넥스트파워 BNP Paribas Annual Power Up Conference

제 이름은 마이크 리트브록입니다. BNP파리바에서 리서치 담당 이사를 맡고 있습니다. 올해로 두 번째를 맞은 저희 연례 ‘파워 업’ 콘퍼런스에 여러분을 모시게 되어 기쁘게 생각합니다. 여러분 모두 좋은 하루를 보내고 계시기를 바랍니다. 시간을 내어 참석해 주셔서 감사합니다. 모두 바쁘신 것으로 알고 있습니다. 뉴욕을 오가기에 아마도 일 년 중 가장 힘든 주일 텐데, 이 자리에 참석해 주셔서 진심으로 감사드립니다. 여러분의 시간을 더욱 효율적으로 활용하실 수 있도록 저희가 도와드릴 일이 있다면 누구에게든 말씀해 주십시오. 아울러 이번 행사를 훌륭하게 준비해 주신 모지스와 그의 팀, 그리고 기업 액세스 팀에도 간단히 감사의 말씀을 드리고 싶습니다. 정말 많은 노력이 필요한 일이지만, 행사는 늘 성공적으로 진행됩니다. 그럼 태양광 최고경영자 패널의 패널리스트들을 소개하겠습니다.

먼저, 저희의 MVP이자, 음, 중간쯤에 자리하신 댄 슈거입니다. 댄은 2년 연속 이 자리에 참석해 주셨고, 이번 패널을 구성하는 데 중요한 역할을 해주셨습니다. DESRI의 데이비드 즈윌린저와 유리, 그리고 마지막으로 SOLV 에너지의 조지 허시먼도 함께해 주셨습니다. 그럼 모지스에게 진행을 넘기겠습니다. 모지스가 40~45분 동안 토론을 진행한 뒤, 참석자 여러분의 질문을 받도록 하겠습니다.

다시 한번 감사합니다. 좋습니다. 마이크, 감사합니다. 정말 막강한 패널입니다.

여러분 모두를 모시게 되어 매우 기쁩니다. 시작하기 전에, 한 가지 말씀드리고 싶은 것이 있습니다. 현재 태양광 업계를, 적어도 일부 투자자들의 관점에서 요약한다면—오늘 아침에도 몇 분이 이 문제에 대해 제게 직접 문의하셨는데요—가장 먼저 알고 싶어 하는 것은 지금이 순풍이 더 강한 시기인지, 아니면 역풍이 더 강한 시기인지일 것입니다. 지금 태양광 시장은 좋은 시장입니까, 아니면 나쁜 시장입니까? 현재 나와 있는 모든 데이터를 살펴보고, 모든 프로젝트를 확인해 보면, 안전항을 확보한 프로젝트와 향후 몇 년간 예상되는 프로젝트를 포함해, 보통은 맥킨지 전망치 하나를 기준으로 향후 연도에 10~15기가와트를 더할 수 있습니다. 사실 그게 저희의 비결입니다.

네. 다른 사항들을 살펴보면, 한 달 조금 넘게 전에 무역법 232조 조치가 발표됐습니다.

이로 인해 많은 혼란이 발생했습니다. 이 조치가 태양광 인플레이션에는 어떤 의미를 갖게 될까요? 태양광 패널에 대한 접근성에는 어떤 영향을 미치게 될까요? 이어서 트럼프 대통령의 행정명령이 나왔고, 이는 일부 중국산 제품의 퇴출 시점을 앞당기고 있습니다. 이 부분에 대해 길게 말씀드리고 싶지는 않지만, 인공지능 전력과 전력 수요 증가를 배경으로 놓고 보면 태양광이 가장 저렴하고, 파이프라인도 매우 양호해 보입니다. 그런데 그 앞을 가로막는 여러 역풍이 있습니다.

이 모든 상황을 어떻게 종합해서 봐야 할까요? 우선 여기 계신 모든 분들께 상황을 명확히 설명하는 차원에서, 프로젝트는 여전히 순조롭게 진행되고 있으며 저희가 이러한 장애물들을 헤쳐 나가고 있고, 어쩌면 태양광 산업이 더욱 강해진 모습으로 나타날 것이라고 말씀하시겠습니까? 아니면 저희의 수치와 모델을 재검토해야 할까요? 그럼 우선 순서대로 하나씩 살펴보도록 하겠습니다. 어떻게 생각하십니까? 죄송합니다. 네, 사업에 대해서도 조금 배경을 설명해 주시겠습니까?

물론입니다. 좋은 질문입니다. 이곳에서 전력을 공급하는 밸류체인의 서로 다른 그룹에 속해 있기 때문에, 각기 다른 관점을 듣게 되실 것이라고 생각합니다.

저희가 어떤 위치에 있는지, 그리고 들리는 이야기와 실제로 보고 있는 상황 사이에 차이가 있을 수 있다는 점을 이해하는 데 좋은 관점이 될 것이라고 생각합니다. 솔브 에너지는 EPC 및 O&M 기업입니다. 저희는 태양광 및 에너지저장 발전소의 건설 서비스와 운영·유지보수 서비스를 제공합니다. 저희 입장에서는 데이비드와 유리 및 각자의 팀이 개발하는 개발 자산에서부터 사업을 이어받습니다. 그들이 프로젝트를 저희에게 넘기면, 저희는 이를 건설하고 운영하며 수명 기간 동안 유지보수합니다. 저희가 보고 있는 상황은, 수주잔고에 포함된 프로젝트와 관련해 저희가 약 85억 달러의 수주잔고를 보고했다는 것입니다.

프로젝트를 건설하고 배치하는 데 필요한 24~30개월의 기간을 실제로 반영하는 이 수주잔고가 탄탄하다는 점을 확인하고 있습니다. 이 프로젝트들이 계속해서 순조롭게 진행되고 있다는 점을 확인하고 있습니다. 해당 프로젝트에 필요한 제품도 확보되어 있습니다. 저희는 모든 고객과 긴 시간에 걸쳐 대화를 나눴습니다. 수요는 여전히 존재합니다. 이 프로젝트들은 계속 진행되고 있습니다. 실행 측면에서는 행정명령과 관련된 분명한 과제들이 있고, 설계 단계에 있는 프로젝트에서 인버터 제조업체를 변경해야 할 수도 있는 상황 등 여러 일이 발생하고 있습니다. 모든 상황이 낙관적이라고 말씀드리지는 않겠습니다. 하지만 저희에게는 이러한 문제를 해결해 나가고 있는 조달팀이 있습니다. 댄 슈거가 시장에 공급되는 인버터와 이러한 과제 중 일부를 해결하는 데 도움이 될 예정인 사항들에 대해 말씀드릴 것입니다. 하지만 단기적으로는 실행의 확실성이 필수 요건이라는 점을 확인하고 있습니다.

저희 사업은 계속 성장하고 있습니다. 저희는 매일 지속적으로 더 많은 수요가 유입되고 있으며, 이 수요가 저희가 매일 새롭게 구축하고 있는 수주잔고를 계속 채워 나가고 있다는 점을 확인하고 있습니다. 현재 저희가 보고 있는 단기적인 24~30개월 전망은 매우 탄탄하다고 생각합니다.

네, 저는 이 업계에서 18년 동안 일해 왔고, 업계가 성공하고 있는지 여부를 두고 스스로를 자책하는 이런 무대에도 여러 번 서 왔습니다. 저희는 매년 성공해 왔습니다. 저는 이 업계 리더들의 역량과 성공할 수 있는 능력을 기본적으로 믿고 있습니다. 저희는 많은 어려움을 헤쳐 왔고, 항상 쉬운 일만 있었던 것은 아닙니다. 제가 보기에 가장 큰 변화는 다음과 같습니다. 참고로 제 이름은 유리 호위츠입니다. 저는 솔 시스템스라는 회사를 운영하고 있습니다. 저희는 워싱턴 D.C.에 기반을 둔 청정에너지 독립발전사업자입니다. 저희 프로젝트 대부분은 미국 중서부에 있습니다. 텍사스와 SPP에도 일부 사업이 있습니다. 현재 약 800메가와트 규모의 프로젝트를 건설하고 있습니다. 개발 파이프라인에는 약 3기가와트가 있으며, 1기가와트가 넘는 프로젝트를 운영하고 있습니다.

저희는 기존과는 매우 다른 일들을 시작했고, 독립발전사업자 영역으로 사업을 확장했으며, 청정에너지 인프라뿐 아니라 보다 광범위한 지속가능 인프라 사업도 수행할 수 있도록 회사를 포지셔닝했습니다. 몇 가지가 있습니다. 첫째, 현재 저희가 하는 일에 대해 현 행정부 내부에서 상당한 반대와 우려가 존재하는 정치적 국면에 있으며, 이를 인정해야 한다고 생각합니다. 이는 현재 시점의 문제입니다. 또한 미국 내 데이터센터와 제조업으로 인해 전반적인 전력 수요가 12~19% 증가할 것으로 보이는 시점에 와 있습니다. 어떤 보고서를 읽고 누구의 전망을 믿느냐에 따라 그 수치는 달라집니다.

첫 번째는 특정 시점의 일시적인 상황이고, 두 번째는 우리 경제의 근본적인 변화라고 생각합니다. 장기적으로는 첫 번째가 아니라 두 번째에 걸겠습니다. 물론 문제는 누가 이를 충족할 것인가입니다. 태양광이 100%를 차지할 것이라고 주장하거나 말하려는 것은 아니지만, 태양광이 그 수요를 충족하는 데 매우 큰 부분을 차지할 것이라는 사실을 외면하기는 어렵다고 생각합니다. 아니, 정확히 말하면 그 수요, 즉 발전 수요를 충족하는 데 말입니다. 태양광은 지금까지 그래 왔고, 앞으로도 그럴 것입니다. 저는 이 회사를 18년 동안 구축해 오면서 장기적인 흐름에 걸어왔고, 실제로 저희 프로젝트 현장에서 이를 확인하고 있습니다.