루팍스 홀딩 ADR 26년 3분기 어닝콜

안녕하세요, 여러분. 오늘 컨퍼런스콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 당사의 재무 및 영업 실적은 오늘 앞서 뉴스와이어를 통해 발표되었으며, 현재 온라인에서 확인하실 수 있습니다. 오늘은 이사 겸 최고경영자(CEO)인 지샹 님께서 최근 동향을 공유하고 회사의 전반적인 실적에 대해 설명해 드릴 예정입니다. 10월에 루팍스에 합류한 최고재무책임자(CFO) 류자 님께서 이어서 재무 실적을 설명해 드리겠습니다. 계속 진행하기에 앞서, 이번 실적 발표 보도자료에 포함된 세이프 하버 조항을 참고해 주시기 바랍니다. 이 조항은 이번 컨퍼런스콜에도 적용되며, 당사는 미래예측진술을 제시할 예정입니다. 그럼 이제 루팍스의 이사 겸 최고경영자(CEO)인 지샹 님께 컨퍼런스콜을 넘기겠습니다.

감사합니다, 톈. 2026년 3분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주신 모든 분께 감사드립니다. 두 가지 소식으로 말씀을 시작하겠습니다. 먼저, 홍콩 증권거래소에서 당사 보통주 거래가 2026년 9월 24일 재개되었습니다. 이 과정 내내 인내심을 갖고 지지해 주신 모든 주주와 투자자 여러분께 감사드립니다. 둘째, 10월에 최고재무책임자(CFO)로 합류하신 류자 님을 맞이하게 되어 매우 기쁩니다. 류자 님은 상장 핀테크 기업의 감사, 은행업 및 재무 관리 분야에서 폭넓은 경험을 갖추고 계십니다. 가장 최근에는 중신아이뱅크의 최고재무책임자(CFO)를 역임하셨습니다. 제 발언이 끝난 후 류자 님께서 당사의 재무 실적을 설명해 드릴 예정입니다. 이제 거시경제 및 규제 환경에 대한 최신 상황을 말씀드리겠습니다. 3분기에도 영세·소기업 사업자들의 경영 환경은 어려웠으며, 자금 조달 수요도 부진했습니다.

청궁 비즈니스 상품 중소기업 발전지수는 경기 확장과 위축을 가르는 기준선인 50포인트를 밑돌아 영세·소기업의 자금 조달 환경이 여전히 압박을 받고 있음을 보여주었습니다. 소비자 금융 수요도 부진했습니다. 9월 말 기준 가계 소비자 대출은 전년 동기 대비 3.6% 감소했습니다. 국내 소비는 여전히 부진했습니다. 소비자 심리는 계속 신중한 모습을 보였고, 가계는 재무 건전성 회복을 우선시했습니다. 규제 측면에서는 3분기에도 업계의 표준화가 계속 진전되었습니다. 연중 채권추심 업계에 대한 단속이 강화되었습니다. 업계 동종 기업과 루팍스 모두 리스크 성과에서 뚜렷한 변동성을 보였습니다. 업계는 현재 규제 준수의 경계를 재조정하고 있습니다. 2분기 이후 업계 유동성이 위축되고 추심 관행을 포함한 규제 당국의 감시가 강화되면서, 소기업 사업자 대출 시장과 소비자 금융 대출 시장 모두에서 리스크가 높아지는 것을 확인했습니다.

규제 환경 강화가 장기적으로 업계에 도움이 될 것으로 판단하지만, 단기적으로는 리스크 성과에 부담을 주었습니다. 변화하는 거시경제 및 규제 환경에 대응해 매우 신중한 경영 전략을 유지했습니다. 3분기에도 선별적 고객 전략을 추진하고 대출 후 추심 방식을 조정하는 한편, 정교한 운영을 지속적으로 강화했습니다. 첫째, 선별적 고객 전략에 따라 고위험 고객군 일부를 선제적으로 축소하거나 취급을 중단했으며, 일부 시장 고객군에 대해서는 더욱 신중하게 접근했습니다. 둘째, 자체 추심 인력을 계속 활용하고 대출 후 추심 전략을 조정하고 있습니다. 채권 회수 측면에서는 전통적인 회수 채널의 활용을 늘리고 모델을 통해 우량 계정을 식별함으로써 회수 효율성을 높였습니다. 자체 추심팀은 전담 내부 추심 역량을 제공해 제3자 추심 서비스 제공업체에 대한 의존도를 낮춥니다.

앞으로도 규제 동향을 면밀히 살피고 규정 준수 교육을 강화하는 등 추심 전 과정의 준법 통제를 강화해 모든 추심 활동이 적용 가능한 법률 및 규제 체계 안에서 이뤄지도록 하겠습니다. 셋째, 정교한 운영을 계속 강화하고 있습니다. 지역별 현지 산업과 고객 특성에 맞춘 차별화된 상품을 지속적으로 선보이고 있습니다. 인더스트리 프리즘 프로그램은 현재 700개 이상의 세부 산업을 포괄하며, 각 산업에 특화된 고객 요구를 충족하는 상품을 제공하고 있습니다. 또한 우량 급여소득자를 대상으로 하는 소비자금융 전담 직판팀을 구축했습니다. 이 팀은 고객 접점 모델을 단일 상품 판매에서 전 생애주기 관계 관리 방식으로 전환해 장기적인 고객 가치 실현을 가능하게 하고 있습니다. 아울러 인허가상의 이점을 활용해 기존 고객에 대한 관리를 심화하고 있습니다. 재대출을 늘리기 위해 다각화된 상품 포트폴리오와 다중 채널 고객 관리 시스템을 구축하고 있습니다.

운영 효율성을 높이기 위해 AI 활용도 심화하고 있습니다. AI 기반 디지털 트윈에 새로운 기능을 추가해 고객 유치부터 고객 관리까지 전 과정에 AI를 적용하고, 영업팀의 효율성과 서비스 품질을 개선하고 있습니다. 앞으로 이러한 AI 역량을 리스크 관리에도 확대 적용할 계획입니다. 대출 실행 전 단계에서는 AI 역량을 활용해 리스크 모델을 한층 고도화하고, 위험 고객 식별을 강화하며, 고객 포트폴리오 구성 최적화를 추진할 계획입니다. 대출 실행 후 관리에서는 추심 개혁을 더욱 심화하고 AI 기반 추심 적용을 확대하며, 지능형 지원을 통해 추심 효과를 높이고자 합니다. 이제 영업 실적을 말씀드리겠습니다. 3분기 신규 대출 취급액은 583억 위안으로 전년 동기 대비 2.5%, 2분기 대비 14.1% 증가했습니다.

소비자금융이 계속해서 성장을 이끌었습니다. 신규 대출 취급액은 397억 위안으로 전년 동기 대비 25.2% 증가했으며, 전체 신규 대출 취급액의 68.1%를 차지했습니다. 3분기 말 기준 총 대출 잔액은 1,671억 위안으로 2분기와 대체로 비슷했으며, 전년 동기 대비 11.9% 감소했습니다. 소비자금융 대출 잔액은 전년 동기 대비 19.8% 증가한 705억 위안입니다. 현재 환경에서 건당 대출액이 적고 만기가 짧은 소비자금융 상품은 위험도가 낮습니다. 장기적으로는 내수 확대와 소비 진작을 위한 정책에 힘입어 소비자금융이 성장 잠재력을 계속 보유할 것으로 보고 있습니다. 자산 건전성에 대해 말씀드리겠습니다. 3분기 리스크 지표는 거시경제 및 규제 환경의 영향을 받아 악화됐으며, 특히 채권 추심 업계에 대한 단속이 강화된 영향이 컸습니다.

전체 대출의 C-M3 전이율은 3분기 1.2%로, 2분기 1.0%에서 상승했습니다. 무담보 대출과 담보 대출의 C-M3 전이율은 각각 1.2%와 1.1%로, 2분기 각각 1.0%와 0.9%에서 상승했습니다. 소비자금융 자회사를 제외한 전체 대출의 DPD 30일 이상 연체율은 5.5%로, 2분기 5.8%에서 하락했습니다. DPD 90일 이상 연체율은 3.2%로, 2분기 3.7%에서 하락했습니다. 3분기 말 기준 소비자금융 대출의 NPL 비율은 1.3%로, 2분기와 동일한 수준을 유지했습니다. 이제 대출 금리와 조달 비용에 대해 말씀드리겠습니다. 선택적 고객 전략을 계속 시행하는 가운데, 3분기 룽이 대출의 평균 금리는 20.3%, 소비자금융 대출의 평균 금리는 16.4%였습니다.

조달 측면에서는 조달 비용이 계속 하락했습니다. 소비자금융을 제외한 잔액 기준 조달 비용은 3분기 3.6%로, 전분기 대비 20bp, 전년 동기 대비 80bp 하락했습니다. 마지막으로, 컴플라이언스 강화 노력도 계속 추진하고 있습니다. 이사회의 주도 아래 내부통제와 컴플라이언스 기준을 한층 강화하고 있습니다. 앞으로도 신중하게 경영하고, 질적 성장에 집중하며, 주주 여러분께 장기적인 가치를 제공하기 위해 최선을 다하겠습니다. 류자 씨가 최고재무책임자(CFO)로 합류함에 따라 재무 보고 역량과 품질이 한층 향상될 것으로 확신합니다. 이상으로 말씀을 마치고, 재무 실적을 설명해 주실 류자 씨에게 진행을 넘기겠습니다.

감사합니다. 진둥 씨, 감사합니다.

안녕하세요, 여러분. 루팍스의 CFO로서 첫 실적 발표 콘퍼런스콜에 참석하게 되어 기쁩니다. 저의 우선 과제는 정확하고 적시에 재무 정보를 보고하고, 유동성과 자본을 철저히 관리하며, 당사의 경영 전략 실행을 지원하는 것입니다. 앞으로 분기별로 여러분과 소통할 수 있기를 기대합니다. 실적을 설명드리기에 앞서, 모든 금액은 위안화 기준이며 모든 비교 수치는 전년 동기 대비임을 참고해 주시기 바랍니다. 세부 내용을 살펴보기에 앞서, 10월 16일 손익 경고 공시에서 사전 안내해 드린 순손실에 대해 말씀드리고자 합니다. 순손실은 14억 9,400만 위안으로, 공시에서 안내한 13억 위안에서 17억 위안 범위에 해당했으며, 전년 동기의 순손실 3억 8,000만 위안과 비교됩니다. 순손실은 두 가지 항목으로 구성됐습니다.

한 항목은 법인세비용차감전손실 7억 2,100만 위안이며, 다른 항목은 법인세비용 7억 7,300만 위안입니다. 세전 실적부터 말씀드리면, 제이슨이 설명드린 것처럼 분기 중 영업 및 회수 환경은 계속 어려웠으며, 이로 인해 신용손상차손이 증가했습니다. 신용손상차손 증가는 세전 손실의 주요 원인이었습니다. 법인세와 관련해서는 금융보증 자회사의 이연법인세자산 감소에 따른 비용이 법인세비용에 반영됐습니다. 해당 자회사의 현재 영업 실적과 전망에 대한 평가를 바탕으로, 이는 현금 유출이 없는 회계상 비용입니다. 또한 전환 약속어음 상환 약정과 관련해 해외 자금 조달 계획을 업데이트했습니다. 이 계획에는 해외 자금 수요를 충족하기 위해 국내 자회사에서 해외 자회사로 배당금을 지급하는 내용이 포함됩니다. 이에 따라 해당 배당금 지급에 부과될 추가 원천징수세도 인식했습니다.

기타 세금 항목을 반영한 뒤 법인세비용은 총 7억 7,300만 위안으로, 전년 동기의 7,400만 위안과 비교됩니다. 이제 3분기 재무 실적을 자세히 살펴보겠습니다. 총수입은 61억 8,000만 위안으로 4.6% 감소했습니다. 기술 플랫폼 기반 수입과 보증 수입의 감소분은 순이자수입 증가로 일부 상쇄됐습니다. 기술 플랫폼 기반 수입은 10억 5,500만 위안으로 24.1% 감소했습니다. 이는 대차대조표 외 대출의 신규 대출 실행액과 잔액 감소에 따라 소매 신용 및 지원 서비스 수입이 줄어든 데 따른 것입니다. 순이자수입은 36억 7,700만 위안으로 10.3% 증가했으며, 주로 소비자 금융 및 소액 대출 사업의 확장에 힘입었습니다. 보증 수입은 10억 2,000만 위안으로 24.6% 감소했습니다. 대차대조표 외 대출의 평균 잔액과 평균 수수료율이 낮아진 데 따른 것입니다. 기타 수입은 1억 6,700만 위안으로 37.7% 감소했습니다. 주로 회수액 감소로 계좌 관리 수수료가 줄어든 데 따른 것입니다.