Aurora Innovation, Inc. Class A Common Stock Morgan Stanley's 14th Annual Laguna Conference

좋습니다, 감사합니다. 제14회 모건 스탠리 라구나 콘퍼런스에 다시 오신 모든 분들을 환영합니다. 앞으로 3일 동안 화물 운송 및 항공사와 관련된 다양한 콘텐츠를 준비했습니다. 오로라 이노베이션의 공동 창업자이자 최고경영자(CEO)인 크리스 엄슨과 함께 콘퍼런스를 시작하게 되어 정말 기쁩니다. 크리스, 라구나 콘퍼런스에 다시 오신 것을 환영합니다.

함께하게 되어 기쁩니다. 초대해 주셔서 정말 감사합니다.

물론입니다. 오로라의 여정을 잘 모르시는 분들을 위해 말씀드리면, 저희는 오로라가 자율주행 트럭 분야의 선도 기업이라고 생각합니다. 오늘날 미국에서, 아니 어쩌면 전 세계에서 어떤 형태의 자율주행 분야를 통틀어도 그렇습니다. 그리고 다시 말씀드리면, 주가에도 정말 좋은 한 해였습니다. 상용화 진전 측면에서도 정말 좋은 한 해였습니다. 2025년은 여러분에게 정말 좋은 한 해였다고 생각합니다. 2026년은 이러한 성과를 바탕으로 한 단계 더 발전한 한 해였습니다. 그렇다면 지금까지 달성한 상용화 이정표를 간략히 되짚어 보고, 현재 상황이 어떤지 말씀해 주시는 것으로 시작하는 게 좋을 것 같습니다.

네, 다시 한번 초대해 주셔서 감사합니다. 오늘 저희 이야기를 듣기 위해 귀한 시간을 내주신 모든 분들께 감사드립니다. 회사로서 저희에게는 정말 놀라운 순간입니다. 저희는 지난 10년에 가까운 대부분의 기간 동안 안전이 핵심인 자율주행 역량을 개발하고, 자율주행 기술의 혜택을 안전하고 신속하며 폭넓게 제공할 수 있도록 끊임없이 노력해 온 지금, 중요한 전환점에 와 있습니다. 지난해에는 무인 운행을 시작하는 중요한 이정표를 세웠습니다. 올해 4월에는 사업을 확장하고 구축하는 데 중점을 둔 2세대 하드웨어를 출시했습니다. 따라서 이러한 전환점은 분명히 현실입니다. 이 하드웨어를 기반으로 약 1,500대의 트랙터를 제작할 수 있을 것으로 예상합니다. 저희는 페덱스, 워너, 허시바흐, 데트마, 맥린, 슈나이더와 같은 훌륭한 고객사들과 협력하고 있습니다. 트럭 운송 업계에 계시다면, 여러분과도 함께 일할 기회를 얻기를 바랍니다. 그리고 저희는 이러한 훌륭한 기업들과 협력할 수 있어 매우 영광스럽게 생각합니다. 그리고 이 새로운 기술은 신뢰성이 더 높고 저희 비용도 낮춰주기 때문에, 궁극적으로 수익성 목표를 달성할 수 있게 해줍니다. 그리고 이를 바탕으로 내년부터 2027년까지 사업을 구축해 나가면서 3세대 하드웨어를 출시할 예정이며, 이를 통해 진정한 자동차 산업 수준인 수만 대 규모의 생산을 가능하게 할 것입니다.

따라서 저희 회사로서는 정말 놀라운 순간입니다.

알겠습니다. 축하드립니다. 여기서 2세대와 관련해 몇 가지 추가 질문을 드리겠습니다. 하드웨어 비용을 50% 이상 절감할 것으로 예상됩니다. 현재 운행 속도는 트럭 20~25대 수준이라고 생각합니다. 연말에는 200대 이상, 또는 대략 200대 수준의 운행 속도를 달성할 계획입니다. 말씀하신 것처럼, 수용 능력은 1,000대 이상입니다. Gen 2의 생산 확대가 어떻게 진행되고 내년에 Gen 3로 어떻게 전환될 것으로 보고 계십니까?

네, 말씀하신 것처럼 이번 분기 말에는 2,025대의 트럭이 운행되는 상태로 마무리할 것으로 예상하며, 이는 그동안 보유해 온 소수의 트럭에서 크게 진전된 것입니다. 그리고 4분기에는 주당 20대의 트럭을 생산하는 속도로 생산할 것으로 예상합니다. 이는 매우 고무적인 일입니다. 현재 파트너사인 라우시와 협력하고 있습니다. 인터내셔널 트럭을 인수해 리보니아에 있는 당사 시설로 운송하고 있습니다. 이를 개조해 자동화 트럭으로 전환한 다음 시장에 출시해 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 확대 추세는 계속될 것이며, 말씀하신 대로 라우시와 함께 연간 약 1,000대의 생산 속도에 도달할 것으로 예상합니다. 매우 고무적인 점은 내년 1분기에 자율주행 볼보 VNL을 출시할 예정이라는 것입니다. 볼보 측에서도 공개적으로 내년 1분기에 출시할 계획이라고 밝혔으며, 내년에는 300대 이상의 트럭을 운행할 것으로 예상하고 있습니다. 그 트럭들은 대부분, 아니 전부 오로라 드라이버가 운전하게 될 것이라고 말씀드릴 수 있습니다. 따라서 내년 말에는 그 규모가 약 1,000대 이상의 트럭을 확보하는 수준에 이를 것으로 예상합니다. 그리고 그때부터는 저희가 무베오와 함께 진행해 온 투자가 본격적으로 효과를 발휘하기 시작할 것입니다.

그리고 무베오는 잘 모르시는 분들을 위해 말씀드리면, 세계적인 티어 1 제조업체 중 하나입니다. 콘티넨탈의 티어 1 사업이 분사됩니다. 저희는 수년 동안 무베오와 협력해 공급망과 제조 체계를 구축하고, 이 3세대 하드웨어를 설계해 왔습니다. 이 하드웨어는 시스템 비용을 한 단계 더 크게 낮출 것입니다. 그리고 이는 진정으로 확장 가능할 것입니다. 따라서 저희의 전략은 자체적으로 구축할 수 있다는 개념을 입증하기 위해 1세대 하드웨어에서 다음 단계로 넘어가는 것이었습니다. 2세대는 저희가 자체적으로 구축할 수 있는 수준과 실제로 1차 공급업체가 참여에 관심을 보이는 지점 사이의 격차를 메우기 위한 것이었습니다. 1차 공급업체는 연간 1만 대 미만, 또는 연간 수만 대 수준의 물량을 위해 움직이지 않으며, 저희는 단기적으로는 그 범위의 낮은 수준에 해당합니다. 따라서 이 2세대 하드웨어를 통해 수십 대 수준과 1만 대 수준 사이의 격차를 메울 수 있습니다. 또한 이를 통해 실제로 해당 생산라인에서 나올 공급을 뒷받침할 수 있도록 고객 수요를 확보할 수 있습니다. 그리고 물론 무비오와의 1차 공급업체 파트너십을 통해 저희는 OEM 파트너들의 제조 공급망에 원활하게 편입될 수 있습니다.

기술을 개발하는 것도 중요하지만, 이를 제조할 수 있는 생산 기반을 구축하는 것 역시 중요합니다. 하지만 OEM을 실질적으로 뒷받침하려면 이를 어떻게 수행해야 하는지 잘 아는 1차 공급업체 파트너가 있다는 것이 매우 중요합니다. 그리고 이는 저희가 사업을 구축해 온 방식의 핵심으로, 저희가 세계 최고 수준의 역량을 발휘할 수 있는 분야에 집중하는 것입니다. 죄송합니다. 즉, 구동 기술에 집중하고, 사업의 다른 부분을 어떻게 수행해야 하는지 잘 아는 다른 업체들과 협력해 궁극적으로 사업이 성공할 수 있도록 하는 것입니다.

알겠습니다. 그렇다면 무베오와 3세대 제품을 바탕으로 내년 준비는 상당히 잘 갖춰진 것으로 들립니다. 여기서 2세대 제품에 대해 한 가지만 더 여쭤보겠습니다. 이는 1세대와 3세대 사이의 하드웨어 격차를 메우기 위한 것일 뿐인가요, 아니면 여기서 얻을 수 있는 교훈도 있을까요? 현재 진행 중인 테스트가 있나요? 아니면 대략적인 출시 확대 계획은 어떻게 되나요?

이는 실제로 상용화에 관한 것이며, 이를 구축해 나가는 것입니다. 따라서 하드웨어 비용, 즉 부품 원가를 절감할 수 있을 뿐만 아니라, 1세대 하드웨어 대비 내구성도 대략 3배 높일 수 있습니다. 따라서 이러한 내구성과 비용 절감이 결합되면서 마일당 상각 비용을 낮추는 데 도움이 되고, 이를 통해 단위 경제성 기준으로 수익을 낼 수 있을 것으로 예상하는 단계에 이르게 됩니다.

알겠습니다. 이제 화제를 전환해 사업 모멘텀에 대해 이야기해 보겠습니다. 지금까지 총 600만 마일을 주행했고, 이 중 완전 무인 주행 거리는 거의 50만 마일에 달합니다. 올해 초 히르시바흐와 맥린 푸드로부터 수주했다고 발표하셨습니다. 이후 데트마르, 밸류드 트럭, 차저 로지스틱스와 관련한 추가 수주도 발표하셨습니다. 이제 고객사 로고들이 하나둘씩 등장하기 시작하고 있습니다. 그 과정이 지금까지 어떻게 진행돼 왔다고 보시는지, 그리고 이것이 결국 일종의 선순환으로 이어지게 되는지 말씀해 주시겠습니까?

네, 점점 더 빨라지고 있다고 말씀드릴 수 있습니다. 아직 기술이 검증되지 않았을 때 저희에게 베팅해 주려 했던 훌륭한 기업들이 있었다는 점에서 저희는 운이 좋았습니다. 저희와 함께 긴 여정을 거쳐 왔습니다. 그들은 배우고 있습니다. 저희도 배우고 있습니다. 그런 측면에서 서로에게 도움이 되었다고 생각합니다. 하지만 대화에서 일종의 주문으로 이어지는 과정을 살펴보면, 수년이 걸렸습니다. 파일럿을 진행하는 과정에서 이를 통해 상업적 수익을 창출하고 있었습니다. 하지만 그것은 저희가 사업을 구축한다고 생각할 만한 것은 아니었습니다. 이 시점에는 고객과 대화를 나누면 대화가 어느 정도 핵심에 이르고, 그러면 첫 대화가 끝날 때 저희가 고객에게 이를 전달하게 됩니다. 여기 시작을 위한 계약서가 있습니다. 저희가 나눈 모든 대화는 정말 선별적으로 이루어졌습니다. 그 고객이 기술을 받아들이고자 하는지, 그리고 중요하게도 실제로 이를 합리적인 규모로 도입할 역량이 있는지 여부에 관한 것이었습니다. 그래서 기대감이 큽니다. 저희는 어느 정도 모멘텀이 형성되고 있는 것을 확인했습니다. 저희는 2026년 물량이 모두 배정되었다는 말씀을 드릴 수 있었습니다. 그리고 대화를 진전시키는 데 약간의 포모만큼 효과적인 것도 없습니다.

그리고 이를 뒷받침하는 근거들이 계속 쌓이고 있습니다. 저희 고객들은 모두 합리적이고 신중하게 판단하는 분들입니다. 고객들은 개념적으로 이 솔루션이 자신들의 사업에 어떤 이점이 있는지 파악할 수 있습니다. 하지만 고객들은 이 솔루션이 위험을 낮춘다는 점을 확인해야 합니다. 고객들은 이 기술이 실제로 작동한다는 점을 확인해야 합니다. 고객들은 이 솔루션이 자신들의 사업에서 실제로 작동한다는 증거를 확인하고 싶어 합니다. 고객들은 자신들의 이웃이 이 솔루션을 사용하고 있는지 확인하고 싶어 합니다. 그렇지 않습니까? 그리고 그러한 증거가 점점 더 쌓이고 있으며 분기마다 이를 확인하고 있는 만큼, 활력과 열의가 놀라울 정도로 높아지고 있다고 생각합니다.