는 StockNow에서 확인하세요.
로그인하면 경영진과 애널리스트의 이름, 역할과 전체 발언 기록을 확인할 수 있습니다.
로그인하고 참가자 전체 보기더 살펴보기