알카미 테크놀로지 26년 3분기 어닝콜

스티브, 시작해 주십시오. 감사합니다, 교환원님.

오늘 통화에는 최고경영자 알렉스 슈트먼과 최고재무책임자 캐산드라 허드슨이 함께하고 있습니다. 오늘 통화에서 당사의 향후 실적에 관한 가이던스 및 기타 사안과 관련해 미래예측진술을 할 수 있습니다. 이러한 진술은 경영진의 현재 관점과 기대를 바탕으로 하며, 다양한 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 실제 실적은 이와 상당히 다를 수 있습니다. 위험 요인에 대한 요약은 오늘 배포한 보도자료와 최신 10-K 보고서의 ‘위험 요인’ 및 ‘미래예측진술’ 항목을 참조해 주시기 바랍니다. 오늘 통화에서 언급한 진술은 모두 현재 시점을 기준으로 한 것이며, 당사는 이를 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다. 또한 달리 언급하지 않는 한, 오늘 통화에서 논의하는 재무 지표는 모두 비일반회계기준 기준입니다. 당사는 이러한 지표가 투자자들이 당사의 재무 실적을 이해하는 데 유용하다고 생각합니다.

비교 가능한 일반회계기준 재무 지표와의 조정 내역은 실적 발표 보도자료와 증권거래위원회 제출 자료에서 확인하실 수 있습니다. 이제 알렉스에게 진행을 넘기겠습니다.

안녕하십니까. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 알카미는 3분기에도 매출 성장과 수익성 모두 기대치를 웃도는 실적을 거뒀습니다. 최종 시장에서는 계속해서 현대화에 투자하고 있으며, 이에 따라 꾸준히 새로운 사업 기회가 생겨나고 있습니다. 2022년 말 챗GPT가 등장한 순간부터 2월의 오퍼스 4.6에 이르기까지 우리 시장이 거쳐 온 변화는 당사의 DSSP 전략을 뒷받침하며 새로운 제품 기회를 창출하고 있습니다. 이 내용은 실적 발표 후반부에 다시 말씀드리겠습니다. 3분기에 은행 3곳과 신용조합 2곳, 총 5곳과 디지털 뱅킹 계약을 신규로 체결했습니다. 이 중 2곳은 디지털 뱅킹, 계좌 개설, 데이터 및 마케팅 제품을 함께 제공하는 DSSP 계약도 체결했습니다. 이에 따라 연초 이후 디지털 뱅킹 신규 고객은 총 16곳이 됐습니다. 상장사가 된 이후 3분기까지의 평균인 21곳과 비교되는 수치입니다.

디지털 뱅킹 영업 파이프라인은 과거의 일반적인 수준과 비슷합니다. 다만 알카미의 향후 소유 구조에 관한 추측이 고객과 잠재 고객에게 불확실성을 초래했으며, 신규 고객 확보에 부담으로 작용했다고 판단합니다. 9월에 전략적 검토를 마무리했다고 공개적으로 알린 중요한 이유 중 하나는 최종 시장의 불확실성을 해소하기 위해서였습니다. 검토 결과, 독립 상장사로서 장기 계획을 실행하는 것이 주주 가치를 극대화하는 최선의 길이라는 데 알카미 이사회가 만장일치로 뜻을 모았습니다. 이 사안이 마무리된 만큼, 사업이 정상적인 흐름을 되찾을 잠재력이 있다고 생각합니다. 디지털 뱅킹 신규 고객 계약 외에도 맨틀 신규 고객 14곳과 계약을 체결했습니다. 추가로 5곳의 고객이 DSSP 계약을 체결해, DSSP 제품 3종 모두를 계약한 고객 수는 60곳이 됐습니다.

디지털 뱅킹이나 맨틀을 계약한 고유 고객은 현재 총 544곳이며, 이 중 86곳은 두 플랫폼을 모두 계약했습니다. 코어 전환은 당사가 제공하는 영향력이 큰 업무의 한 사례입니다. 코어 전환은 기존 고객이 코어 뱅킹 시스템을 변경하는 것을 말합니다. 올해는 사상 최대인 7건의 코어 전환을 완료했으며, 여기에는 디지털 이용자 수가 350만 명을 넘는 최대 고객사 6곳이 포함됩니다. 내년에는 코어 전환 건수를 거의 두 배로 늘릴 예정입니다. 3분기에는 디지털 뱅킹 고객 10곳과 맨틀 고객 26곳의 서비스를 개시했으며, 지난 12개월 동안 디지털 뱅킹 플랫폼 이용자 280만 명을 추가했습니다. 지난주에는 하루에 디지털 뱅킹 고객 4곳의 서비스를 개시했습니다. 알카미 사상 최대 기록입니다. 앞으로 5곳이 더 개시될 예정이며, 영업일 기준 12일 동안 총 9곳의 서비스를 개시하게 됩니다.

2020년부터 올해 3분기 말까지 금융기관 229곳과 그 계좌 보유자 840만 명을 디지털 뱅킹 플랫폼에 편입했습니다. 중요한 고객 프로젝트를 성공적으로 실행하는 당사의 역량이 자랑스럽습니다. 진정한 경쟁 상대가 기존 플랫폼을 계속 사용하는 것이라면, 금융기관의 마음을 바꾸는 것은 마이그레이션이 성공할 것이라는 확신입니다. 고객들이 AI가 자신들에게 어떤 의미가 있는지 한층 더 명확하게 이야기하고 있습니다. 사람들은 앞으로도 저축하고, 소비하고, 대출받고, 자금을 이체하고, 계좌를 개설할 것입니다. 이러한 업무는 100년 동안 변하지 않았습니다. 달라지는 것은 누가 그 업무를 수행하느냐입니다. 오늘날에는 계좌 보유자가 메뉴를 찾아 각 업무를 직접 처리합니다. AI 시대에는 원하는 목표를 일상적인 언어로 설명하면 소프트웨어가 필요한 단계를 파악하고, 실행 전에 허락을 구하게 될 것입니다.

이러한 변화는 두 가지 영역에서 나타나며, 당사는 두 영역 모두를 위한 서비스를 구축하고 있습니다. 첫 번째는 금융기관 자체 앱 내부입니다. 오늘날 2,400만 명이 넘는 사용자가 이용하는 디지털 뱅킹 경험과 더불어, 당사는 에이전트 기반 대화형 경험을 구축하고 있습니다. 청구서 납부일이 되기 전에 현금 부족을 감지하고, 양도성예금증서(CD)에 예치할 적정 금액을 제안하거나, 임대료 납부에 지장이 없도록 카드 대금 상환 일정을 마련할 수 있습니다. 이러한 경험을 구현하려면 DSSP의 세 가지 요소가 모두 필요합니다. 에이전트는 데이터를 바탕으로 추론하고 디지털 뱅킹 내에서 작업을 실행합니다. 계좌 개설이나 대출 실행은 금융기관의 정책과 승인 절차를 사람의 승인을 포함해 어떻게 운영할지에 달려 있습니다. 두 번째는 앱 외부입니다. 많은 계좌 보유자들이 범용 AI 어시스턴트도 이용할 것이기 때문입니다. 그러한 어시스턴트는 대화에는 매우 뛰어나겠지만, 뱅킹 기능은 제한적일 것이라고 생각합니다.

자금을 이체하거나 계좌를 개설하거나 대출을 승인하려면 에이전트가 적절한 통제하에 부여된 접근 권한, 신원 확인, 권한 범위, 한도, 승인 절차와 그 기반이 되는 기록 시스템에 접근할 수 있어야 합니다. 알카미는 이러한 계층을 운영합니다. 고객사의 계좌 보유자들이 자신이 사용하는 AI 어시스턴트가 무엇이든 이를 통해 뱅킹 서비스를 이용할 수 있도록 주요 AI 어시스턴트와 연결하는 기능을 구축하고 있습니다. 이 모든 것은 결국 통제권의 문제입니다. 고객사들은 어떤 에이전트의 접근을 허용할지, 해당 에이전트가 무엇을 할 수 있는지, 그리고 어떤 단계에서 사람이 최종 승인해야 하는지를 결정하고자 합니다. 현재 운영 중인 300곳 이상의 고객사와 이야기를 나눠 보면 다양한 의견이 나옵니다. 일부 고객사는 읽기 전용 접근만 원합니다. 다른 고객사들은 통제 기능을 갖춘 에이전트의 업무 수행이 대형 은행과 경쟁할 수 있게 해주는 요소라고 봅니다. 적극적인 고객사들도 단계적으로 접근합니다. 먼저 지원 기능을 제공하고, 그다음 권고하고, 이어서 누군가 승인할 수 있도록 조치를 준비합니다. 고객사가 정한 규칙 안에서 에이전트가 직접 조치를 수행하는 단계는 마지막에 올 것입니다.

알카미가 이 분야에 적합한 위치에 있다고 생각하는 이유를 말씀드리겠습니다. 저희는 단일 코드베이스를 기반으로 한 멀티테넌트 SaaS 플랫폼을 운영합니다. 이 플랫폼을 사용하는 각 금융기관은 알카미에 통합된 약 25개의 기록 시스템 전반에서 자체 정책 설정 약 4,000개를 구성합니다. 고객사들이 공유 인프라를 기반으로 각자 독립적인 은행을 운영할 수 있도록 이 플랫폼을 구축했습니다. 이는 에이전트에게도 필요한 기반입니다. 질문을 할 수 있는 단일 창구, 준수해야 할 하나의 권한 체계, 그리고 모든 조치에 대한 기록입니다. 저희는 지금 이 작업을 진행하고 있습니다. 금융기관 운영 담당자를 위해 구축한 온보딩 및 계좌 개설 플랫폼에서 에이전트 세 가지를 베타 테스트 중입니다. KYC 에이전트는 수동 검토 내용을 요약하고 해당 금융기관의 자체 정책에 따라 처리 방향을 권고합니다. 서류 검토 에이전트는 대출 신청자의 서류를 읽고 신청서와 불일치하는 부분을 표시하며, 신청자에게 어떤 서류를 업로드해야 하는지 안내합니다.

MCP 서버를 통해 금융기관은 AI 어시스턴트에 질문하고 자체 신청 및 계좌 데이터를 바탕으로 한 답변을 받을 수 있습니다. 저희가 모든 고객사와 나누는 주요 대화의 주제는 각 세대마다 은행을 이용하는 첫 관문이 달라져 왔다는 점입니다. 처음에는 지점이었고, 이후 드라이브스루 창구, ATM, 인터넷, 모바일 기기로 바뀌었습니다. 다음 세대가 은행을 이용하는 첫 관문은 에이전트가 될 것이며, 에이전트는 오늘날 인터넷과 모바일이 디지털 뱅킹과 상호작용하는 방식으로 디지털 뱅킹과 상호작용할 것입니다. 에이전트가 고객과 상호작용하는 방식을 결정하는 것 외에도, 고객사들은 두 가지 우선순위를 더 공유하고 있습니다. 첫 번째는 AI 기술을 적용해 고객사 자체를 혁신하는 것입니다. 지난 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 말씀드렸듯이, 저희는 회사 전반에서 100명이 넘는 직원이 매일 사용하는 사내 플랫폼을 구축했습니다.

이 플랫폼은 역할과 기술을 파악하고, 민감한 데이터를 보호하며, 회사의 맥락을 반영하고, 팀 간에 작동하며, 여러 모델에 걸쳐 최적화합니다. 저희의 목표 시장에서 금융기관의 직원 수는 평균 200명 미만입니다. 저희는 이미 이들 금융기관보다 몇 배나 큰 규모의 회사에서 사내 플랫폼을 운영하고 있으며, 일부 회사는 저희 플랫폼을 AI 기반의 기업 업무 공간으로 사용할 수 있는지 문의하고 있습니다. 두 번째 우선순위는 새로운 에이전틱 애플리케이션입니다. 서비스형 소프트웨어(SaaS)에서는 임대한 인프라 위에 앱을 구축합니다. AI에서는 모델 위에 앱을 구축합니다. 고객사들은 저희 SaaS 애플리케이션에 단순히 덧붙인 보조 에이전트만 원하는 것이 아닙니다. 고객사들은 SaaS 애플리케이션으로는 해결할 수 없는 문제를 해결하는, 파운데이션 모델 기반의 AI 앱을 원합니다. 사기 방지에 필요한 데이터 분석과 업무 흐름 최적화를 결합하는 것이 한 가지 예입니다. 현재 매출의 약 10%는 사기 관리 제품을 비롯해 이미 포트폴리오에 포함된 AI 제품에서 발생합니다. 이는 이미 효과가 입증된 사업을 확장하는 것입니다.

두 가지 고객 우선순위 모두 2027년 투자 방향에 영향을 미칠 것이며, 이에 대해서는 내년 초 4분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 논의하겠습니다. 마무리하며 말씀드리면, 설립 후 17년 동안 알카미는 지속 가능한 성장을 이끌고 수익성을 높이는 동시에 업계 혁신 기업으로 자리매김해 왔습니다. 앞으로의 여정은 이러한 기반 위에서 지역 및 커뮤니티 금융기관이 가장 선호하는 기술 파트너로 성장하는 것입니다. 이제 재무 실적을 논의하기 위해 캐산드라에게 통화를 넘기겠습니다.