라이프360 26년 2분기 어닝콜

2026년 3월 2일자입니다. 이 진술들은 2026년 8월 10일 현재 당사가 합리적이라고 판단하는 가정에 기반하고 있으며, 법률에 의해 요구되는 경우를 제외하고는 이를 업데이트할 의무가 없습니다. 우리는 GAAP 및 비-GAAP 재무 지표를 모두 제시할 예정입니다. 조정 내역은 당사 투자자 관계 웹사이트의 실적 보도자료에 포함되어 있습니다. 이번 컨퍼런스 콜은 슬라이드 없이 오디오만 진행됩니다. 업데이트된 투자자 프레젠테이션과 CEO 및 CFO의 분기별 주주 서한은 당사 IR 웹사이트에서 참고용으로 제공됩니다. 서한에는 이번 콜에서 준비한 발언보다 더 자세한 내용이 담겨 있습니다. 먼저 CEO 로렌 안토노프가 사업 현황을 업데이트하고, 이어서 CFO 러셀 버크가 재무 실적 및 전망을 검토한 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. CRO 제임스 셀비가 질의응답에 참여할 예정입니다. 참석자 한 분당 질문은 한 개로 제한해 주시기 바랍니다.

이제 로렌에게 마이크를 넘기겠습니다.

안녕하세요, 좋은 아침과 좋은 오후입니다. 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 2분기에 중요한 이정표를 달성하여 월간 활성 사용자 수가 1억 명을 돌파했습니다. 이는 매일 저희를 신뢰하며 연결성과 안전을 맡기는 수천만 가정에 해당합니다. 2분기 실적은 당사의 철저한 실행이 결실을 맺고 있음을 보여줍니다. 활성 회원이 460만 명 증가하여 월간 활성 사용자 수가 1억 200만 명을 넘었고, 2분기 순 구독자 증가 수가 18만 5천 명으로 역대 최고 기록을 세웠습니다. 1분기에 언급한 신호들이 예상대로 나타났으며, 강한 수요, 침투율 심화, 고급 기기에서의 꾸준한 성장 등이 포함됩니다. 특히 2분기 말에는 월간 활성 사용자 수가 다시 당사의 목표 궤도에 올랐습니다. 국제 월간 활성 사용자 수는 전년 대비 20% 성장했으며, 미국은 브랜드 인지도 향상, 유입 경로 효율성, 일상 가족 생활에 제공하는 가치 덕분에 14% 성장했습니다.

마케팅 비용이 줄어든 분기에도 미국에서 자발적 브랜드 인지도가 4포인트나 상승하는 등 긍정적인 외부 요인이 있었습니다. 국제 시장에서도 모멘텀을 쌓아가고 있습니다. 브라질과 멕시코에서 새로운 시장 진출 전략을 시작했으며, 자발적 브랜드 인지도가 브라질에서는 9%에서 14%로, 멕시코에서는 10%에서 16%로 증가했습니다. 두 나라 모두 과거에 성장률이 가속화되는 것으로 나타난 약 3% 침투율 수준에 도달했습니다. 이 모멘텀을 AT&T 멕시코와의 파트너십을 포함한 새로운 협력으로 강화하고 있으며, 이들은 백투스쿨 캠페인에서 텔레비전, 라디오, 영화관, 소매점, 디지털 전 채널에 걸쳐 Life360을 소개했습니다. 독일에서는 베를린과 쾰른에서 첫 현지 캠페인을 시작했으며, 등록 수가 눈에 띄게 증가하고 있습니다. 또한 전 세계적인 문화적 순간들을 활용하며 즐거움을 더하고 있습니다. 월드컵과 디즈니의 토이 스토리 5를 앱에 도입했습니다.

전 세계 회원들이 이와 관련된 터치포인트에서만 1억 8천만 건의 빠른 메시지를 보냈습니다. 문화적 관련성이 회원 참여와 만족도를 높이는 중요한 수단임을 입증하고 있습니다. 한편, 구독 사업은 유료 회원 수가 27% 성장하며 순항 중입니다. Pet GPS를 재출시할 준비를 하면서 신규 구독자 대상 가격을 업데이트했고, 실버 등급부터 시작하는 번들 Pet GPS 상품으로 전환하고 있습니다. 이는 단기 수익화보다는 구독 규모 확대를 의도한 선택으로, Pets를 장기적인 구독 성장 동력으로 육성하기 위한 전략입니다. 광고 플랫폼으로 넘어가면, 통합 작업은 거의 완료되었으며 이제 구축한 것을 상업화하는 데 집중하고 있습니다. 광고는 이번 분기에 2,200만 달러를 기여하는 주요 수익원으로 자리 잡았으며, Life360 앱 관련 수익이 가장 빠르게 성장하고 있습니다. 가장 중요한 점은 우리 플랫폼과 청중이 제공하는 이점을 입증하기 시작했다는 것입니다.

테스트 결과, 우리 청중 데이터를 활용한 캠페인은 제3자 타겟팅을 사용한 캠페인보다 행동 유도율이 최대 47% 더 높았습니다. 예를 들어, 한 대형 식료품 체인은 단일 캠페인으로 매장 방문이 40% 이상 증가했으며, 특히 21~24세 연령대에서 뛰어난 성과를 보였습니다. 이 결과들은 매우 고무적입니다. 광고 사업은 아직 초기 단계지만, 방향은 명확하며 모멘텀도 쌓이고 있고, 앞으로 긴 성장 여정이 남아 있습니다. 앞으로 많은 기회가 있는 만큼, 인공지능 활용은 필수적입니다. 인공지능은 Life360을 구축하는 방식과 플랫폼이 될 수 있는 가능성을 가속화하고 있습니다. 1억 명이 넘는 회원들이 Life360을 사용하여 가족 생활을 관리하고 있으며, 이는 경쟁사가 복제할 수 없는 실제 데이터를 생성하고 있습니다.

우리가 가장 먼저 확인한 혜택 중 하나는 독자적인 AI 기반 수익화 엔진에서 나오고 있으며, 이 엔진은 1차 데이터를 자동으로 활용해 적시에 적합한 메시지를 적절한 회원에게 전달함으로써 탁월한 성과를 지속적으로 보여주고 있습니다. 현재 우리는 동일한 방식을 참여도 및 유지율에 적용하는 실험을 진행 중이며, 이를 통해 회원 성장 지원을 도모하고 있습니다. 제품 측면에서는 다양한 가족 유형을 위한 더욱 역동적인 경험을 구축하기 시작하면서 AI를 활용하고 있으며, 크리스 헐스 집행 의장 겸 공동 창립자가 이끄는 가족 AI 연구소도 확장하고 있습니다. 우리는 SuperDuper의 팀과 기술을 인수하기 위한 계약을 체결했습니다. SuperDuper에 대해 인상 깊었던 점은 AI를 활용해 일상 가족 생활의 복잡한 요소들—수십 개 앱에 흩어진 일정, 이메일, 스케줄, 심부름 등을 이해하고 이를 하나의 의미 있는 그림으로 연결한다는 점입니다.

이 작업은 가족 생활을 더 쉽고, 더 조율되며, 조금 더 즐겁게 만드는 데 한 걸음 더 다가가게 합니다. 월간 활성 사용자 수가 1억 명을 넘어선 가운데, 우리의 철저한 실행력 덕분에 1억 5천만 MAU와 10억 달러 매출이라는 한때 야심 찼던 목표가 가시권에 들어왔으며, 마진 확대도 지속되고 있습니다. 우리는 Morning Check-In, Live Progress, Apple Watch 앱과 같은 새로운 기능을 통해 더 많은 회원과 더 다양한 지역, 그리고 다양한 인생 단계에 맞춘 제품 경험을 제공하고 있습니다. 광고, 반려동물, 그리고 다음으로는 노부모 지원 등 몇 년 전에는 없던 새로운 사업 분야도 구축하고 있습니다. 각 사업 분야는 육성이 필요하지만, 모두 우리 플랫폼과 가족들이 우리에게 보여준 신뢰를 기반으로 한 중요한 성장 기회입니다. 그리고 이 모든 것이 Life360을 일상 가족 생활에 더욱 필수적인 서비스로 만듭니다.

강력한 2분기 실적, 신학기 시즌을 앞둔 모멘텀, 그리고 곧 출시될 반려동물 서비스가 제품, 구독, 광고, 해외 시장 전반에 걸쳐 하반기 강세를 기대하게 합니다. 올해 하반기에 이러한 모멘텀을 더 많이 보여드릴 수 있기를 기대합니다. 이제 러셀에게 넘겨 자세한 실적과 전망을 공유하도록 하겠습니다.

감사합니다, 로렌. 2분기는 핵심 사업 전반에서 견고한 재무 실적을 기록했으며, AI 기반 운영 모델로의 전환이 새로운 수익 및 비용 구조 변화를 가져오고 있어 이에 대해 설명드리겠습니다. 모든 수치는 감사되지 않았으며 미국 달러 기준입니다. 총수익은 38% 성장하여 사상 최대인 1억 5,900만 달러를 기록했습니다. 구독 수익은 31% 증가한 1억 1,560만 달러였으며, 핵심 구독은 34% 성장했는데, 이는 유료 서클이 27% 증가하고 ARPPC가 5% 상승한 데 따른 결과입니다. 미국 구독 수익은 28% 성장했고, 국제 구독 수익은 45% 증가했으며, 특히 영국, 호주, 뉴질랜드, 캐나다에서 강세를 보였습니다. 광고 수익은 2,200만 달러로 전 분기 대비 성장했으며, 전년 대비 크게 증가했는데, 이는 앱 내외에서의 관리형 서비스 제공 확대와 프로그래매틱 광고 기여에 따른 결과입니다.

하드웨어 수익은 980만 달러로 20% 감소했으며, 이는 오프라인 소매점에서 타일 제품의 전략적 철수와 생산 라인 이전 완료에 따른 일부 반려동물 GPS 재고 제약을 반영한 것입니다. 기타 수익은 25% 증가한 1,160만 달러였으며, 연환산 월간 수익은 전년 대비 29% 증가한 사상 최대치인 5억 3,720만 달러에 도달했습니다. 총마진은 80%로, 작년 2분기 78%에서 상승했습니다. 수익 항목별로 세 가지 뚜렷한 동인이 있습니다. 구독 총마진은 지속적인 비용 최적화에 힘입어 85%에서 87%로 증가했습니다. 광고 총마진은 57%였습니다. 이는 작년 대비 하락한 수치로, 관리형 서비스 운영 구축을 통해 광고 사업을 확장하는 과정에서 발생하는 비용이 GAAP 기준 총마진에 영향을 미친 결과입니다. 여기에는 트래픽 확보 비용, 기술 및 호스팅 비용, 인건비, 데이터 및 콘텐츠 라이선스 비용이 포함됩니다.

수익 구성 변화로 인해, 2026년 종료 시점인 4분기에는 GAAP 기준 광고 총마진이 65%~70% 수준으로 정상화될 것으로 예상합니다. 하드웨어 총마진은 43%로, 1년 전 17%에서 상승했으나, 이 증가는 주로 연말에 예상했던 360만 달러 규모의 관세 환급이라는 일회성 요인에 기인합니다. 해당 환급을 제외하면 하드웨어 총마진은 약 7%에 가까웠을 것이며, 이는 소매 철수 완료에 따른 최근 추세를 더 잘 반영한 수치입니다. 반려동물 GPS 기기는 경쟁 제품과 비교해 채택을 촉진하는 가격 정책을 적용하고 있으며, 이는 수익이나 마진을 직접 창출하기보다는 회원 경험을 보완하는 기기로 활용한다는 전략과 일치하며, 초기에는 기기 총이익 수준에서 손실이 예상됩니다.

평균 반려동물 수명이 10년 이상인 점을 고려할 때, 우리는 반려동물의 생애와 그 이후까지 고객 관계를 구축하고 있습니다. 실버 반려동물 GPS 번들은 연간 99달러에 가격이 책정될 예정입니다. 반려동물 GPS 카테고리가 계속 성장하는 단계이기 때문에, 올해는 반려동물 GPS가 주요 수익원이 될 것으로 기대하지 않습니다. 영업비용은 1억 2,700만 달러로 43% 증가했습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 올해 영업비용 구조는 일부 의도적인 투자 결정과 계절성에 따른 수익 시점과 정확히 일치하지 않는 고정 영업비용 도입으로 인해 약간 변화했습니다. 중요한 점은, 이러한 변화가 전반적인 영업 레버리지 성장에는 영향을 미치지 않는다는 것입니다. 연구개발비는 광고 엔지니어 인력 증가, 플랫폼 인프라 확장, 지속적인 제품 투자에 힘입어 47% 증가한 4,740만 달러였습니다.

판매 및 마케팅 비용은 구독 성장에 따른 플랫폼 수수료 증가와 Nativo의 영업 조직 합류에 힘입어 35% 증가한 5,230만 달러를 기록했으며, 일부는 의도적으로 3분기로 이전한 성장 미디어 비용에 의해 상쇄되었습니다. 일반 및 관리비는 사업 확장에 따른 인력 및 기술 비용, 하드웨어 창고 이전, 그리고 Nativo 최종 통합 비용으로 인해 57% 증가한 2,720만 달러였습니다. 2분기에는 AI 네이티브 운영 모델로의 전환 가속화를 위해 기술 조직을 재구성하여 일부 역할에 대한 투자를 AI 네이티브 역량과 워크플로우 재설계로 재배분했으며, 단순 보충은 하지 않았습니다. 이러한 재배분은 이미 더 빠른 업무 진행을 가능하게 하여 성과를 내고 있습니다. 예를 들어, 같은 기반 위에 구축된 개인화 엔진은 실제 수익에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 초기 성과를 바탕으로 투자를 가속화하고 있습니다.