온투 이노베이션 Citi Global TMT Conference

몇 가지가 있다고 봅니다. 첫째로, 시장이 확실히 강했습니다. 고객사들이 자신감을 갖고 있습니다. 투자를 하고 있습니다. 저희에게 더 나은 가시성을 제공하고 있습니다. 여러 해에 걸친 증설 계획을 저희와 공유하고 있습니다. 이 점이 좋았습니다. 그리고 그 이면으로는 저희가 여러 신제품을 출시했습니다. Dragonfly G5가 출시됐고, 연초에 정말 뛰어난 성과를 보였습니다. 이는 고객사들에게 저희가 보유한 검사(inspection) 기술 포트폴리오의 지속적인 경쟁력에 대한 신뢰를 줬고, 그 결과 점유율을 확대하는 데, 다시 말해 저희에게 더 많은 점유율을 가져오는 데 도움이 됐습니다. 또한 비슷한 시기에 Atlas G6도 출시됐는데, 통상 새로운 Atlas 제품의 채택(adoption)은 고객사들이 Atlas V와의 매칭이 확보돼 있는지, 그리고 공정 제어(process control)가 일치하는지 확인하는 데 시간이 많이 걸리기 때문에 비교적 오래 걸리는 편입니다.

그런데 Atlas G6는 채택 속도가 매우 빨랐고, 어떤 경우에는 고객사들이 곧바로 구매주문서(PO)로 넘어가 Atlas G6를 바로 램프업하는 모습도 보였습니다. 이는 Atlas G6에 경쟁사들이 제공하지 못하는 매력적인 가치가 있었음을 시사한다고 생각하고, 그 점도 도움이 됐다고 봅니다.

무슨 점유율 말씀하시는 건가요? 무슨 얘기인지 잘 모르겠습니다.

말씀하시는 특정 고객사 건은 제가 정확히 떠올리진 못하겠는데, 그 고객사는 지출 규모가 아주 크지는 않았어서 단정하긴 어렵습니다. 그쪽은 공장 생산능력 제약이 있었고, 캐파를 좀 확보하려고 OSAT를 활용하려고 하고 있습니다. 저희가 OSAT에서 대규모 주문을 받았다는 점만 봐도 한 가지는 분명히 시사하는 바가 있다고 보셔도 됩니다. 다만 지난 3월쯤이었나요, 그때 저희가 전 제품군에 대해 퀄(자격) 승인을 받았다고 말씀드린 바는 있습니다. 그래서 2027년에 그들이 지출을 더 공격적으로 늘리기 시작하면, 실제 물량 배정이 어디로 귀결되는지 지켜보겠습니다. 하지만 초기 피드백은 매우 긍정적이었습니다. 이미 경쟁사도 반응하면서 되받아치려고 하고 있습니다. 저희는 이미 솔루션을 갖추고 있습니다. 그래서 저는 이게 통상적인 경쟁 구도라고 생각합니다. 저희가 늘 하던 평소의 경쟁 국면으로 돌아온 겁니다.

좋습니다. 다만 전부 되찾았느냐는 질문에 대해서는, 그렇다고 확실히 말씀드릴 수 있습니다.

저희는 그동안 있었던 모든 상황을 커버할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 고객사가 물량을 이쪽저쪽으로 얼마나 배분할지는 지켜봐야 합니다. 대체로 그 고객사는 레이어별로 세컨드 소스를 두는 것보다는, 특정 공급업체와의 총 구매 규모를 더 중시합니다. 그래서 저희는 전반적으로 다시 돌아오는 흐름을 보게 될 것이라고 낙관하고 있습니다.

네. 저희는 2027년 추가 수주잔고를 늘리는 데 더 초점을 맞추고 있습니다. 저희가 시사드린 성장률은 약 40% 수준으로, 동종업계 대비 크게 높은 편이고 솔직히 경쟁사들보다 거의 두 배에 가깝습니다. 물론 그 정도의 성장은 공급망에 부담을 줄 수 있기 때문에, 저희는 우선 그 성장을 유지하는 데 더 집중하고 있습니다. 공급망이 효과적으로 램프업되도록 하고, 품질이 유지되거나 개선되도록 하는 등, 더 나은 2027년을 위해 준비하는 데 집중하고 있습니다. 거기서 업사이드를 크게 더 끌어올리려 하기보다는, 관리를 잘 해나가면서 더 나은 2027년을 준비하는 쪽에 초점이 조금 더 맞춰져 있습니다.

다만 저희는 WFE와 상관관계가 있지는 않습니다. 저희는 현재 갖춰진 성장 동력들을 보면, 예를 들어 Dragonfly G5가 잠재적으로 프런트엔드 시장을 열어주고, Atlas G6는 도입 초기 단계에 있으며 내년 로직에서 더 큰 확장이 예상됩니다. 실리콘 포토닉스 기회까지 모두 합치면 시장을 아웃퍼폼할 수 있을 것으로 기대하지만, 다시 말씀드리면 저희는 시장과의 상관관계가 크지 않고 시장 상황이 어디에 있느냐에 따라 달라집니다.