퍼스트 뱅코프 푸에르토 리코 26년 3분기 어닝콜

감사합니다, 크리스틴. 여러분, 좋은 아침입니다. 퍼스트 반코프의 2026년 3분기 재무 실적을 논의하기 위한 컨퍼런스콜과 웹캐스트에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 저는 아우렐리오 알레만 사장 겸 최고경영자, 그리고 사이드 오티스 최고재무책임자와 함께하고 있습니다. 오늘 통화를 시작하기 전에, 매출과 이익, 자본 구조에 관한 전망은 물론 회사 사업의 계획과 목표에 관한 진술 등 일부 미래예측진술이 포함될 수 있음을 알려드리는 것이 제 책임입니다. 회사의 실제 실적은 회사의 최신 미국 증권거래위원회(SEC) 공시 자료에 설명된 주요 요인으로 인해 미래예측진술과 상당히 달라질 수 있습니다. 회사는 이번 통화에서 언급한 미래예측진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 웹캐스트 발표 자료나 보도자료를 아직 받지 못하신 분은 당사 웹사이트 fbpinvestor.com에서 확인하실 수 있습니다.

이제 아우렐리오 알레만 최고경영자께 통화를 넘기겠습니다.

감사합니다, 라몬. 여러분, 좋은 아침입니다. 예금과 대출 모두 건전한 잔액 흐름을 보이고, 신용 건전성이 안정적으로 유지되며 수익성이 이어진 데 힘입어 이번 분기에도 견조하고 꾸준한 실적을 달성했습니다. 순이익은 9,610만 달러, 주당 0.63달러로 지난 분기와 거의 변동이 없었습니다. 반면 연초 이후 주당순이익은 지난해 같은 기간보다 실제로 14% 증가했습니다. 당사의 영업 기반은 매력적인 수익률을 계속 창출했으며, 총자산이익률은 1.98%를 기록했습니다. 이는 총자산이익률 1.5%를 웃돈 19개 분기 연속 기록입니다. 이번 분기 순이자마진은 다소 변동성이 컸지만, 비교에는 2분기에 인식한 매입 할인과 이연 수수료의 조기 상각 효과가 반영되어 있습니다.

여기에 금리 환경의 변동성이 커지면서 대출금리 재조정에 앞서 조달 비용이 부정적인 영향을 받았습니다. 대출금리 재조정은 연준이 금리를 조정한 뒤 이뤄졌고, 일부 상업 대출의 경우 매 분기 초에 이뤄집니다. 이러한 요인을 감안하더라도 당사의 순이자마진은 업계 최고 수준을 유지했습니다. 대출 증가는 당사가 영업하는 시장 전반에서 나타났으며, 특히 상업 부문이 두드러졌습니다. 총대출은 전분기 대비 연율 3.3% 증가했습니다. 예상했던 대로 소비자 대출은 다소 감소했습니다. 예금은 안정적으로 유지됐으며, 핵심 고객 예금 잔액이 1억 2,000만 달러 증가한 데 힘입었습니다. 부실자산 비율은 0.59bp로 변동이 없는 등 신용 지표는 건전한 수준을 유지했습니다.

중요한 점은 보통주 매입과 배당을 통해 주주들에게 상당한 자본을 계속 환원하는 동시에 보통주자본(CET1) 비율을 16.9%로 유지하고 있다는 것입니다. 이를 통해 향후 기회와 자본 배분 계획을 뒷받침할 충분한 유연성을 확보하고 있습니다. 어제 별도 보도자료를 통해 공시한 바와 같이, 이사회가 분기 보통주 배당금을 25% 인상하고 3억 5,000만 달러 규모의 자사주 매입을 승인한 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 자본 배분 우선순위에는 변함이 없습니다. 대차대조표와 자본 여력이 탄탄한 만큼, 고객을 계속 지원하고 프랜차이즈에 투자하며 적정한 자본 완충력을 유지하는 동시에 주주 환원을 확대할 기회가 있다고 판단했습니다. 시장 가치 평가가 매력적인 기회를 제공할 때 특히 자사주 매입이 계속 중요한 수단이 될 것으로 예상합니다. 전반적으로 당사의 프랜차이즈가 회복력과 수익 창출력을 보여주고 있다고 생각합니다. 슬라이드 5로 넘어가겠습니다.

이번 분기를 한발 물러서서 살펴보면, 전반적인 영업 환경은 안정적이고 우호적인 상황을 유지하고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 푸에르토리코 경제는 지속적인 재건 활동, 안정적인 실업 여건, 고무적인 제조업 및 리쇼어링 발표에 힘입어 회복력을 계속 보여주고 있습니다. 이러한 환경 속에서 4분기까지 고객 활동이 양호하고 사업 파이프라인도 긍정적인 흐름을 이어가고 있습니다. 이번 분기에도 다채널 전략을 계속 추진했습니다. 은행이 한 곳만 있던 산헤르만 지역에 신규 지점을 개설했습니다. 또한 더 빠르고 효율적이며 원활한 서비스 경험을 제공하는 디지털 도구를 계속 확대하고 있습니다. 혁신을 위한 이러한 노력은 여러 차례 수상으로 인정받았습니다. 그중 글로벌 파이낸스는 당사를 라틴아메리카와 푸에르토리코에서 최고의 디지털 사용자 경험을 제공하는 은행이자 푸에르토리코 최고의 디지털 뱅킹 앱으로 선정했습니다.

또한 포브스는 당사를 2026년 세계 최고 실적 은행에 포함했습니다. 이는 당사의 역대 최고 순위이자 푸에르토리코 은행 중 1위입니다. 다시 한번, 이러한 성과를 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이는 강력하고 수익성 높은 프랜차이즈를 유지하면서 고객에게 최고의 디지털 경험을 제공하기 위해 애쓴 임직원의 노고와 헌신을 반영합니다. 이러한 성과와 자산 건전성, 상당한 초과 자본을 바탕으로 우선순위를 계속 실행하고 주주를 위한 장기적인 가치를 창출할 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 사이드에게 통화를 넘기기 전에, 올해가 한 분기만 남은 시점에서 핵심 성과 지표와 남은 기간의 전망에 대해 추가로 설명드리고자 합니다. 슬라이드 6으로 넘어가겠습니다. 우선순위별로 살펴보면, 연초에 설정한 영업 지표 목표를 달성하기 위한 계획이 순조롭게 진행되고 있다고 생각합니다.

강한 대출 실행과 견조한 대출 파이프라인에 힘입어 대출 증가세가 지속적으로 개선되고 있습니다. 이번 분기에 나타나고 있는 흐름을 고려할 때, 가이던스 범위인 3~5%의 하단을 달성할 수 있다고 여전히 자신합니다. 효율성은 목표를 웃돌고 있습니다. 연초 이후 마진 실적은 당사의 예상과 일관된 흐름을 보이고 있습니다. 이번 4분기 중 자사주 매입을 5,000만 달러 추가로 완료할 것으로 예상합니다. 자산 건전성은 안정적으로 유지되고 있습니다. 글로벌 거시경제 상황을 둘러싼 여러 불확실성을 고려할 때 성장을 추구하는 동시에 대출 심사 규율을 지키는 것이 신중한 접근이라고 판단하며, 이를 계속해서 실천하고 있습니다. 마지막 분기에 접어들면서도 우선순위는 분명합니다. 선별적으로 시장점유율을 확대하고, 높은 수익성을 유지하며, 영업 레버리지를 높이고, 기술과 인공지능을 통해 고객 경험을 지속적으로 개선하는 것입니다. 항상 저희 은행에 관심을 가져주셔서 감사드리며, 여러분의 질문에 답변드리기를 기대하겠습니다.

이제 사이드에게 통화를 넘겨 분기 실적을 자세히 설명드리도록 하겠습니다.

감사합니다. 아우렐리오, 감사합니다. 여러분, 좋은 아침입니다.

실적을 살펴보겠습니다. 이번 분기 순이익은 9,610만 달러로, 2분기와 비교해 사실상 변동이 없었습니다. 대손충당금과 법인세 비용 감소가 순이자이익 감소, 비이자이익 감소 및 영업비용 증가를 대부분 상쇄했습니다. 순이자이익은 약 160만 달러 감소했고, 비이자이익은 310만 달러 감소했습니다. 대손충당금 비용은 270만 달러 감소했으며, 이는 양호한 신용 실적이 지속된 데 따른 것입니다. 비이자비용은 약 290만 달러 증가했으며, 주된 원인은 추후 자세히 설명드릴 우발상황 대비 충당금입니다. 지속적인 자사주 매입에 힘입어 주당순이익은 0.63달러로 증가했습니다. 이번 분기에는 조정 세전 대손충당금 적립 전 영업이익도 약 1억 3,000만 달러를 기록했습니다. 한편, 증권 포트폴리오의 미실현 손실은 누적 기타포괄손실을 통해 유형자기자본에 계속 영향을 미치고 있습니다.

이번 분기 유형자기자본은 주당 12.15달러였으며, 유형보통주자본 비율은 9.55%였습니다. 미실현 손실의 영향을 제외하면 조정 유형자기자본은 주당 15.34달러, 조정 유형보통주자본 비율은 11.76%로, 자본 포지션의 기초 체력이 탄탄함을 보여줍니다. 순이자이익과 순이자마진을 자세히 살펴보기 위해 9번 슬라이드로 넘어가겠습니다. 순이자이익은 2억 2,750만 달러로 전 분기보다 감소했습니다. 주요 원인은 지난 분기에 인식한 약 340만 달러의 매입 할인 및 이연 수수료 가속 인식 효과가 사라진 것과 조달 비용 상승이었습니다. 이번 분기는 하루가 더 있었지만, 그 하루의 영향인 약 130만 달러와 앞서 말씀드린 340만 달러를 제외하면 순이자이익은 50만 달러 증가했습니다. 순이자이익 증가는 상업용 및 건설 대출 잔액 증가와 증권 포트폴리오 재투자 활동에 힘입었습니다.

순이자마진은 4.73%로, 2분기보다 14bp 하락했습니다. 하락분의 약 절반은 앞서 말씀드린 지난 분기의 일회성 항목을 반영한 것이며, 나머지 하락분은 주로 조달 비용 상승에 따른 것입니다. 조달 비용 상승은 정기예금 등 이자 지급 상품으로 자금 구성이 바뀌고 정부 시장금리 연동 계좌의 금리가 높아진 데서 비롯됐습니다. 예금 유치 경쟁이 이어지고 금리 환경이 변동성이 큰 가운데서도, 당사의 조달 기반은 여전히 핵심 강점입니다. 또한 거래 관계와 가치, 수익성에 중점을 둔 절제된 접근 방식으로 가격을 계속 관리하고 있습니다. 순이자마진은 4.73%로 여전히 매력적인 수준이며, 동종 업체들과 비교해도 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 앞으로 4분기에도 핵심 순이자마진은 이번 분기 수준에 근접하게 유지될 것으로 예상합니다.

예금 유치 경쟁과 대출 가격 책정 여건은 계속 부담 요인으로 작용할 것으로 예상합니다. 반면 4분기에 평균 수익률 2.23%로 약 2억 5,200만 달러 규모인 투자 포트폴리오의 재가격 조정 기회와 변동금리 대출 포트폴리오의 재가격 조정은 예상대로 금리가 계속 상승할 경우 이를 뒷받침할 것입니다. 2027년과 관련해서는 인플레이션 압력과 전반적인 금리 환경 등 몇 가지 요인을 살펴보고 있습니다. 이에 따라 다음 실적 발표 컨퍼런스콜에서 업데이트된 전망을 제공하겠습니다. 이제 10번 슬라이드의 기타 수익과 영업비용으로 넘어가겠습니다. 비이자수익은 총 3,260만 달러였습니다. 감소의 주된 원인은 세액공제 매입 관련 이익이 줄어든 데다, 2분기 실적에 기여했던 플로리다 소재 고정자산 매각 이익이 사라진 것이었습니다. 이러한 항목을 제외하면 비이자수익은 대체로 안정적인 수준을 유지했습니다. 비이자비용은 총 1억 3,020만 달러였습니다.