지프 데이비스 M&A announcement
핵심 요약과 스크립트로 어닝콜의 주요 내용을 빠르게 확인하세요.
- Ziff Davis는 연결성(connectivity) 사업부를 12억 달러 현금에 Accenture에 매각하는 확정 계약을 체결했다고 발표했다.
- 이번 거래는 2025년 조정 EBITDA에서 약 14.5배, 2025년 매출에서 5배 이상의 가치 평가를 반영하며, 매각 가격은 매각 발표 전 회사 전체 시가총액보다 높다.
- 연결성 사업부는 2014년 Ookla 인수로 시작되어 여러 인수합병을 통해 성장했으며, 약 3억 8천만 달러를 투자해 누적 조정 EBITDA(매출총이익 차감 자본적 지출 기준) 6억 5천만 달러를 창출했다.
- 이번 매각은 투자 자본 대비 약 5배의 배수와 25% 이상의 세전 내부수익률(IRR)을 기록했다.
- 경영진은 매각 대금의 사용 방안으로 부채 재조정, 자사주 매입, 배당금 지급, M&A 재투자 등 다양한 옵션을 검토할 것이라고 밝혔다.
- Ziff Davis는 디지털 미디어 시장의 도전 속에서도 견고한 회복력을 보였으며, AI 전환에도 대응할 역량과 경험을 갖추고 있다고 강조했다.
STOCKNOW 인사이트
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스크립트
첫 5개 문단을 발언자별로 확인할 수 있습니다.
여러분, 안녕하세요. 지프 데이비스(Ziff Davis) 투자자 업데이트 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 오늘 여러분을 도와드릴 운영자 폴입니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드로 설정되어 있습니다. 공식 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 진행될 예정입니다. 컨퍼런스 중 운영자 도움이 필요하신 분은 전화 키패드에서 별표 0을 눌러주시기 바랍니다. 오늘 통화에는 지프 데이비스 CEO 비벡 샤(Vivek Shah)와 CFO 브렛 리히터(Bret Richter)가 참석하고 있습니다. 이제 통화를 지프 데이비스 최고재무책임자 브렛 리히터에게 넘기겠습니다. 감사합니다. 시작해 주시기 바랍니다.
감사합니다, 폴. 여러분, 안녕하세요. 오늘은 지프 데이비스의 연결 사업과 관련된 최근 발표에 대해 논의하기 위해 투자자와의 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 운영자분이 말씀하신 것처럼 저는 지프 데이비스 CFO 브렛 리히터이며, 저와 함께 CEO 비벡 샤가 자리하고 있습니다. 간단한 준비 발언 후에 질의응답 세션이 진행될 예정입니다. 운영자가 질문 방법에 대한 안내를 드릴 것입니다. 또한, investor@ziffdavis.com으로 이메일 질문도 접수받고 있습니다. 먼저, 안전지대 조항을 읽어 드리겠습니다. 이 통화에는 미래 예측성 발언이 포함되어 있습니다. 이러한 발언에는 실제 결과가 예상과 크게 달라질 수 있는 위험과 불확실성이 포함되어 있을 수 있습니다. 그 위험과 불확실성에는 10-K 보고서, 최근 10-Q 보고서, 각종 위임장 서류, 8-K 보고서 등 당사 SEC 제출 서류에 공개된 위험 요인이 포함되며 이에 국한되지 않습니다.
해당 문서와 보도자료에서 안전지대 조항 및 미래 예측성 발언 관련 내용을 참고해 주시기 바랍니다. 그럼, 지프 데이비스 CEO 비벡 샤에게 말씀을 넘기겠습니다.
감사합니다, 브렛. 여러분, 안녕하세요. 오늘 발표한 바와 같이, 저희는 연결성(Connectivity) 사업부를 12억 달러의 현금에 액센추어에 매각하는 최종 계약을 체결했습니다. 이번 거래는 지프 데이비스에 매우 중요한 전환점이자, 주주 가치를 크게 실현한 사례이며 당사 포트폴리오 내 핵심 사업들의 우수성을 구체적으로 보여주는 사례입니다. 저희는 시장이 당사 가치를 공정하게 평가하지 못하고 있다고 지속적으로 판단해 왔으며, 이 할인 문제를 해결하는데 전념하고 있습니다. 연결성 사업부 매각은 2025년 조정 EBITDA에서 설비투자(CapEx)를 차감한 금액의 약 14.5배, 2025년 매출의 5배 이상에 해당하는 평가입니다.
이번 거래 규모를 감안하면, 매각 가격은 공시 전 회사 전체 시가총액보다 높으며, 나머지 사업부는 2025년에 약 3억 8,500만 달러의 조정 EBITDA를 창출할 것으로 예상됩니다. 이번 거래는 특정 종결 조건 충족을 전제로 향후 몇 달 내에 마무리될 것으로 기대합니다. 연결성 팀, 특히 사장 스티븐 바이에게 서비스 제공자, 기업, 규제 당국에 세계 최고 수준의 네트워크 인텔리전스 및 최적화 솔루션을 제공하는 훌륭한 사업을 구축해 준 것에 대해 감사드립니다. 연결성 팀은 세계적인 솔루션 및 서비스 선도기업인 액센추어에 합류하게 된 것을 매우 기쁘게 생각하고 있습니다. 거래 종결 후에는 주주 이익을 위해 수익금의 최적 활용 방안을 평가할 예정입니다.
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어닝콜 참가자
이 어닝콜에는 6명이 참여했지만, 지금 보이는 건 2명뿐입니다.
참가자 명단
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