훌리한 로키 27년 2분기 어닝콜

감사합니다, 진행자님. 여러분, 안녕하십니까. 여러분께서는 지금쯤 훌리한 로키 웹사이트(www.hl.com)의 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있는 2027 회계연도 2분기 실적 발표 자료를 모두 받아보셨을 것입니다. 오늘 논의에는 미래예측진술이 포함될 예정임을 알려드립니다. ‘나타내다’, ‘시사하다’, ‘보다’, ‘할 것이다’, ‘기대하다’, ‘믿다’ 또는 이와 유사한 의미의 다른 단어나 표현을 사용해 식별할 수 있는 이러한 미래예측진술은 미래 실적을 보장하지 않습니다. 이러한 진술에는 실제 결과가 당사의 예상과 크게 달라질 수 있는 수많은 위험과 불확실성이 따릅니다. 따라서 이러한 진술을 해석하고 이에 의존할 때는 신중을 기하시기 바랍니다. 향후 영업 실적과 재무 상태에 영향을 미칠 수 있는 위험에 대한 자세한 내용은 최근 미국 증권거래위원회(SEC) 제출 자료를 참조하시기 바랍니다.

관련 증권법에서 요구하는 경우를 제외하고, 상황이나 경영진의 추정 또는 의견이 변경되더라도 훌리한 로키는 미래예측진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 투자자 여러분께서는 2026년 9월 30일로 종료된 분기에 대한 10-Q 양식이 SEC에 제출되면 이를 포함한 당사의 규제기관 제출 자료를 검토하시기 바랍니다. 오늘 컨퍼런스콜에서는 비일반회계기준(GAAP) 재무 지표를 논의할 예정입니다. 이러한 비일반회계기준 지표는 GAAP에 따라 작성·제시된 재무정보와 별도로, 이를 대체하거나 이보다 더 중요한 지표로 간주되어서는 안 됩니다. 또한 이러한 비일반회계기준 지표는 GAAP에 따라 산정되는 회사의 영업 실적과 관련된 모든 항목을 반영하지 않는다는 한계가 있습니다.

이러한 지표를 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 지표와 조정한 내역은 실적 발표 자료와 투자자 프레젠테이션에서 확인하실 수 있으며, 해당 자료는 hl.com 웹사이트에 게시되어 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜에는 훌리한 로키의 최고경영자 스콧 애델슨과 최고재무책임자 린지 앨리가 참석했습니다. 두 분의 모두발언이 끝난 후 질의응답을 진행하겠습니다. 그럼 스콧에게 발언을 넘기겠습니다.

감사합니다, 시피. 여러분, 2027 회계연도 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 이번 분기 매출은 6억 9,200만 달러, 조정 주당순이익은 1.85달러를 기록했습니다. 매출은 전년 동기 대비 5% 증가했으며, 조정 주당순이익은 전년 동기와 동일했습니다. 이번 분기 실적에는 정상화되는 시장 환경이 반영되었으며, 이러한 흐름은 10월에도 이어졌습니다. 주요 지표는 세 사업 부문 모두에서 올해 남은 기간 동안 견조한 실적을 거둘 것임을 보여주고 있습니다. 또한 기술 및 헬스케어를 제외한 유럽과 미국, 그리고 각 산업 그룹에서 모두 성장세로 돌아선 것을 확인했습니다. 다만 거시경제 환경의 변동성을 고려해 여전히 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 금리와 지속적인 지정학적 불안정, 소프트웨어 부문의 혼란으로 인한 역풍이 계속되고 있습니다. 기업금융 부문은 평균 거래 수수료 상승에 힘입어 이번 분기 4억 8,100만 달러의 매출을 기록했습니다.

3분기를 앞둔 현재 수주잔고와 업무 활동 수준을 보면 거시경제 변동성에 유의하면서도 올해 남은 기간 동안 성장이 예상됩니다. 지난 몇 달간 금리가 높은 환경이 이어졌음에도 거래는 계속 파이프라인을 거쳐 종결 단계로 진행되고 있습니다. 이는 견조한 경제 펀더멘털이 거시경제의 불확실성보다 더 큰 영향을 미치고 있음을 보여줍니다. 재무 구조조정 부문은 2분기 매출 1억 1,800만 달러를 기록했으며, 당사 예상에 부합하는 실적을 거뒀습니다. 현재 수주잔고와 지난 몇 달간의 신규 거래 활동을 바탕으로 올해 하반기 실적이 더 강해지고, 2028 회계연도까지 구조조정 매출이 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 소프트웨어 분야에서 쌓아온 명성과 경험을 바탕으로 해당 부문에서 중요한 계약을 다수 수주했으며, 이러한 업무가 2027년 중 매출에 기여하기 시작할 것으로 예상합니다. 재무 및 가치평가 자문 부문은 2분기 매출 9,300만 달러를 기록했습니다.

성장은 주로 포트폴리오 가치평가 사업이 이끌었습니다. 2분기에 신규 매니징 디렉터 12명이 합류했으며, 이 중 8명은 9월에 인수가 완료된 인트레피드 파이낸셜 파트너스 인수를 통해 합류했습니다. 새로운 파트너 여러분을 훌리한 로키에 맞이하게 되어 기쁩니다. 또한 2분기에는 앞서 컨퍼런스콜에서 말씀을 전해드린 신임 최고법률책임자 시피 반다리를 맞이했습니다. 시피가 합류하게 되어 모두 기쁩니다. 22년간 당사의 법률고문 겸 경영진으로 재직했으며, 다행히 앞으로도 선임 고문으로 남을 크리스토퍼 크레인에게 진심으로 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 인수와 관련해서는 파이프라인이 여전히 탄탄하며, 유기적 성장과 전략적 인수를 통해 전 세계적으로 인재 기반을 지속적으로 심화·확대하고 강화해 나갈 수 있을 것으로 확신합니다.

특히 회계연도 상반기의 변동성이 컸던 가운데 보내주신 주주 여러분의 성원에 감사드립니다. 저희는 장기 사업 계획을 계속 실행하고 있으며, 향후 10년간 업계의 흐름을 활용할 수 있는 최적의 투자은행 자문사라고 믿습니다. 그럼 린지에게 넘기겠습니다.

감사합니다, 스콧. 기업금융 부문의 분기 매출은 4억 8,100만 달러로, 전년 동기 대비 10% 증가했습니다. 이번 분기에는 142건의 거래를 종결했으며, 전년 동기 171건에서 감소했습니다. 그러나 이번 분기에는 낮은 수수료의 거래보다 높은 수수료의 거래가 비중 면에서 더 많아 종결된 거래의 평균 수수료는 증가했습니다. 이는 지난 분기에 나타난 양상과 반대입니다. 재무 구조조정 부문의 분기 매출은 1억 1,800만 달러로, 전년 동기 대비 12% 감소했습니다. 이번 분기에는 27건의 거래를 종결해 전년 동기보다 27% 감소했지만, 종결된 거래의 평균 수수료는 증가했습니다. 올해 하반기에는 매출이 증가할 것으로 예상하며, 기록적인 수주잔고와 높은 활동 수준을 바탕으로 2027년을 맞이할 예정입니다.

재무 및 가치평가 자문 부문의 분기 매출은 9,300만 달러로, 전년 동기 대비 7% 증가했습니다. 이번 분기 수수료 발생 건수는 1,071건으로, 전년 동기 1,075건과 비교해 대체로 변동이 없었습니다. 비용을 살펴보면, 2027회계연도와 2026회계연도 2분기의 조정 보상비용 비율은 모두 61.5%로 동일했습니다. 2027회계연도에도 조정 보상비용 비율의 장기 목표치인 61.5%를 유지할 것으로 예상합니다. 조정 비보상 비용은 이번 분기 9,100만 달러로, 전년 동기 8,300만 달러보다 11% 증가했습니다. 2분기 조정 비보상 비용 비율은 13.3%로, 전년 동기 12.5%보다 상승했습니다. 기타 수익 및 비용에서는 약 500만 달러의 수익을 기록했으며, 전년 동기에는 약 900만 달러의 수익을 기록했습니다.

이는 주로 분기 중 현금 잔액 감소와 투자증권 수익률 하락에 따른 것입니다. 분기 조정 실효세율은 30%로, 전년 동기와 동일했습니다. 2027 회계연도 연간 조정 실효세율은 26~28%가 될 것으로 예상합니다. 대차대조표를 살펴보면, 분기 말 기준 제한이 없는 현금 및 투자증권은 약 8억 8,800만 달러였습니다. 참고로 2026 회계연도와 관련해 이연된 현금 보너스를 11월에 지급할 예정이며, 이에 따라 대차대조표상 현금이 감소할 것입니다. 또한 2분기에는 자사주 매입 프로그램의 일환으로 약 39만 7,000주를 총 약 5,000만 달러에 매입했습니다. 인수에 대비한 대차대조표의 유동성과 자사주 매입에 사용할 잉여 현금 간의 균형을 계속 검토하겠습니다. 그럼 진행자님, 질문을 받도록 하겠습니다.