인텔리체크 26년 2분기 어닝콜

감사합니다, 운영자님. 여러분 안녕하세요, 인텔리첵의 2026년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 시작하기 전에, 당사의 미래 예측 진술을 잠시 읽겠습니다. 이번 컨퍼런스 콜에서의 일부 진술은 1995년 개정된 사적 증권 소송 개혁법(Private Securities Litigation Reform Act)의 의미에 따른 미래 예측 진술에 해당합니다. 이번 콜에서 사용되는 ‘will’, ‘believe’, ‘expect’, ‘anticipate’, ‘encourage’ 및 이와 유사한 표현들은 회사 또는 경영진과 관련된 미래 예측 진술임을 나타냅니다. 여기에는 오늘 논의할 고객 전환, 그로 인한 물량 감소의 속도, 범위 및 기간, 유지되거나 복원되는 물량 여부 및 유지 또는 복원된 사업의 경제성, 미래 매출, 수익성 및 조정 EBITDA에 대한 기대, 그리고 영향을 받은 매출을 회복하거나 대체할 수 있는 능력에 관한 진술이 포함됩니다.

이러한 진술은 경영진의 현재 기대와 미래 사건에 대한 신념에 기반합니다. 모든 예측이나 전망과 마찬가지로 본 진술들은 본질적으로 불확실성과 상황 변화에 취약하며, 회사는 새로운 정보, 이후 사건 또는 기타 사유로 인해 미래 예측 진술을 업데이트하거나 변경할 의무가 없습니다. 미래 예측 진술에 관한 추가 정보는 회사가 SEC에 제출한 서류에 포함되어 있습니다. 이번 콜 전반에 걸쳐 논의를 용이하게 하기 위해 일부 재무 지표가 반올림되어 언급될 수 있습니다. 오늘 발표된 내용은 2026년 8월 13일 기준입니다. 경영진은 조정 EBITDA와 조정 총이익률이라는 재무 용어를 사용할 예정입니다. 이 용어들의 정의, 조정 및 사용 맥락에 대해서는 오늘 오후 발표된 보도자료를 참고해 주시기 바랍니다. 오늘 콜은 인텔리첵의 사장 겸 최고경영자인 브라이언 루이스가 시작하며, 이어서 최고재무책임자 아담 스라고비츠가 발표할 예정입니다.

준비된 발언이 끝난 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 이제 브라이언에게 마이크를 넘기겠습니다.

고맙습니다, 키튼. 여러분 안녕하세요. 처음으로 이번 콜을 생중계로 진행하게 되었다는 점을 말씀드리고 싶습니다. 사실 이 내용을 미리 녹음해서 실수 없이 꽤 똑똑하게 들리도록 할 수 있다는 사실을 아는 분이 얼마나 될지 모르겠습니다. 그래서 제가 말을 더듬으면, 그냥 제가 말하는 걸 좋아하는 이유를 이해해 주셨으면 합니다. 몇 가지 말씀드리겠습니다. 이제 2년 차가 넘은 당사의 다각화 전략은 2분기에도 지속적으로 성과를 내고 있습니다. 이 전략 뒤에 있는 운영 규율 덕분에 4분기 연속으로 수익성을 기록했습니다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 7% 증가했고, 전년 대비로는 16% 상승했습니다. 총 마진은 91%였으며, 조정 EBITDA는 5분기 연속으로 흑자를 기록했습니다.

이러한 성과는 지난 분기에도 설명드렸던 동일한 거시적 어려움에도 불구하고 나왔으며, 이 어려움은 2분기에도 계속되어 소매, 자동차, 타이틀 보험 부문에 부담을 주고 있습니다. 먼저 어려운 부분부터 말씀드리고, 그다음에 좋은 소식을 전하겠습니다. 여러분도 당사의 과거 공시를 통해 아시다시피, 우리는 고객 집중도에 대해 자주 언급합니다. 제가 자주 받는 질문이기도 합니다. 올해 상반기 매출의 약 29%를 차지하는 한 고객이 최근, IDV뿐 아니라 모든 공급업체, 부서, 사용 사례를 아우르는 광범위한 공급업체 검토의 일환으로 내부 단일 실패 지점이 없도록 중복성을 평가하고 있다고 알려왔습니다. 그 결과, 이 고객은 현재 다중 공급업체 IDV 방식을 평가 중이며, 이는 당사와의 거래량에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 여기서 '평가'라는 단어를 강조하고 싶습니다.

이 단어는 저의 표현이 아니라 그들의 표현입니다. 오늘 기준으로 말씀드리면, 거래량 변화는 그들이 말한 정도에 훨씬 못 미칩니다. 또한, 고객의 표현을 빌리자면, 이는 특정 공급업체에만 의존하지 않으려는 데서 비롯된 것입니다. 이것은 그들의 말이며, 그들이 저에게 한 이야기입니다. 이는 당사 시스템의 결함 때문도 아니고, 당사 성과에 대한 평가도 아닙니다. 또한, 그들이 최근에 또 다른 구매 주문을 체결했다는 점도 말씀드릴 수 있습니다. 그들은 또한 당사의 최신 API로 전환할 의향을 밝혔으며, 이를 통해 더 많은 위험 신호에 접근하여 사기를 탐지할 수 있게 될 것입니다. 우리는 이것이 당사가 제공할 수 있는 더 폭넓은 역량을 인정한 것이며, 장기적으로 그들의 요구를 더욱 확장 지원할 기회라고 믿고 있습니다.

다시 말씀드리지만, 디지털 분야에서 우리가 하는 모든 것을 문서 인증 분야의 금본위라고 생각하는 기준과 결합하면 훌륭한 결과가 나온다고 믿습니다. 솔직히 말씀드리고 싶습니다. 제가 CEO로서 처음 진행한 실적 발표에서 솔직하게 말씀드리고 기대치를 재설정했던 기억이 납니다. 그때 많은 분들로부터 화난 전화를 받았습니다. 하지만 제가 가장 좋아하는 성경 구절 중 하나는 "진리가 너희를 자유롭게 하리라"입니다. 진실은 이것이 평가라는 점입니다. 그들의 표현대로, 평가입니다. 새로운 구매 주문이 체결되었습니다. 거래량은 그들이 언급한 수준까지 감소하지 않았습니다. 때로는 기업 전략상 평가가 필요할 때가 있습니다. 저는 이 평가를 기대하고 있습니다. 이 점을 올바르게 설명하고 싶습니다. 이는 고객 전략의 변화이지, 우리 결과의 정확성에 대한 판단이 아닙니다. 인텔리첵은 여전히 신원 확인 분야의 금본위입니다.

초당 1초 미만, 99% 바코드 수준의 의사결정을 제공하며, 독점적이고 오랜 DMV 관계 덕분에 경쟁사가 이를 재현할 수 없습니다. 일부 고객은 자체 목표에 따라 평가를 선택하거나 다른 제품을 채택할 수 있습니다. 그것은 그들의 권한이며, 우리 플랫폼과 다른 대안 간의 정확성 차이는 변하지 않습니다. 이제 제가 훌륭하다고 부르는 부분으로 넘어가겠습니다. 2분기 매출은 전분기 대비 7% 성장했으며, 일관되고 신중한 고객 다각화와 1,180만 달러 현금 보유 및 무부채라는 강화된 재무 상태 덕분에 이 성장세가 계속될 것으로 기대합니다. 이제 각 사업 부문별로 진행 상황을 설명드리겠습니다. 은행 및 대출 부문은 특히 중소기업과 함께 우리의 핵심 집중 분야 중 하나로 남아 있습니다. 이들은 대기업보다 통합 및 운영이 훨씬 용이합니다.

저희가 Intellicheck Desktop이라고 부르는 플랫폼의 제공 방식에 매우 만족하고 있습니다. 이 방식은 통합이 전혀 필요 없는 방법입니다. 저희는 세 곳의 신규 고객과 계약을 체결했으며, 여러 곳과도 논의 중에 있습니다. 저희는 이 방식이 대형 고객을 확보하는 것보다 더 빠른 속도로 상당한 성장을 가져올 것이라고 믿고 있습니다. 또한 저희는 대형 고객 확보도 계속 진행하고 있음을 말씀드리고 싶습니다. 지난 컨퍼런스 콜 Q&A에서 하드웨어 관련해 다소 혼란이 있었던 것 같다고 생각합니다. 고객이 스캐너를 업그레이드하기로 선택하면, 그들은 조달 문제를 겪을 수 있지만, 저희는 아닙니다. 저희는 고객이 스캐너 조달처를 찾는 데 도움을 드렸고, 구매 속도를 높여드렸습니다. 소매 부문은 2분기 매출의 약 26%를 차지했습니다. 이번 분기 소매 매출은 전년 동기 대비 약 2% 감소했습니다.

소비자 심리가 안정되면서 이 부문에서의 개선은 저희에게 추가적인 상승 요인이 될 것입니다. 타이틀 시장에서 저희의 직접 고객 관계는 여전히 시장의 약 43%를 차지하고 있습니다. 2분기 주택담보대출 신규 실행은 전년 대비 14% 증가했으며, 저희도 이 추세의 혜택을 받았습니다. 금리가 결국 하락할 것이라고 모두 동의하시리라 믿으며, 이 시장은 저희에게 상당한 호재가 될 것입니다. 신흥 및 인접 사업 부문에서도 모멘텀이 계속 이어지고 있습니다. 화물 및 운송 부문에서는 식품 제조업체 고객과의 전국적 롤아웃이 이미 연간 계약 가치가 6만 달러 중반대에 이르렀으며, 성장할 것으로 예상됩니다. 트럭 한 대당 약 30만 달러의 평균 손실이 발생하는 점은 이 시장이 저희에게 좋은 기회임을 증명합니다. 이 고객이 계속해서 저희를 다른 제조 및 운송 회사에 소개해 주는 점도 매우 고무적입니다.

제조 부문에서는 주요 고객들이 저희를 이용해 조립 라인을 원활하게 운영하는 모습을 계속 보고 있습니다. 스타디움 및 행사장 매점 부문에서는 전년 동기 대비 다소 매출이 증가했습니다. 대부분은 다시 한 번 대학 및 대학교 경기장에서 발생하고 있습니다. 저희의 연령 확인 부문과 신원 조회 부문은 매출 규모가 작은 기반에서 다소 변동성을 보였습니다. 자동차 부문에서는 딜러 고객과 채널 파트너를 통한 스캔량이 감소하는 추세지만, 이 추세가 반전될 것으로 예상합니다. 이번 분기 자동차 판매 수치는 전국적으로 대체로 변동이 없었습니다. 자주 받는 질문 중 하나는 소셜 미디어 부문과 그 부문 내 대형 글로벌 고객의 활동에 관한 것입니다. 다시 한 번 완전한 공개를 위해 말씀드리면, 그들은 다시 돌아왔습니다.

그들은 이미지 캡처 문제를 해결했으며, 저희가 확인한 데이터에 따르면 그들이 보내는 데이터의 99% 이상을 처리할 수 있습니다. 그들은 적극적으로 참여하고 있으며, 저는 앞으로 몇 주 내에 그들과 직접 만날 예정입니다. 이것이 스캔량 측면에서 어떤 의미인지는 예측할 수 없습니다. 하지만 최근 논의들, 심지어 이번 주말에 나눈 대화들도 저를 매우 고무시켰습니다. 현재 예측에는 그들로부터의 매출이 포함되어 있지 않음을 다시 한 번 말씀드립니다. 더 많은 정보를 알게 되는 대로, 그리고 저의 솔직함을 이해해 주시길 바라며, 계속해서 알려드리겠습니다. 아담에게 마이크를 넘기기 전에, 사기 활동 증가가 저희의 차별화를 더욱 가치 있게 만든다는 점을 강조하고 싶습니다.

여러 연구에 따르면 합성 신원 사기는 전반적으로 300% 증가했고, 딥페이크 기반 사기는 1,000% 이상 증가했으며, 그 증가세는 멈출 기미가 없습니다. 사기 방지는 어떤 산업에서도 선택적 지출이 아니기 때문에, 저는 회사의 위치가 매우 좋다고 생각합니다. 사기범들이 점점 더 새로운 채널을 노리면서 새로운 시장이 저희에게 다가오고 있어, 저희가 대응할 추가 기회가 생기고 있습니다. 많은 회사가 의존하는 시각적 면허 검토나 템플릿 확인, 즉 경쟁사들이 제공하는 방식은 이러한 정교한 위조를 충분히 대응하지 못합니다. 바로 그 점에서 저희 기술이 차별화됩니다. 저희는 임직원, 고객, 주주 및 모든 이해관계자분들께 인텔리체크가 기대를 뛰어넘고 급변하는 사기 방지 산업에서 리더십 위치를 확장하는 데 전념하고 있음을 확신시켜 드리고자 합니다.