알레그로 마이크로시스템즈 27년 2분기 어닝콜

감사합니다, 빅터. 안녕하십니까. 오늘 앨레그로의 2027회계연도 2분기 실적을 논의하기 위해 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘 앨레그로의 사장 겸 최고경영자 마이크 두그와 최고재무책임자 데릭 단틸리오가 함께 자리했습니다. 두 분은 당사 사업의 주요 내용을 소개하고, 2027회계연도 2분기 재무 실적을 검토한 뒤, 3분기 전망을 공유할 예정입니다. 준비된 발언을 마친 뒤 질의응답을 진행하겠습니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 향후 기대, 계획 및 전망에 관한 발언이 포함되어 있으며, 이는 미래예측진술에 해당합니다. 이러한 진술은 오늘 현재의 기대와 가정을 바탕으로 하며, 실제 결과와 사건이 오늘 컨퍼런스콜에서 예상하거나 전망한 내용과 실질적으로 달라질 수 있는 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 회사는 법률상 요구되는 경우를 제외하고 이러한 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

이러한 위험과 불확실성에 관한 자세한 내용은 오늘 배포한 보도자료와 정기적인 미국 증권거래위원회 제출 서류에 기재된 위험 요인을 참조해 주십시오. 또한 오늘 컨퍼런스콜에서는 비일반회계기준 재무 지표를 언급할 예정입니다. 당사 웹사이트 www.allegromicro.com의 투자자관계 페이지에서 확인할 수 있는 오늘 실적 보도자료에는 비일반회계기준 재무 정보에 관한 중요한 내용이 담겨 있으며, 비일반회계기준 재무 지표와 가장 직접적으로 비교 가능한 일반회계기준 지표 간의 조정 내역도 포함되어 있습니다. 이번 컨퍼런스콜은 웹캐스트로도 진행되며, 잠시 후 투자자관계 페이지의 행사 및 발표 자료 섹션에서 다시 보실 수 있습니다. 이제 앨레그로의 사장 겸 최고경영자 마이크 두그에게 컨퍼런스콜 진행을 넘기겠습니다.

마이크, 감사합니다. 잘린. 안녕하십니까.

2027 회계연도 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다. 2027 회계연도 2분기에도 견조한 성장세가 이어져, 전분기 대비 매출이 7분기 연속 증가했습니다. 2분기 매출은 2억 7,700만 달러로 가이던스 상단을 웃돌았으며, 전년 동기 대비 29% 증가했습니다. 비일반회계기준 주당순이익은 0.26달러로, 2026 회계연도 2분기보다 두 배 증가했습니다. 네 가지 수요 지표 모두 긍정적인 신호를 보이고 있음을 기쁘게 말씀드립니다. 2분기에 2020년 기업공개 이후 분기 기준으로 가장 많은 설계 채택을 기록했으며, 전체 설계 채택 건수는 전년 동기 대비 거의 40% 증가했습니다. 이러한 성과는 실제 수주로 이어지고 있습니다. 수주액은 전년 동기 대비 45% 증가하며 8분기 연속 늘어났고, 자동차 및 산업 시장 전반에서 수주잔고도 계속 확대됐습니다.

올해 초 애널리스트 데이에서 장기 성장 시장에서 차량당 탑재 금액과 시장점유율을 높여 10%대 중반의 매출 성장을 달성하겠다는 전략을 제시했습니다. 방금 말씀드린 설계 채택, 수주액, 수주잔고 지표와 자동차 및 산업 부문의 더욱 강한 매출 성장을 종합해 보면, 당사의 전략이 예정보다 빠르게 진척되고 있음을 알 수 있습니다. 자동차 부문 2분기 매출은 전분기 대비 4%, 전년 동기 대비 11% 증가했습니다. 자동차 사업은 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 6분기 연속 기록했으며, 이러한 성장세가 이어질 것으로 예상합니다. 자동차 매출 성장은 파워트레인 전동화, 첨단 안전 시스템으로의 전환, 조향 및 제동 시스템의 전자 아키텍처 전환이라는 구조적 변화에 힘입고 있습니다. 이에 따라 2분기 자동차 부문 설계 채택은 사상 최고치를 기록했으며, 이 가운데 75% 이상이 전기차 및 첨단 운전자 보조 시스템에 해당합니다.

예를 들어, 이번 분기에 북미의 유수 전기차 제조업체로부터 전략적 중요성이 큰 설계 채택을 확보해 경쟁사로부터 직접 시장점유율을 가져왔습니다. 당사의 대역폭이 더 높은 5메가헤르츠 전류 센서를 적용해 해당 주문자상표부착생산업체의 차세대 온보드 충전기 플랫폼에 채택됐습니다. 또한 같은 업체의 차량 냉각 시스템에 적용되는 주요 모터 드라이버도 수주했습니다. 이들 대형 수주는 향후 12개월 내에 초기 제품 출하가 시작될 예정입니다. 첨단 운전자 보조 시스템 부문에서는 일본의 유수 주문자상표부착생산업체의 전자식 파워 스티어링 설계에 최근 채택돼, 안전 등급을 충족하는 고정밀 자기식 위치 센서를 통해 시장점유율을 확대했습니다. 이번 채택은 더 광범위한 추세를 보여줍니다. 오늘날 자동차 제조업체들은 더 높은 수준의 자율주행을 지원하기 위해 기존 조향 및 제동 시스템을 업그레이드하고 있으며, 이에 따라 더 높은 정밀도와 자동차 안전성을 제공할 수 있는 집적회로가 필요합니다.

이러한 업그레이드 주기는 당사의 성장을 크게 가속하는 요인으로, 차량당 탑재 금액을 높이고 2분기 첨단 운전자 보조 시스템 분야의 설계 채택을 뒷받침했습니다. 다시 말씀드리면, 자동차 제조업체가 전자기계식 제동, 즉 이엠비로 전환하면 제동 시스템당 당사의 탑재 금액은 약 4배 증가할 수 있습니다. 이엠비는 더 이상 단순한 미래의 기회가 아닙니다. 이번 분기에 한 고객사는 이엠비 시스템을 도입한 세계 최초 차량 중 하나에 알레그로 집적회로 여러 종을 실제로 출하하고 있습니다. 이처럼 시장보다 빠르게 성장하며 차량당 탑재 금액을 늘리는 강력한 흐름은 알레그로가 자동차 시장 전반보다 계속 높은 성장률을 기록하는 데 힘을 실어 줍니다. 산업 및 기타 사업 부문으로 넘어가겠습니다. 2분기 매출은 전분기 대비 11%, 전년 동기 대비 79% 증가해 사상 최고치를 기록했습니다. 데이터센터 부문도 2분기에 4,600만 달러의 사상 최고 매출을 기록했으며, 전년 동기 대비 150% 넘게 성장했습니다.

마케팅 또는 제품 담당자와 이야기를 나눌 때면 거의 매번 데이터센터 솔루션에 대한 고객들의 새롭고 매우 긍정적인 피드백을 듣거나, 신규 및 기존 데이터센터 고객과의 새로운 사업 수주 소식을 듣습니다. 그 이유가 무엇일까요? 한 가지 예를 들겠습니다. 최신 인공지능 작업 부하에서 전력 수요가 급증하고 전압이 높아지는 추세는 당사의 전류 센서 제품군에 직접적인 성장 동력이 되고 있습니다. 랙의 전력 밀도가 급증하면서, 서버 전원 공급 장치의 전류를 측정하는 데 과거부터 사용해 온 기존 저항식 션트와 부피가 큰 변압기는 열을 지나치게 많이 발생시키고 공간도 너무 많이 차지합니다. 데이터센터의 이러한 발열 및 공간 제약에 더해 고전압 절연이 필수적이라는 점이, 고밀도 전원 공급 장치에 당사의 첨단 자기식 전류 센서가 빠르게 도입되는 배경입니다.

이번 분기에 당사의 전류 센서는 대만의 주요 전원 공급 장치 업체들로부터 10건이 넘는 설계 채택을 확보했습니다. 해당 제품은 하이퍼스케일러의 전원 공급 장치, 배터리 백업 장치 및 무정전 전원 공급 장치에 사용될 예정입니다. 이 전력 시스템의 용량은 5~30킬로와트이며, 새로운 800볼트 아키텍처 전반에서 채택을 확보했습니다. 이는 규모가 크고 가치가 높은 주요 수주였으며, 그 결과 분기 중 데이터센터용 전류 센서의 설계 채택 건수는 전분기 대비 두 배 이상 증가했습니다. 이러한 수주는 데이터센터용 전류 센서 사업의 빠른 단기 성장을 뒷받침합니다. 고객이 지속적으로 사용하는 차별화된 신제품을 통해 확보한 이 같은 수주는 알레그로의 데이터센터 랙당 탑재 금액 기회를 150달러에서 425달러 이상으로 크게 확대하려는 당사의 전략도 뒷받침합니다. 물론 당사는 성장을 뒷받침하기 위해 연구개발에도 계속 투자하고 있습니다.

데이터센터 부문에서는 이번 주 초, 개발자들이 발열, 전력 소비 또는 물리적 크기를 늘리지 않고도 컴퓨팅 성능을 대폭 향상할 수 있도록 절연 성능을 높인 전류 센서, 설치 면적을 줄인 절연형 게이트 드라이버, 지능형 48볼트 팬 드라이버를 출시했습니다. 이제 자동화 및 로봇공학 부문으로 넘어가겠습니다. 당사는 이 분야에서 계속 혁신을 이어가며 차세대 물리적 인공지능을 위한 매우 전략적인 기반 소켓을 확보하고 있습니다. 이번 분기에 당사는 아시아의 선도적인 로봇 개발업체와 전략적 설계 채택을 성사시켰습니다. 이 업체는 휴머노이드의 주요 구동 관절 전반에 걸친 높은 전력 부하를 모니터링하기 위해 당사의 고정밀 개별 전류 센서를 선택했습니다. 이달 초에는 중국의 선도적인 휴머노이드 공급업체와도 대규모 수주를 성사시켰습니다. 이 휴머노이드 기업은 대형 관절에 당사의 시장 선도적인 고정밀 유도형 위치 센서 IC를 선택했습니다. 이 프로그램에는 휴머노이드 한 대당 약 60개의 IC가 사용되며, 6개월 이내에 양산에 들어갈 예정입니다.

첨단 로봇공학이 매출로 본격 이어지기까지는 수년이 걸리겠지만, 현재의 설계 채택 모멘텀은 미래 시장 점유율의 기반을 다지고 있습니다. 휴머노이드 로봇 손은 공간과 열 측면에서도 극심한 제약이 있으며, 이는 알레그로의 통합 역량에 잘 부합합니다. 회계연도 3분기에 휴머노이드 손과 손가락 전용으로 설계된 업계 최초의 완전 통합형 자기 센서 및 모터 드라이버 IC인 최신 로봇공학 혁신 제품의 샘플 공급을 시작할 예정이라는 소식을 전하게 되어 기쁩니다. 고정밀 TMR 자기 센서와 지능형 전력 드라이버를 초소형 단일 칩에 결합해, 로봇 설계자들이 사람에 가까운 손재주를 구현하는 데 꼭 필요한 부품을 제공하고 있습니다. 초기 고객 반응이 매우 뜨겁습니다. 이는 손을 위한 차별화된 통합 IC 솔루션을 출시해 휴머노이드 한 대당 당사의 부품 탑재 가치를 더욱 높이려는 전략이 매우 효과적임을 보여주는 훌륭한 사례입니다.

개인용 및 산업용 운송, 광범위한 산업 분야, 의료, 에너지 인프라, 소비재를 포함하는 기타 산업 최종 시장의 매출은 4분기 연속 증가했습니다. 고도로 다각화된 고객 기반 전반에서 당사 기술의 채택이 폭넓게 확대되고 있어 고무적입니다. 앞으로 에너지 인프라가 당사의 특히 유망한 미래 성장 동력이 될 것으로 보고 있습니다. 인공지능 데이터센터 구축이 가속화되면서 무정전 변압기, 무정전 회로 차단기, 배터리 에너지 저장 시스템에 대한 긴급한 수요가 발생하고 있습니다. 에너지 인프라 사업의 2분기에 당사의 실리콘 카바이드 고전압 게이트 드라이버가 차세대 인버터용으로 선도적인 태양광 업체와 첫 대규모 설계 채택을 성사시켰습니다. 이번 성과는 당사의 신기술에 대한 훌륭한 초기 검증 사례입니다.

에너지 인프라, 전기차 구동 인버터, 데이터센터 및 전력 인프라 분야에서 고전압 게이트 드라이버 제품군의 파이프라인이 강한 성장세를 보이며 가속화되고 있습니다. 마무리하자면, 사업 전반의 선행 지표를 볼 때 연간 매출 성장률 10%대 중반이라는 목표 모델을 넘어설 수 있다는 확신이 큽니다. 기록적인 설계 채택, 탄탄한 수주 잔고, 목표 시장에서 확대되는 부품 탑재 규모를 바탕으로 당사는 세계에서 가장 중요한 메가트렌드의 교차점에서 매우 유리한 입지를 확보하고 있습니다. 이제 데릭에게 마이크를 넘겨 재무 실적과 3분기 전망에 대해 추가로 설명드리겠습니다.