와이즈 그룹 27년 2분기 어닝콜

안녕하세요. 2027 회계연도 2분기 실적 발표에 함께해 주셔서 감사합니다. 2027 회계연도 2분기 재무 실적을 말씀드리게 되어 기쁩니다. 오늘은 수치에 중점을 두겠습니다. 이번 분기에는 말레이시아에서 아홉 번째 직접 연동을 완료하고, 태국에서 와이즈 계정과 와이즈 카드를 출시했으며, 뉴질랜드에 와이즈 에셋을 선보이고 새로운 플랫폼 파트너를 확보하는 등 운영 측면에서도 큰 진전을 이뤘습니다. 크리스털이 다음 달 상반기 실적 발표에서 이러한 진전 사항을 더 자세히 말씀드릴 예정입니다. 이제 실적을 살펴보겠습니다. 이번 분기에도 활성 고객 수와 거래액 모두 견조한 성장을 이어갔습니다. 오늘은 세 가지 주요 내용을 말씀드리겠습니다. 첫째, 이번 분기 주요 재무 실적입니다. 둘째, 매출 성장 동인과 가격 책정 방침입니다.

마지막으로 연간 전망을 업데이트한 뒤 질의응답을 진행하겠습니다. 먼저 2027 회계연도 2분기 주요 재무 실적부터 말씀드리겠습니다. 이번 분기에도 주요 실적 지표가 견조한 성장세를 이어갔습니다. 고객들이 국경 간 거래뿐 아니라 일상적인 금융 수요에도 와이즈를 점점 더 많이 이용하고 있습니다. 2분기 활성 고객 수는 전년 동기 대비 20% 증가한 1,250만 명을 기록했습니다. 국경 간 거래액은 전년 동기 대비 22% 증가한 720억 달러를 기록했으며, 와이즈 비즈니스 거래액도 전년 동기 대비 32% 증가하며 크게 성장했습니다. 고객 보유 자산은 전년 동기 대비 28% 증가한 총 440억 달러를 기록했으며, 이 가운데 115억 달러는 와이즈 에셋에 보유되어 있습니다. 고객들의 카드 사용액도 늘어 전년 동기 대비 30% 증가한 140억 달러를 기록했습니다. 먼저 국경 간 매출에 미치는 영향을 살펴보겠습니다. 국경 간 매출은 거래액과 당사가 부과하는 가격에 따라 결정됩니다.

국경 간 거래액은 전년 동기 대비 22% 증가한 720억 달러를 기록했습니다. 활성 개인 고객과 기업 고객이 꾸준히 늘어나면서 국경 간 거래액도 계속 성장하고 있습니다. 기업 고객의 거래액은 특히 강세를 보여 32% 증가했습니다. 달러가 1분기 대비 소폭 약세를 보인 영향으로, 미국에서 발생한 고액 거래의 증가율은 더 낮았습니다. 수수료율을 살펴보면, 2026년 2분기 52bp에서 2027년 2분기 49bp로 하락했습니다. 이번 분기 수수료율은 2027년 1분기 50bp에서 1bp 하락한 49bp를 기록했습니다. 이 전체 하락폭이 앞서 말씀드린 예상치인 2bp보다 작다는 점을 확인하실 수 있을 텐데, 이는 일부는 시점의 영향이고 일부는 거래액 구성의 영향입니다.

가장 최근의 가격 인하는 8월에 시행했습니다. 방금 말씀드린 것처럼 미국에서 발생한 고액 거래가 줄었는데, 이러한 거래는 일반적으로 수수료율이 낮습니다. 국경 간 거래액이 22% 증가하고 수수료율이 전년 동기 대비 3bp 하락한 결과, 국경 간 매출은 16% 증가한 3억 5,500만 달러를 기록했습니다. 이제 이번 분기 총매출 성장에 대해 설명드리겠습니다. 방금 말씀드린 대로 2027년 2분기에는 고객이 통화를 송금하거나 환전하면서 발생한 국경 간 매출이 3억 5,500만 달러였습니다. 이와 함께 고객이 국내외에서 와이즈 카드를 사용하고, 와이즈 계좌를 통해 와이즈 자산 상품에 투자하며, 국내 거래와 같은 추가 활동을 함으로써 카드 및 기타 매출 2억 600만 달러도 발생했습니다. 이는 전년 동기 대비 34% 증가한 것으로, 주된 증가 요인은 카드 매출이었습니다.

이는 미국에서 기업 고객의 카드 사용액이 증가한 데 따른 것이며, 미국과 아시아·태평양 지역에서 개인 고객의 카드 사용도 크게 늘었습니다. 이를 합산한 거래 매출은 5억 5,100만 달러로, 전년 동기 대비 22% 증가했습니다. 지난 실적 발표에서 말씀드렸듯이, 고객들은 와이즈에 점점 더 많은 자금을 맡기고 있습니다. 2026년 9월 말 기준 고객들은 와이즈 계좌에 320억 달러를 보유했으며, 이는 전년 대비 22% 증가한 규모입니다. 이 자금을 유동성 금융상품에 투자해 이번 분기에 2억 3,800만 달러의 이자 수익을 창출했으며, 이는 전년 동기 대비 18% 증가한 수치입니다. 고객 잔액의 증가가 이자 수익 증가로 온전히 이어지지는 않았습니다. 총수익률이 2026년 2분기 3.1%에서 2027년 2분기 2.9%로 하락했기 때문입니다. 이러한 변화는 지난 한 해 동안 각국 중앙은행이 내린 결정이 반영된 것입니다.

최근 한 달 동안 일부 중앙은행이 금리를 인상한 사례도 있었습니다. 죄송합니다. 죄송합니다. 기술적인 문제가 발생했습니다. 네, 죄송합니다. 앞서 말씀드린 감소가 있었지만, 잔액 증가분은 이자 및 수익 증가에 온전히 반영됐습니다. 수탁 자산도 매우 견조한 성장세를 이어가며 114억 달러에 도달했습니다. 이에 따라 고객의 총합산 자산은 440억 달러로 늘었으며, 이는 고객의 깊고 지속적인 신뢰를 보여줍니다. 앞서 말씀드렸듯이 고객 활동에는 여러 유형이 있습니다. 송금과 환전, 와이즈 카드 사용, 와이즈 자산의 성장, 그리고 저희 계좌에 잔액을 보유하는 활동 등이 포함됩니다. 이러한 활동이 함께 순매출 성장을 이끌고 있습니다. 2027 회계연도 2분기 순매출은 7억 3,900만 달러로 전년 동기 대비 21% 증가했습니다. 매출 기반은 점차 다변화되고 있으며, 이번 분기 순매출의 52%는 국경 간 거래 외 활동에서 발생했습니다.

늘 그렇듯, 장기적인 가치 창출을 위한 투자 프레임워크와 주요 투자 분야를 다시 말씀드리겠습니다. 전반적으로 저희는 지속적인 투자를 통해 성장을 이끌어야 한다고 생각합니다. 저희의 투자 프레임워크가 이를 분명히 보여줍니다. 중기적으로 세전이익률 15~20%를 목표로 하며, 목표로 하는 이자 수익을 고객에게 돌려줄 수 있다고 가정할 때, 성장과 가격 경쟁력에 투자할 수 있습니다. 그 결과 규모가 확대되고 운영 효율성이 높아져 재투자에 활용할 수 있는 추가적인 마진 여력이 생기며, 현재 진행 중인 자사주 매입과 같이 주주에게 자본을 환원할 수도 있습니다. 마지막으로 향후 전망을 말씀드리겠습니다. 올해 남은 기간에 대한 기대치를 업데이트해 드리고자 합니다. 빠른 성장세가 이어질 것으로 예상하며, 이를 달성하기 위해 지속적으로 투자할 계획입니다.

미국 연방준비제도와 유럽중앙은행의 금리 인상이 있었으며, 이러한 변화는 저희 전망에 반영되어 있습니다. 다만 올해 남은 기간의 잠재적인 추가 금리 인상은 전망에 반영하지 않았습니다. 이에 따라 올해 순매출 성장률은 환율 변동을 제외한 기준으로 15~20% 범위의 상단 절반에 이를 것으로 예상합니다. 2027 회계연도 연간 세전이익률은 20~25% 범위의 상단에 이를 것으로 계속 예상하고 있습니다. 올해 상반기 순매출 성장률은 환율 변동을 제외한 기준으로 약 22%였으며, 일회성 비용이 약 2%포인트 반영된 세전이익률은 약 23%가 될 것으로 예상합니다. 여기에는 와이즈의 이중 상장과 관련된 약 1,500만 달러가 포함됩니다.

2027 회계연도 상반기 실적 발표에서 거래 및 효율성 개선을 실현하고, 이를 통해 얻은 성과를 재투자해 향후 성장을 이끌어 나가는 과정의 진척 상황을 비롯해 추가 세부 내용을 제공하겠습니다. 이제 질의응답 시간을 갖겠습니다.

에마뉘엘, 감사합니다. 질문하실 분은 줌에서 손을 들어주시기 바랍니다. 첫 번째 질문은 윌리엄 블레어의 크리스토퍼 케네디 님께서 해주시겠습니다.

네, 제가 말씀드린 것은 기본적으로 미국 달러의 가치 하락, 즉 약세로 인해 미국에서 고액 거래가 둔화됐다는 점입니다. 하지만 전반적으로 미국 시장, 특히 북미와 미국 시장은 지역 중에서도 매우 빠르게 성장하고 있으며, 그 뒤를 아시아태평양 지역이 잇고 있습니다. 따라서 미국에서 상당한 성장세를 확인할 수 있습니다. 이는 미국에서 마케팅 캠페인을 진행해 온 데다, 기업 고객에게도 상당히 매력적인 서비스를 제공하고 있기 때문입니다. 전반적으로 기업 부문에서 상당한 성장을 기록하고 있습니다. 앞서 활성 고객 수가 20% 증가해 1,250만 명에 달했다고 말씀드렸습니다. 또한 기업 부문의 활성 고객 수가 26% 증가했다는 점도 강조하고 싶습니다.

미국은 단연 가장 빠르게 성장하는 지역입니다. 이것이 저희가 미국으로 사업을 확장하고 미국 상장을 추진하는 한편, 미국에 투자하는 데 큰 기대를 거는 이유입니다.