퀵로직 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 오퍼레이터님, 그리고 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 발표자는 브라이언 페이스 사장 겸 최고경영자와 엘리아스 나더 수석 부사장 겸 최고재무책임자입니다. 참고로, 퀵로직이 오늘 하는 일부 발언은 미래 수익성, 매출 성장 및 현금 흐름, 향후 사업 전망, 정부 계약과 관련된 시기, 이정표 및 지급, 예상 계약 및 그 규모, 고객의 채택률 및 주문 예상 등과 관련된 위험과 불확실성을 포함하는 미래 예측성 발언임을 알려드립니다.

실제 결과는 신제품의 시장 수용 지연, 설계 기회의 매출 전환 능력, 단종 제품의 매출 대체 능력, 고객 설계 활동의 수준 및 시기, 고객 제품의 시장 수용, 신규 주문이 미래 매출로 이어지지 않을 위험, 첨단 웨이퍼 기술 기반 신제품의 적시 출시 및 생산 능력, 저전력, 경쟁력 있는 가격, 신제품의 빠른 시장 출시를 적절히 마케팅하는 능력, 치열한 경쟁, 유능한 인력 채용 및 유지 능력, 제품 수요 및 공급 변화, 일반 경제 상황, 정치적 사건, 국제 무역 분쟁, 자연재해 및 기타 공급, 배송, 수요 차질을 초래할 수 있는 사업 중단, 세율 변화 및 추가 세금 부담 가능성 등 다양한 요인으로 인해 달라질 수 있습니다.

이러한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 가정에 대한 자세한 내용은 퀵로직이 최근 SEC에 제출한 정기 보고서의 위험 요인을 참조해 주시기 바랍니다. 퀵로직은 새로운 정보나 미래 사건 발생 시점에 맞춰 미래 예측성 발언이나 정보를 업데이트할 의무가 없음을 알려드립니다. 오늘 콜에서는 비 GAAP 재무 지표를 보고할 예정입니다. GAAP 및 비 GAAP 결과와 기타 재무제표의 상세 조정 내역은 오늘 발표한 실적 발표 자료를 참고해 주시기 바랍니다. 또한 당사 IR 웹페이지에 현재 및 과거 비 GAAP 데이터를 제공하는 최신 재무표를 게시하였습니다. 퀵로직은 회사 웹사이트, 블로그, 기업 X 계정, 페이스북 페이지, 링크드인 페이지를 사업 관련 정보 배포 채널로 활용하고 있음을 알려드립니다.

이러한 정보는 중요 정보로 간주될 수 있으며, 퀵로직은 규제 FD에 따른 공시 의무를 준수하기 위해 이 채널들을 사용할 수 있습니다. 오늘 콜에서 진행된 준비된 발언문 사본은 콜 종료 직후 퀵로직 IR 웹페이지에 게시될 예정입니다. 이제 콜을 브라이언에게 넘기겠습니다.

진행해 주세요. 감사합니다, 앨리슨.

여러분, 안녕하세요. 2026 회계연도 2분기 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 지난 컨퍼런스 콜 이후로 우리는 2026년 목표 달성을 향해 상당한 진전을 이루었으며, 연간 성장 전망을 70%에서 80% 범위로 좁혔습니다. 예상되는 이 성장에 힘입어, 2026년 하반기에는 비-GAAP 수익성과 현금 흐름이 긍정적인 운영을 계속해서 모델링하고 있습니다. Storefront와 RadPro의 기여 외에도, 하반기 성장은 자동차, 로보틱스, 상업용 위성 응용 분야를 포함한 신규 고객과 신규 시장 부문에 의해 부분적으로 견인될 것으로 예상합니다. 또한 올해 말에 eFPGA IP 아키텍처 라이선스 계약을 체결할 좋은 가능성이 있다고 보고 있습니다.

요약하자면, 2026년은 퀵로직에게 매우 성공적인 해가 될 것으로 예상되며, 우리의 성과는 2027년 이후에도 성장과 시장 침투 추세를 지속하는 데 좋은 위치를 마련해주고 있습니다. 2026년 연간 매출 성장에 대한 자신감을 높인 요인에 대해 말씀드리기 전에, 2분기에 부담이 되었던 부분과 3분기 매출이 보합세일 것으로 가이드하는 이유를 잠시 짚고 넘어가겠습니다. 우리는 2분기 말에 기존 고객 계약의 7자리 수 연장 계약을 마무리할 것으로 예상했습니다. 이 연장 계약에 대한 매출은 2분기와 3분기에 인식될 것으로 예측되었습니다. 그러나 고객이 설계를 최종 확정하기 전에 임베디드 FPGA에 포함할 기능과 ASIC의 고정 부분에 포함할 기능을 재평가하면서 이 계약 연장이 지연되고 있습니다.

이 지연이 2분기 매출이 가이드 범위 하단에 머문 유일한 이유이며, 3분기 매출은 보합세로 전망하는 원인입니다. 우리는 이 계약 연장을 확보할 것이라는 확신을 유지하고 있으나, 이 지연으로 인해 2026년 전망에서는 제외하게 되었습니다. 이 지연된 계약 연장 외에도, 2026년 하반기 전망에서 인텔 18A를 목표로 한 상업용 ASIC 설계를 제외하고 있습니다. 최근 이 설계와 관련된 여러 불확실성이 발생했으며, 최선의 경우 이 ASIC에 대한 eFPGA 하드 IP 계약은 2027년 기회가 될 것입니다.

이 두 가지 변경으로 인해 3분기 매출은 보합세로 전망하지만, 현재 보유 중인 계약과 주문의 가치 및 다른 분야에서 이루고 있는 진전 덕분에 연간 전망 하단을 상향 조정할 자신감을 갖고 있습니다. 4분기 성장의 기반에는 지난해 총 한도 금액이 8,900만 달러로 증가한 미국 정부와의 지속 계약이 있습니다. 이 계약에서 인식되는 매출이 4분기 전체 매출의 상당 부분을 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 이와 더불어, 성숙한 제품 사업 기반, RadPro 개발 키트에 대한 지속적인 수요, 그리고 이미 확보되어 4분기에 예정된 IP 계약들이 있습니다. 지난 컨퍼런스 콜 이후로 RadPro 개발 키트에 대한 주문을 계속해서 받고 납품하고 있습니다.

이 추세가 계속될 것으로 예상하며, 이미 여러 평가가 진행 중인 만큼 2027년에 Storefront 장치에 대한 초기 수요가 나타날 것이라 매우 낙관하고 있습니다. 지난 컨퍼런스 콜에서 언급한 글로벌파운드리즈 12LP 공정을 목표로 한 계약 작업도 계속 진행 중입니다. 여기에는 5월 13일에 발표한 상한가 270만 달러 계약을 위해 우리가 테이프아웃한 개별 FPGA 테스트 칩 수령이 포함됩니다. 이 계약 범위 내에서 QuickLogic는 테스트 칩을 제공받아 이를 특성 분석하고 4분기 출시 예정인 새로운 12LP 평가 키트에 포함할 예정입니다. 이 평가 키트는 DIB와 상업 고객 모두가 사용하는 일반적인 서드파티 개발 환경과 호환됩니다. 이를 통해 고객은 Storefront 솔루션으로 제공할 수 있는 개별 및 칩렛 설계 평가를 가속화할 수 있습니다.

예정된 기여 외에도, 앞서 언급한 새로운 고객과의 계약 및 100만 LUT 계약 연장이 Intel 18A-P를 목표로 예상되고 있습니다. Intel 18A에서의 개발 및 고객 설계 활동 대부분이 Intel 18A-P로 전환되었습니다. Intel 18A-P는 등방성 전력에서 9% 이상의 성능 향상 또는 등방성 성능에서 18% 이상의 전력 절감이 가능합니다. Intel 18A를 위한 개발 작업을 활용할 수 있었던 점을 고려할 때, Intel 18A-P용 eFPGA 하드 IP 개발에 소요되는 시간과 비용은 미미할 것입니다. 실제로, 4분기 납품을 목표로 하는 Intel 18A-P 구현을 위해 Intel 18A에서 100만 LUT 개발을 지원한 고객으로부터 후속 계약을 받을 것으로 예상합니다.

일부 고객과는 Intel 18A 설계 작업을 계속하겠지만, 대부분은 Intel 18A-P로 전환할 것으로 예상하며, 새로운 설계 활동도 Intel 18A-P에 집중될 것입니다. Intel 18A-P 출시가 설계 활동을 가속화하고, 이에 따라 우리의 eFPGA 하드 IP 기회도 확대될 것으로 믿고 있습니다. 후속 100만 LUT 계약 외에도, 여러 신규 고객과 협력하여 eFPGA 하드 IP 통합을 목표로 한 ASIC 설계 작업을 진행 중입니다. 이 중 두 건의 잠재 계약은 막바지 협상 단계에 있습니다. 첫 번째는 자동차, 산업 자동화 및 로봇 응용 분야를 목표로 한 설계입니다. 두 번째는 LEO 위성 응용을 위한 ASIC을 개발 중인 국제 고객입니다. 또한 eFPGA 아키텍처 라이선스에 관심 있는 신규 고객과도 긴밀히 협력하고 있습니다.

올해 초, 특정 사용 사례를 평가하기 위한 다섯 자리 수 규모의 타당성 조사 계약을 수주했습니다. 최근 해당 계약을 완료했으며, 고객은 현재 자사 고유 공정을 목표로 한 맞춤형 IP 구현이 PPA 요구 사항을 충족하는지 검토 중입니다. 초기 결과는 유망하며, 성공할 경우 올해 말 eFPGA IP 아키텍처 라이선스로 이어질 것입니다. 대부분 아시다시피, QuickLogic의 초기 FPGA 장치는 일회성 프로그래머블 안티퓨즈 기술을 활용했습니다. 이 기술은 수십 년간 방위 및 항공우주 계약업체에 공급해 온 성숙한 제품에 사용되는 매우 신뢰할 수 있는 기술입니다. 최근 새로운 프로그램에 설계된 당사의 성숙한 제품에 대한 지속적인 수요를 넘어, 일부 국방 산업 기반(DIB)에서는 현재 제공하는 것보다 더 작은 패키지의 기존 장치에 관심을 보이고 있습니다.